【文章內(nèi)容簡介】 預(yù)測表 ｜ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ －－－－－－－－－對基礎(chǔ)財務(wù)報表的審查包括兩方面的內(nèi)容：一是要審查基本報表的格式是否符合規(guī)范要求，二是要審查所列數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。第二十一條 項目總投資估算與審查。項目總投資包括建設(shè)投資和流動資金投資，建設(shè)投資又包括固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、無形資產(chǎn)投資、開辦費和建設(shè)期借款利息。重點審查項目總投資估算的內(nèi)容是否齊全、金融是否正確，由于項目可行性研究報告的編制及批復(fù)時間和我行評審的時間有一定的間隔，在審查中需要充分考慮通貨膨脹等變動因素，應(yīng)相應(yīng)審查《固定資產(chǎn)投資預(yù)測表》、《流動資產(chǎn)預(yù)測表》。第二十二條 項目建設(shè)資金籌措方式與分年用款計劃分析。項目建設(shè)資金的籌措方式有業(yè)主投資和借款兩種。借款又可分為短期負(fù)債和長期負(fù)債兩種。短期負(fù)債分成流動資金借款和其他短期負(fù)債兩部分，長期負(fù)債包括長期債券和長期借款。在評審中應(yīng)當(dāng)遵循國家計委新建項目資本金比例制度的有關(guān)規(guī)定。第二十三條 項目建設(shè)資金落實情況的評估審查。本外幣資金的來源落實情況（借款單位自籌、財政撥款、法人投資、銀行貸款、實行股票、債券等方式）審查。審查資金來源的可靠性、籌資數(shù)量的保證性、資金渠道的合法性、附加條件的可接受性。借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供國內(nèi)配套資金落實情況的有關(guān)證明材料等。應(yīng)相應(yīng)審查《投資計劃與資金籌措表》，報表格式見附表一。第二十四條 總成本費用的估算與審查?？偝杀举M用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。總成本費用的估算方法可采用要素成本估算法和項目成本估算法。１．按費用要素估算（要素成本估算法）總成本費用＝外購原材料＋外購燃料及動力＋工資及福利費＋固定資產(chǎn)折舊費及維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用（含土地使用稅）；此外還要計算經(jīng)營成本。經(jīng)營成本＝總成本費用－固定資產(chǎn)折舊費及維簡費－攤銷費－利息支出；審查《原材料、能源成本預(yù)測表》、《固定資產(chǎn)折舊預(yù)測表》、《無形及遞延資產(chǎn)攤銷預(yù)測表》及《總成本費用估算表》、《單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)測表》等基礎(chǔ)財務(wù)報表。確?？偝杀举M用估算的項目齊全，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。２．按項目成本估算（項目成本估算法）總成本＝生產(chǎn)經(jīng)營成本＋期間費用；生產(chǎn)經(jīng)營成本＝直接工資＋直接材料＋制造費用；期間費用＝管理費用＋財務(wù)費用＋銷售費用。采用這種估算方法，同樣需要審查《原材料、能源成本預(yù)測表》、《固定資產(chǎn)折舊預(yù)測表》、《無形及遞延資產(chǎn)攤銷預(yù)測表》及《總成本費用估算表》、《單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)測表》等基礎(chǔ)財務(wù)報表。確?？偝杀举M用估算的項目齊全，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。第二十五條 銷售（營業(yè)）收入與稅金預(yù)測的評估。銷售（營業(yè)）收入是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等所取得的收入。銷售稅金是指企業(yè)銷售產(chǎn)品，提供勞務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種流轉(zhuǎn)稅，主要包括增值稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅，以及資源稅和教育費附加。銷售收入與銷售稅金的估算審查，應(yīng)重點審查《銷售收入與稅金預(yù)測表》。第五節(jié) 財務(wù)綜合指標(biāo)的評估與審查第二十六條 項目財務(wù)綜合指標(biāo)的審查，是指在基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)測算與分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度及有關(guān)規(guī)定，審查財務(wù)效益報表，測算效益指標(biāo)、項目的盈利能力、債務(wù)的清償能力，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。第二十七條 財務(wù)現(xiàn)金流量評估。通過審核《財務(wù)現(xiàn)金流量表》測算項目盈利性，用以計算項目的財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期等指標(biāo)，報表格式見附表二。第二十八條 預(yù)測利潤、損益的評估?！独麧欘A(yù)測表（損益表）》綜合反映了項目每年盈利水平，是計算投資利潤率和投資利稅率的基礎(chǔ)，同時也反映了項目的還款保證。利潤及利潤分配的估算應(yīng)重點審查《利潤預(yù)測表（損益表）》，報表格式見附表三。第二十九條 貸款還本付息估算與審查?！督杩钸€本付息表》反映項目還款期內(nèi)各年的還本付息額和可用于還貸的資金來源情況，見附表四。項目的還款資金來源構(gòu)成包括：項目利潤、借款單位其他利潤、收費收入、財政撥款、固定資產(chǎn)折舊、無形及遞延資產(chǎn)攤銷等。第三十條 項目的還款擔(dān)保落實情況。根據(jù)項目的貸款期限、金額、風(fēng)險度等具體情況，可分別或一并采用信用擔(dān)保、財產(chǎn)抵押（質(zhì)押）等擔(dān)保方式，由我行與保證人、抵押（質(zhì)押）人簽訂保證合同、抵押合同。如果借款企業(yè)財務(wù)狀況良好，有區(qū)位適宜、價值充分、變現(xiàn)能力強的不動產(chǎn)，可根據(jù)情況采用財產(chǎn)抵押方式；借款單位難以提供財產(chǎn)抵押的，應(yīng)提供第三方信用擔(dān)保。采用物業(yè)抵押方式的，在對有關(guān)抵押物進(jìn)行評估時，在我行認(rèn)可的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)，由抵押人自行選擇評估機(jī)構(gòu)，但不能選擇抵押人所屬行業(yè)內(nèi)的評估機(jī)構(gòu)。采用信用擔(dān)保方式的，我行根據(jù)項目實際情況，接受具備保證資格和較強經(jīng)濟(jì)實力的銀行、工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實體或省級、市級財政機(jī)關(guān)等有擔(dān)保資格和實力的單位提供的保證；借款單位提供由經(jīng)濟(jì)實體或財政機(jī)關(guān)保證有實際困難的，對關(guān)系國計民生的重點項目，經(jīng)我行認(rèn)可，也可接受其他有實力的行政機(jī)關(guān)提供的保證。由經(jīng)濟(jì)實體提供擔(dān)保的，一般要求擔(dān)保單位企業(yè)的凈資產(chǎn)要高于借款本息金額。采用經(jīng)濟(jì)實體信用擔(dān)保方式，主要對企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)濟(jì)實力、財務(wù)狀況、營業(yè)執(zhí)照等進(jìn)行評審，確認(rèn)信用擔(dān)保資格，審查擔(dān)保能力。擔(dān)保能力的計算公式為：企業(yè)負(fù)債總額＋擔(dān)?？傤~擔(dān)保能力＝－－－－－－－－－－－－－－－－１００％企業(yè)資產(chǎn)總額擔(dān)保企業(yè)信用情況評價，要對企業(yè)近三年的貸款按期償還、貨款按期承付及經(jīng)濟(jì)合同如期履行情況進(jìn)行綜合評估。第三十一條 資產(chǎn)負(fù)債狀況的評估?！顿Y產(chǎn)負(fù)債表》反映了項目存在期間企業(yè)的資產(chǎn)總額及構(gòu)成，反映了企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、企業(yè)資產(chǎn)的流動性、償債能力。根據(jù)《資產(chǎn)負(fù)債表》計算項目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動（速運）比率見附表五。第六節(jié) 項目的國民經(jīng)濟(jì)評價第三十二條 按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評估項目的經(jīng)濟(jì)合理性。根據(jù)我行需要和可能在條件允許的情況下，適當(dāng)選擇一些項目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價。第三十三條 轉(zhuǎn)貸項目的社會效益分析。對于關(guān)系國計民生的重大項目、經(jīng)濟(jì)效益一般的基礎(chǔ)設(shè)備項目和市政項目、技術(shù)含量高的項目要重點進(jìn)行定性的國民經(jīng)濟(jì)評估——社會效益分析。社會效益的主要目標(biāo)包括：收入分配目標(biāo)（國民收入在地區(qū)、部門、企業(yè)和職工之間的合理分配，以促進(jìn)社會各地區(qū)、各部門之間的均衡發(fā)展，并體現(xiàn)國家的分配政策）；勞動就業(yè)目標(biāo)；節(jié)匯創(chuàng)匯目標(biāo)和環(huán)境保護(hù)目標(biāo)。此外，還可就項目建成投產(chǎn)后，對提高地區(qū)和部門科學(xué)技術(shù)水平的影響，產(chǎn)品質(zhì)量提高對產(chǎn)品用戶的影響，對提高人民物資文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設(shè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等進(jìn)行定性分析。第七節(jié) 項目的不確定性分析第三十四條 貸款風(fēng)險性分析。貸款風(fēng)險性分析是指貸款風(fēng)險度評估。是從債權(quán)人的角度出發(fā)，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產(chǎn)風(fēng)險度的影響。貸款風(fēng)險度由貸款方式對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即貸款方式風(fēng)險系數(shù)）、貸款對象對信仰信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即企業(yè)信用等級變換系數(shù)）和項目本身對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即項目信用等級系數(shù)）決定。計算公式為：貸款風(fēng)險度＝貸款方式風(fēng)險系數(shù)〔企業(yè)信用等級變換系數(shù)（１－Ａ）＋項 目信用等級系數(shù)２〕 其中Ａ表示固定資產(chǎn)項目信用等級系數(shù)相對于借款企業(yè)對貸款影響的重要程度，計算公式如下：項目投資總額Ａ＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－企業(yè)凈有形資產(chǎn)－項目投資總額企業(yè)信用等級變換系數(shù)、項目信用等級系數(shù)和貸款方式風(fēng)險系數(shù)將執(zhí)行我行今后的統(tǒng)一規(guī)定。貸款風(fēng)險度數(shù)值越小，表明貸款的風(fēng)險性越小。第三十五條 項目的不確定性分析。項目在執(zhí)行過程中，由于物價的變動、技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝的變革、生產(chǎn)能力的變化、建設(shè)資金和建設(shè)工期的變化以及國家政策的變化，會導(dǎo)致項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)偏離原來的預(yù)測值，為了估計不確定性因素的變化對投資項目經(jīng)濟(jì)效益影響的程度，有必要對投資項目進(jìn)行不確定性分析。分析的方法采用盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈虧平衡分析是通過分析產(chǎn)量、成本和盈利三者之間的平衡關(guān)系，確定項目的盈虧平衡點，就項目對市場需求變化適應(yīng)能力進(jìn)行分析。敏感性分析是分析建設(shè)項目的投資、成本、價格、產(chǎn)量和工期等主要變量發(fā)生變化時，導(dǎo)致對項目經(jīng)濟(jì)效益主要指標(biāo)發(fā)生變動的敏感程度。概率分析是使用概率來研究預(yù)測不確定性因素和風(fēng)險因素對項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)影響的一種定量分析方法。項目不確定性分析的計算十分復(fù)雜，所需原始資料較多，耗時較長，可根據(jù)項目特點和實際需要，有選擇地進(jìn)行。第四章 評審結(jié)論第三十六條 在對上述有關(guān)規(guī)定內(nèi)容進(jìn)行評審后，由項目評審人員完成評審報告，提出項目評審結(jié)論。評審結(jié)論應(yīng)當(dāng)包括以下要點：１．項目是否符合中外兩國政府的有關(guān)政策和選擇范圍，重點闡述項目是否符合我國的產(chǎn)業(yè)政策、外經(jīng)貿(mào)政策、金融政策和我行的信貸政策等；２．項目建設(shè)是否具有必要性，建設(shè)與生產(chǎn)條件是否具備；３．項目的審查情況；盈利性項目的市場現(xiàn)狀、市場前景預(yù)測的評估判斷；基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)和報表在格式上是否符合要求，數(shù)據(jù)估算是否準(zhǔn)確；項目的綜合財務(wù)評價，項目在財務(wù)上是否可行，經(jīng)濟(jì)效益如何，還款是否有保障；項目的社會效益如何等； ４．項目所需的法律文件及有關(guān)資料是否合法、齊備、有效；５．對項目存在的問題提出解決意見或建議；６．是否同意對項目給予轉(zhuǎn)貸支持，說明具體金額、期限、利率，及貸款償還計劃。第五章 附 則第三十七條 項目的后評審。根據(jù)我行《項目評審管理暫行辦法》中關(guān)于項目后評審的有關(guān)規(guī)定，項目評審部選擇有一定代表性的項目開展貸款項目的后評審工作，即對項目執(zhí)行情況、實際取得的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境影響進(jìn)行綜合評價，總結(jié)項目管理經(jīng)驗和教訓(xùn)，以利于進(jìn)一步提高項目評審質(zhì)量。項目后評審的具體辦法另行規(guī)定。第三十八條 本細(xì)則由中國進(jìn)出口銀行（項目評審部）負(fù)責(zé)解釋。本細(xì)則自公布之日起執(zhí)行。附表：一 投資計劃與資金籌措表單位：萬元、萬美元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－序 ｜ ｜ 建 設(shè) 期 ｜｜ ｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜｜ ｜ １ ｜ ２ ｜｜ 項 目 ｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜｜ ｜ ｜折人｜人民｜ ｜ ｜折人｜人民｜ ｜｜ ｜外幣｜ ｜ ｜小計｜外幣｜ ｜ ｜小計｜號 ｜ ｜ ｜民幣｜ 幣｜ ｜ ｜民幣｜ 幣｜ ｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜１ ｜ 總投資 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．１ ｜ 固定資產(chǎn)投資 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．２ ｜ 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．３ ｜ 建設(shè)期利息 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ １．４ ｜ 流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２ ｜ 資金籌措 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１ ｜ 自有資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．１｜ 發(fā)行股票 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．２｜ 企業(yè)內(nèi)部積累 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．３｜ 接收捐贈 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２ ｜ 長期負(fù)債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．１｜ 長期借款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．２｜ 長期債券 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．３｜ 融資租賃 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３ ｜ 短期負(fù)債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．１｜ 流動資金借款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．２｜ 其他短期負(fù)債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．３｜ 其 他 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－投 產(chǎn) 期 ｜ ｜３ ｜ …… ｜ ｎ ｜ ｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜ 合計 ｜注：如有多種借款方式時，可分項列出。附表：二 現(xiàn)金流量表單位：萬元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 序 ｜ ｜建設(shè)期｜投產(chǎn)期｜達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力期｜ 合｜ 項 目 ｜－－－｜－－－｜－－－－－－－－－｜號 ｜ ｜１｜２｜３｜４｜ ５｜６｜……｜ｎ｜ 計－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－｜－｜－｜－｜－－｜－｜－－｜－｜－－－－－｜ 生產(chǎn)負(fù)荷（％）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１ ｜ 現(xiàn)金流入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．１ ｜ 產(chǎn)品銷售收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．２ ｜ 回收固定資產(chǎn)余值 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．３ ｜ 回收流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２ ｜ 現(xiàn)金流出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１ ｜ 固定資產(chǎn)投資（含投資方向｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜ 調(diào)節(jié)稅）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２ ｜ 流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３ ｜ 經(jīng)營成本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．４ ｜ 銷售稅金及附加 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．５ ｜ 所得稅 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．６ ｜ 特種基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜３ ｜ 凈現(xiàn)金流量（１－２）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜４ ｜ 累計凈現(xiàn)金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜５ ｜ 所得稅前凈現(xiàn)金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜（３＋２．５＋２．６）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜６ ｜ 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－