【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 三隆集團(tuán)周轉(zhuǎn)使用，累計(jì)發(fā)生額27,。利用內(nèi)幕交易國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的證監(jiān)會(huì)等部門(mén)《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》，對(duì)打擊內(nèi)幕交易進(jìn)行了全面部署，2010年重點(diǎn)開(kāi)展防范打擊內(nèi)幕交易專(zhuān)項(xiàng)工作。1至10月，證監(jiān)會(huì)共受理內(nèi)幕交易線(xiàn)索114件，立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件42起，因內(nèi)幕交易對(duì)16名個(gè)人、2家機(jī)構(gòu)做出行政處罰，將15起涉嫌內(nèi)幕交易犯罪案件移送公安機(jī)關(guān)，證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易的執(zhí)法力度達(dá)到了前所未有的高度。2008年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)共向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌內(nèi)幕交易犯罪案件（線(xiàn)索）29件，包括黃光裕案、劉寶春案、中山公用案、上海祖龍案、宏普實(shí)業(yè)案、管亞偉案、高仰才案等一批內(nèi)幕交易大要案和典型案件。證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人提示，所有接觸內(nèi)幕信息的人員不得泄露內(nèi)幕信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易；廣大投資者應(yīng)增強(qiáng)法律意識(shí)，拒絕內(nèi)幕信息。虛增資產(chǎn)有些公司也常常利用虛增資產(chǎn)來(lái)提高公司價(jià)值，如丹化股份2004年公司年報(bào)中披露銀行存款余額為48,，經(jīng)調(diào)查核實(shí)，其中虛假的銀行存款金額為47,。在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押借款時(shí)，企業(yè)往往通過(guò)各種方法影響評(píng)估者，使得多數(shù)資產(chǎn)確定為評(píng)估增值，從而達(dá)到增加企業(yè)的資產(chǎn)總額，改善企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)狀況的目的。另一虛增資產(chǎn)的手法是將應(yīng)計(jì)入費(fèi)用的資產(chǎn)予以資本化。這些公司往往利用“待攤費(fèi)用”、“在建工程”等科目進(jìn)行調(diào)賬。如把當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用列為遞延資產(chǎn)，將本該記入當(dāng)期費(fèi)用的利息資本化，都可以達(dá)到增加資產(chǎn)價(jià)值、虛增利潤(rùn)的目的。私設(shè)“小金庫(kù)”實(shí)際業(yè)務(wù)中有的企業(yè)為謀取暴利，逃避稅務(wù)工商部門(mén)的管理，將超出企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的業(yè)務(wù)反映在“其他應(yīng)收款”賬戶(hù)，并以此作為企業(yè)“小金庫(kù)”的資金來(lái)源；有的企業(yè)將期間費(fèi)用直接轉(zhuǎn)入“其他應(yīng)收款”，例如陜西煤航數(shù)碼測(cè)繪在2001年報(bào)告中將已經(jīng)發(fā)生的期間費(fèi)用掛在“其他應(yīng)收款”中。在對(duì)外投資的業(yè)務(wù)中，也很容易產(chǎn)生舞弊現(xiàn)象。有些企業(yè)經(jīng)常不將企業(yè)購(gòu)入的有價(jià)證券入賬，從而形成企業(yè)的“小金庫(kù)”；還有些企業(yè)則利用對(duì)外投資或聯(lián)營(yíng)的名義，將企業(yè)的資金、資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，然后從接受資金、資產(chǎn)受益方收取的利息或投資收益不入賬，不確認(rèn)投資收益。家喻戶(hù)曉的鄭百文家電分公司于1996年將3644萬(wàn)元資金投入證券市場(chǎng)，共獲投資收益4504萬(wàn)元，以上投資及收益鄭百文均未對(duì)外披露。利用資產(chǎn)創(chuàng)新剝離與模擬是與企業(yè)改制上市相伴而生的。在2001年證監(jiān)會(huì)相應(yīng)規(guī)定出臺(tái)前，一直沒(méi)有一個(gè)合適的剝離模擬法規(guī)來(lái)約束，時(shí)至今日相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也沒(méi)有出臺(tái)。因此就方便了企業(yè)為了湊足上市指標(biāo)的需要，隨意劃分資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的歸屬，這一剝離和模擬的過(guò)程本身就是嚴(yán)重的會(huì)計(jì)信息失真。但是剝離與模擬在中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展中功不可沒(méi)，如果不允許剝離與模擬，許多企業(yè)是不具備上市資格的，是無(wú)法通過(guò)股份制改造和上市擺脫困境的。另一方面，剝離與模擬猶如“整容術(shù)”，通過(guò)將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及相關(guān)的成本和潛虧剝離，便可輕而易舉的將虧損企業(yè)模擬成盈利企業(yè)。所以說(shuō)剝離與模擬表面上看似為了調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等，實(shí)際上造成了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真，它被廣泛用于粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)資產(chǎn)創(chuàng)新讓一些上市公司死而復(fù)生、扭虧為盈。1利用企業(yè)重組新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免、或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計(jì)人營(yíng)業(yè)外收入。因此，一些上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下，通過(guò)債務(wù)重組確認(rèn)重組收益來(lái)達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。除了債務(wù)重組，企業(yè)重組的其他形式也是近年來(lái)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的常用手法，如通過(guò)收購(gòu)盈利公司的股權(quán)或優(yōu)良資產(chǎn)將其實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)納入上市公司或者將持有的其他公司的股權(quán)趕在決算前高價(jià)出售以調(diào)節(jié)自身年報(bào)利潤(rùn)。%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海輕工控股集團(tuán)公司獲益9998萬(wàn)元。2009年2月11日，魯北集團(tuán)與大唐山東發(fā)電有限公司簽訂合同，約定將魯北化工5臺(tái)熱電機(jī)組計(jì)12萬(wàn)千瓦以9600萬(wàn)元人民幣轉(zhuǎn)讓給大唐山東發(fā)電有限公司，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生9600萬(wàn)元收益，該非經(jīng)常性收益對(duì)公司2009年利潤(rùn)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。1地方政府援助目前，利用上市公司募集資金對(duì)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常重要的作用。所以在上市指標(biāo)爭(zhēng)取難度大、殼資源緊張的情況下，許多地方政府往往不忍目睹上市指標(biāo)作廢，讓已上市公司失去寶貴的籌資資格。于是有的地方政府紛紛向上市公司伸出“援助之手”，采用稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的形式幫助上市公司實(shí)現(xiàn)一定的盈利目標(biāo)，這些補(bǔ)貼往往數(shù)額巨大且缺乏正當(dāng)理由。這種地方政府“援助”為不少上市公司操縱利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表開(kāi)了方便之門(mén)。有些地方政府越權(quán)給上市公司稅收返還政策或者直接為上市公司提供財(cái)政補(bǔ)貼，更有甚者地方政府通過(guò)一些手段對(duì)上市公司拖欠的銀行利息給予核銷(xiāo)減免。，同時(shí)獲補(bǔ)貼收入399萬(wàn)元。上市公司的財(cái)務(wù)舞弊嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)的證券市場(chǎng)，誤導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，給投資者帶來(lái)很大損失，值得我們深刻反思。而且舞弊現(xiàn)象已經(jīng)引起了政府、投資者、社會(huì)公眾以及會(huì)計(jì)界等各方面人士的強(qiáng)烈關(guān)注，使其在一定意義上超越了會(huì)計(jì)范疇，而演變?yōu)橐粋€(gè)備受關(guān)注的社會(huì)問(wèn)題。如何及時(shí)識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)舞弊是解決舞弊的前提，通過(guò)以上分析，希望對(duì)相關(guān)各方研究上市公司財(cái)務(wù)舞弊有所啟示。第四篇：IPO財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)IPO財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)會(huì)計(jì)政策要保持一貫性，會(huì)計(jì)估計(jì)要合理并不得隨意變更。如不隨意變更固定資產(chǎn)折舊年限，不隨意變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，不隨意變更收入確認(rèn)方法，不隨意變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法。持續(xù)盈利能力從近期IPO企業(yè)被否當(dāng)中，可以看出大多數(shù)的上市未過(guò)會(huì)被否企業(yè)還是因?yàn)楹诵母?jìng)爭(zhēng)能力不足，企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入不穩(wěn)定，沒(méi)有可持續(xù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)支撐，受外界的金融經(jīng)濟(jì)政策或者行業(yè)政策調(diào)控影響較大。能夠持續(xù)盈利是企業(yè)發(fā)行上市的一項(xiàng)基本要求，可從以下幾個(gè)方面來(lái)判斷企業(yè)的持續(xù)盈利能力。（1）從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息來(lái)看，盈利能力主要體現(xiàn)在收入的結(jié)構(gòu)組成及增減變動(dòng)、毛利率的構(gòu)成及各期增減、利潤(rùn)來(lái)源的連續(xù)性和穩(wěn)定性等三個(gè)方面。（2）從公司自身經(jīng)營(yíng)來(lái)看，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的內(nèi)部因素——核心業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品以及其主要產(chǎn)品的用途和原料供應(yīng)等方面。（3）從公司經(jīng)營(yíng)所處環(huán)境來(lái)看，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的外部因素——所處行業(yè)環(huán)境、行業(yè)中所處地位、市場(chǎng)空間、公司的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)及產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況、主要消費(fèi)群體等方面。（4）公司的商業(yè)模式是否適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，是否具有可復(fù)制性，這些決定了企業(yè)的擴(kuò)張能力和快速成長(zhǎng)的空間。（5）公司的盈利質(zhì)量，包括營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在重大依賴(lài)，盈利是否主要依賴(lài)稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)助等非經(jīng)常性損益，客戶(hù)和供應(yīng)商的集中度如何，是否對(duì)重大客戶(hù)和供應(yīng)商存在重大依賴(lài)性?！景?例】某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：其主營(yíng)產(chǎn)品為藥芯焊絲，報(bào)告期內(nèi)，鋼帶的成本占原材料成本比重約為60%。最近三年及一期，由于鋼材價(jià)格的波動(dòng)，%%之間大幅波動(dòng)。原材料價(jià)格對(duì)公司的影響太大，而公司沒(méi)有提出如何規(guī)避及提高議價(jià)能力的措施。某公司中小板上市被否原因：公司報(bào)告期內(nèi)出口產(chǎn)品的增值稅享受“免、抵、退”的政策，連續(xù)三年出口退稅金額占發(fā)行人同期凈利潤(rùn)的比例分別為61%、81%、130%，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)出口退稅存在嚴(yán)重依賴(lài)。某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否原因：%、%、%%，客戶(hù)過(guò)于集中。2獨(dú)立性與關(guān)聯(lián)交易企業(yè)要上市，其應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和管理結(jié)構(gòu)，具有和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，具體為資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立五大獨(dú)立。尤其是業(yè)務(wù)獨(dú)立方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審核非常嚴(yán)格，要求報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易總體呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。因此對(duì)關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，還要證明其必要性及公允性。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的考核，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)亦多次表示，未來(lái)重點(diǎn)是要求企業(yè)消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易；不能以細(xì)分行業(yè)、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分客戶(hù)、細(xì)分區(qū)域等界定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，生產(chǎn)、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備、渠道、客戶(hù)、供應(yīng)商等因素都要進(jìn)行綜合考慮，界定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)準(zhǔn)從嚴(yán)。在審核指標(biāo)中，監(jiān)管部門(mén)指出，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)除關(guān)注控股股東、實(shí)際控制人，還應(yīng)關(guān)注董監(jiān)高和對(duì)發(fā)行人影響較大的主要股東；不能簡(jiǎn)單以細(xì)分行業(yè)、產(chǎn)品、市場(chǎng)不同來(lái)回避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，綜合判斷是否會(huì)產(chǎn)生利益沖突?！景?例】 如某公司上市被否決原因：與其關(guān)聯(lián)公司在提供服務(wù)、租賃場(chǎng)地、提供業(yè)務(wù)咨詢(xún)、借款與擔(dān)保方面存在關(guān)聯(lián)交易。%、%、%、%，%、%、%、%。發(fā)審委認(rèn)為其自身業(yè)務(wù)獨(dú)立性差，對(duì)控股股東等關(guān)聯(lián)方存在較大依賴(lài)。3營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入是利潤(rùn)表的重要科目，反映了公司創(chuàng)造利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的能力。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營(yíng)業(yè)收入的指標(biāo)要求。主板3年凈利潤(rùn)3000萬(wàn)，創(chuàng)業(yè)板2年凈利潤(rùn)1000萬(wàn)。公司的銷(xiāo)售模式、渠道和收款方式。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，判斷公司能否確認(rèn)收入的一個(gè)核心原則是商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方，這就需要結(jié)合公司的銷(xiāo)售模式、渠道以及收款方式進(jìn)行確定。銷(xiāo)售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗(yàn)證。這些是確認(rèn)收入真實(shí)性、完整性的重要依據(jù)，也是上市審計(jì)中對(duì)收入的關(guān)注重點(diǎn)。銷(xiāo)售合同的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附加條款。同時(shí)還須關(guān)注商品運(yùn)輸方式。收入的完整性，即所有收入是否均開(kāi)票入賬，對(duì)大量現(xiàn)金收入的情況，是否有專(zhuān)門(mén)內(nèi)部控制進(jìn)行管理。對(duì)于零售企業(yè)等大量收入現(xiàn)金的企業(yè)，更須引起重點(diǎn)關(guān)注?，F(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣、銷(xiāo)售折讓等政策。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，發(fā)生的現(xiàn)金折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額，現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；發(fā)生的商業(yè)折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額；發(fā)生的銷(xiāo)售折讓?zhuān)髽I(yè)應(yīng)分別不同情況進(jìn)行處理。關(guān)注銷(xiāo)售的季節(jié)性，產(chǎn)品的銷(xiāo)售區(qū)域和對(duì)象，企業(yè)的行業(yè)地位及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，結(jié)合行業(yè)變化、新客戶(hù)開(kāi)發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況，確定各期收入波動(dòng)趨勢(shì)是否與行業(yè)淡旺季一致，收入的變動(dòng)與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是否一致，是否符合市場(chǎng)同期的變化情況。企業(yè)的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)情況及主要經(jīng)銷(xiāo)商的資金實(shí)力，所經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售和回款等情況，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款及銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長(zhǎng)關(guān)系。4成本費(fèi)用成本費(fèi)用直接影響企業(yè)的毛利率和利潤(rùn)，影響企業(yè)的規(guī)范、合規(guī)性和盈利能力，其主要關(guān)注點(diǎn)如下： 首先應(yīng)關(guān)注企業(yè)的成本核算方法是否規(guī)范，核算政策是否一致。擬改制上市的企業(yè)，往往成本核算較為混亂。對(duì)歷史遺留問(wèn)題，一般可采取如下方法處理：對(duì)存貨采用實(shí)地盤(pán)點(diǎn)核實(shí)數(shù)量，用最近購(gòu)進(jìn)存貨的單價(jià)或市場(chǎng)價(jià)作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價(jià)，參考企業(yè)的歷史成本，結(jié)合技術(shù)人員的測(cè)算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的估計(jì)單價(jià)。問(wèn)題解決之后，應(yīng)立即著手建立健全存貨與成本內(nèi)部控制體系以及成本核算體系。 費(fèi)用方面，應(yīng)關(guān)注企業(yè)的費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)流程是否規(guī)范，相關(guān)管理制度是否健全，票據(jù)取得是否合法，有無(wú)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)的波動(dòng)，應(yīng)有合理的解釋。 在材料采購(gòu)方面，應(yīng)關(guān)注原材料采購(gòu)模式，供應(yīng)商管理制度等相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全，價(jià)格形成機(jī)制是否規(guī)范，采購(gòu)發(fā)票是否規(guī)范。5稅務(wù)問(wèn)題稅務(wù)問(wèn)題是企業(yè)改制上市過(guò)程中的重點(diǎn)問(wèn)題。在稅務(wù)方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均規(guī)定：發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在重大依賴(lài)。企業(yè)執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。對(duì)于稅收優(yōu)惠，應(yīng)首先關(guān)注其合法性，稅收優(yōu)惠是否屬于地方性政策且與國(guó)家規(guī)定不符，稅收優(yōu)惠有沒(méi)有正式的批準(zhǔn)文件。對(duì)于稅收優(yōu)惠屬于地方性政策且與國(guó)家規(guī)定不一致的情況，根據(jù)證監(jiān)會(huì)保薦代表人培訓(xùn)提供的審核政策說(shuō)明，尋找不同解決辦法。納稅申報(bào)是否及時(shí)，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問(wèn)題受到稅收征管部門(mén)的處罰。6現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量反應(yīng)了一個(gè)企業(yè)真實(shí)的盈利能力、償債和支付能力，現(xiàn)金流量表提供了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表無(wú)法提供的更加真實(shí)有用的財(cái)務(wù)信息，更為清晰地揭示了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。現(xiàn)金流量主要關(guān)注點(diǎn)有以下幾個(gè)方面： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~直接關(guān)系到收入的質(zhì)量及公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)模式，將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)進(jìn)行比較。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)的要有合理解釋。 關(guān)注投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的關(guān)系。例如，公司投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增加，表明企業(yè)實(shí)行的是擴(kuò)張的戰(zhàn)略，處于發(fā)展階段。此時(shí)需要關(guān)注其償債風(fēng)險(xiǎn)?！景?例】如某公司上市被否決原因：公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流不穩(wěn)定，2007年、2008經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)且持續(xù)增大。2009年19月。公司現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重不匹配。7 資產(chǎn)質(zhì)量企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理是企業(yè)上市的一項(xiàng)要求。其主要關(guān)注點(diǎn)如下：應(yīng)收賬款余額、賬齡時(shí)長(zhǎng)、同期收入相比增長(zhǎng)是否過(guò)大。 存貨余額是否過(guò)大、是否有殘次冷背、周轉(zhuǎn)率是否過(guò)低、賬實(shí)是否相符。 是否存在停工在建工程，固定資產(chǎn)產(chǎn)證是否齊全，是否有閑置、殘損固定資產(chǎn)。 無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否存在瑕疵，作價(jià)依據(jù)是否充分。 其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款的核算內(nèi)容，這兩個(gè)科目常被戲稱(chēng)為“垃圾桶”和“聚寶盆”。關(guān)注大額其他應(yīng)收款是否存在以下情況：關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費(fèi)用掛賬、或有損失、誤用會(huì)計(jì)科目。關(guān)注大額“其他應(yīng)付款”是否用于隱瞞收入，低估利潤(rùn)。 財(cái)務(wù)性投資資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重，比重過(guò)高，表明企業(yè)現(xiàn)金充裕，上市融資的必要性不足?！景?例】如某企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因就是應(yīng)收賬款余額過(guò)大，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例每年都在40%以上，風(fēng)險(xiǎn)較大。如某企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：存貨余額較高，%。而且存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)連年下降的趨勢(shì)，，下降幅度驚人。隨著公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模的不斷增加，流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。8重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均作了禁止性規(guī)定，包括不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)；不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形；不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。【案 例】如