【文章內容簡介】 預測表 ｜ －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ －－－－－－－－－對基礎財務報表的審查包括兩方面的內容：一是要審查基本報表的格式是否符合規(guī)范要求，二是要審查所列數據是否準確。第二十一條 項目總投資估算與審查。項目總投資包括建設投資和流動資金投資，建設投資又包括固定資產投資、固定資產投資方向調節(jié)稅、無形資產投資、開辦費和建設期借款利息。重點審查項目總投資估算的內容是否齊全、金融是否正確，由于項目可行性研究報告的編制及批復時間和我行評審的時間有一定的間隔，在審查中需要充分考慮通貨膨脹等變動因素，應相應審查《固定資產投資預測表》、《流動資產預測表》。第二十二條 項目建設資金籌措方式與分年用款計劃分析。項目建設資金的籌措方式有業(yè)主投資和借款兩種。借款又可分為短期負債和長期負債兩種。短期負債分成流動資金借款和其他短期負債兩部分，長期負債包括長期債券和長期借款。在評審中應當遵循國家計委新建項目資本金比例制度的有關規(guī)定。第二十三條 項目建設資金落實情況的評估審查。本外幣資金的來源落實情況（借款單位自籌、財政撥款、法人投資、銀行貸款、實行股票、債券等方式）審查。審查資金來源的可靠性、籌資數量的保證性、資金渠道的合法性、附加條件的可接受性。借款企業(yè)應當提供國內配套資金落實情況的有關證明材料等。應相應審查《投資計劃與資金籌措表》，報表格式見附表一。第二十四條 總成本費用的估算與審查。總成本費用是指項目在一定時期內（一般為一年）為生產和銷售產品而花費的全部成本和費用。總成本費用的估算方法可采用要素成本估算法和項目成本估算法。１．按費用要素估算（要素成本估算法）總成本費用＝外購原材料＋外購燃料及動力＋工資及福利費＋固定資產折舊費及維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用（含土地使用稅）；此外還要計算經營成本。經營成本＝總成本費用－固定資產折舊費及維簡費－攤銷費－利息支出；審查《原材料、能源成本預測表》、《固定資產折舊預測表》、《無形及遞延資產攤銷預測表》及《總成本費用估算表》、《單位產品生產成本預測表》等基礎財務報表。確?？偝杀举M用估算的項目齊全，數據準確。２．按項目成本估算（項目成本估算法）總成本＝生產經營成本＋期間費用；生產經營成本＝直接工資＋直接材料＋制造費用；期間費用＝管理費用＋財務費用＋銷售費用。采用這種估算方法，同樣需要審查《原材料、能源成本預測表》、《固定資產折舊預測表》、《無形及遞延資產攤銷預測表》及《總成本費用估算表》、《單位產品生產成本預測表》等基礎財務報表。確保總成本費用估算的項目齊全，數據準確。第二十五條 銷售（營業(yè)）收入與稅金預測的評估。銷售（營業(yè)）收入是指企業(yè)在生產經營活動中銷售產品、提供勞務等所取得的收入。銷售稅金是指企業(yè)銷售產品，提供勞務應負擔的各種流轉稅，主要包括增值稅、營業(yè)稅、城市維護建設稅，以及資源稅和教育費附加。銷售收入與銷售稅金的估算審查，應重點審查《銷售收入與稅金預測表》。第五節(jié) 財務綜合指標的評估與審查第二十六條 項目財務綜合指標的審查，是指在基礎財務數據測算與分析的基礎上，根據國家現行財稅制度及有關規(guī)定，審查財務效益報表，測算效益指標、項目的盈利能力、債務的清償能力，據以判別項目的財務可行性。第二十七條 財務現金流量評估。通過審核《財務現金流量表》測算項目盈利性，用以計算項目的財務凈現值、財務內部收益率和投資回收期等指標，報表格式見附表二。第二十八條 預測利潤、損益的評估。《利潤預測表（損益表）》綜合反映了項目每年盈利水平，是計算投資利潤率和投資利稅率的基礎，同時也反映了項目的還款保證。利潤及利潤分配的估算應重點審查《利潤預測表（損益表）》，報表格式見附表三。第二十九條 貸款還本付息估算與審查。《借款還本付息表》反映項目還款期內各年的還本付息額和可用于還貸的資金來源情況，見附表四。項目的還款資金來源構成包括：項目利潤、借款單位其他利潤、收費收入、財政撥款、固定資產折舊、無形及遞延資產攤銷等。第三十條 項目的還款擔保落實情況。根據項目的貸款期限、金額、風險度等具體情況，可分別或一并采用信用擔保、財產抵押（質押）等擔保方式，由我行與保證人、抵押（質押）人簽訂保證合同、抵押合同。如果借款企業(yè)財務狀況良好，有區(qū)位適宜、價值充分、變現能力強的不動產，可根據情況采用財產抵押方式；借款單位難以提供財產抵押的，應提供第三方信用擔保。采用物業(yè)抵押方式的，在對有關抵押物進行評估時，在我行認可的資產評估機構范圍內，由抵押人自行選擇評估機構，但不能選擇抵押人所屬行業(yè)內的評估機構。采用信用擔保方式的，我行根據項目實際情況，接受具備保證資格和較強經濟實力的銀行、工商企業(yè)等經濟實體或省級、市級財政機關等有擔保資格和實力的單位提供的保證；借款單位提供由經濟實體或財政機關保證有實際困難的，對關系國計民生的重點項目，經我行認可，也可接受其他有實力的行政機關提供的保證。由經濟實體提供擔保的，一般要求擔保單位企業(yè)的凈資產要高于借款本息金額。采用經濟實體信用擔保方式，主要對企業(yè)性質、經營業(yè)績、經濟實力、財務狀況、營業(yè)執(zhí)照等進行評審，確認信用擔保資格，審查擔保能力。擔保能力的計算公式為：企業(yè)負債總額＋擔?？傤~擔保能力＝－－－－－－－－－－－－－－－－１００％企業(yè)資產總額擔保企業(yè)信用情況評價，要對企業(yè)近三年的貸款按期償還、貨款按期承付及經濟合同如期履行情況進行綜合評估。第三十一條 資產負債狀況的評估。《資產負債表》反映了項目存在期間企業(yè)的資產總額及構成，反映了企業(yè)的財務結構、企業(yè)資產的流動性、償債能力。根據《資產負債表》計算項目的資產負債率、流動（速運）比率見附表五。第六節(jié) 項目的國民經濟評價第三十二條 按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等經濟參數分析、計算項目對國民經濟的凈貢獻，評估項目的經濟合理性。根據我行需要和可能在條件允許的情況下，適當選擇一些項目進行國民經濟評價。第三十三條 轉貸項目的社會效益分析。對于關系國計民生的重大項目、經濟效益一般的基礎設備項目和市政項目、技術含量高的項目要重點進行定性的國民經濟評估——社會效益分析。社會效益的主要目標包括：收入分配目標（國民收入在地區(qū)、部門、企業(yè)和職工之間的合理分配，以促進社會各地區(qū)、各部門之間的均衡發(fā)展，并體現國家的分配政策）；勞動就業(yè)目標；節(jié)匯創(chuàng)匯目標和環(huán)境保護目標。此外，還可就項目建成投產后，對提高地區(qū)和部門科學技術水平的影響，產品質量提高對產品用戶的影響，對提高人民物資文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設地區(qū)的產業(yè)結構與經濟發(fā)展的影響等進行定性分析。第七節(jié) 項目的不確定性分析第三十四條 貸款風險性分析。貸款風險性分析是指貸款風險度評估。是從債權人的角度出發(fā)，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產風險度的影響。貸款風險度由貸款方式對信貸資產安全的影響系數（即貸款方式風險系數）、貸款對象對信仰信貸資產安全的影響系數（即企業(yè)信用等級變換系數）和項目本身對信貸資產安全的影響系數（即項目信用等級系數）決定。計算公式為：貸款風險度＝貸款方式風險系數〔企業(yè)信用等級變換系數（１－Ａ）＋項 目信用等級系數２〕 其中Ａ表示固定資產項目信用等級系數相對于借款企業(yè)對貸款影響的重要程度，計算公式如下：項目投資總額Ａ＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－企業(yè)凈有形資產－項目投資總額企業(yè)信用等級變換系數、項目信用等級系數和貸款方式風險系數將執(zhí)行我行今后的統(tǒng)一規(guī)定。貸款風險度數值越小，表明貸款的風險性越小。第三十五條 項目的不確定性分析。項目在執(zhí)行過程中，由于物價的變動、技術裝備和生產工藝的變革、生產能力的變化、建設資金和建設工期的變化以及國家政策的變化，會導致項目經濟效益指標偏離原來的預測值，為了估計不確定性因素的變化對投資項目經濟效益影響的程度，有必要對投資項目進行不確定性分析。分析的方法采用盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈虧平衡分析是通過分析產量、成本和盈利三者之間的平衡關系，確定項目的盈虧平衡點，就項目對市場需求變化適應能力進行分析。敏感性分析是分析建設項目的投資、成本、價格、產量和工期等主要變量發(fā)生變化時，導致對項目經濟效益主要指標發(fā)生變動的敏感程度。概率分析是使用概率來研究預測不確定性因素和風險因素對項目經濟評價指標影響的一種定量分析方法。項目不確定性分析的計算十分復雜，所需原始資料較多，耗時較長，可根據項目特點和實際需要，有選擇地進行。第四章 評審結論第三十六條 在對上述有關規(guī)定內容進行評審后，由項目評審人員完成評審報告，提出項目評審結論。評審結論應當包括以下要點：１．項目是否符合中外兩國政府的有關政策和選擇范圍，重點闡述項目是否符合我國的產業(yè)政策、外經貿政策、金融政策和我行的信貸政策等；２．項目建設是否具有必要性，建設與生產條件是否具備；３．項目的審查情況；盈利性項目的市場現狀、市場前景預測的評估判斷；基礎財務數據和報表在格式上是否符合要求，數據估算是否準確；項目的綜合財務評價，項目在財務上是否可行，經濟效益如何，還款是否有保障；項目的社會效益如何等； ４．項目所需的法律文件及有關資料是否合法、齊備、有效；５．對項目存在的問題提出解決意見或建議；６．是否同意對項目給予轉貸支持，說明具體金額、期限、利率，及貸款償還計劃。第五章 附 則第三十七條 項目的后評審。根據我行《項目評審管理暫行辦法》中關于項目后評審的有關規(guī)定，項目評審部選擇有一定代表性的項目開展貸款項目的后評審工作，即對項目執(zhí)行情況、實際取得的經濟效益、社會效益和環(huán)境影響進行綜合評價，總結項目管理經驗和教訓，以利于進一步提高項目評審質量。項目后評審的具體辦法另行規(guī)定。第三十八條 本細則由中國進出口銀行（項目評審部）負責解釋。本細則自公布之日起執(zhí)行。附表：一 投資計劃與資金籌措表單位：萬元、萬美元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－序 ｜ ｜ 建 設 期 ｜｜ ｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜｜ ｜ １ ｜ ２ ｜｜ 項 目 ｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜｜ ｜ ｜折人｜人民｜ ｜ ｜折人｜人民｜ ｜｜ ｜外幣｜ ｜ ｜小計｜外幣｜ ｜ ｜小計｜號 ｜ ｜ ｜民幣｜ 幣｜ ｜ ｜民幣｜ 幣｜ ｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜－－｜１ ｜ 總投資 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．１ ｜ 固定資產投資 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．２ ｜ 固定資產投資方向調節(jié)稅｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．３ ｜ 建設期利息 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ １．４ ｜ 流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２ ｜ 資金籌措 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１ ｜ 自有資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．１｜ 發(fā)行股票 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．２｜ 企業(yè)內部積累 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１．３｜ 接收捐贈 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２ ｜ 長期負債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．１｜ 長期借款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．２｜ 長期債券 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２．３｜ 融資租賃 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３ ｜ 短期負債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．１｜ 流動資金借款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．２｜ 其他短期負債 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３．３｜ 其 他 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－投 產 期 ｜ ｜３ ｜ …… ｜ ｎ ｜ ｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜ 合計 ｜注：如有多種借款方式時，可分項列出。附表：二 現金流量表單位：萬元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 序 ｜ ｜建設期｜投產期｜達到設計生產能力期｜ 合｜ 項 目 ｜－－－｜－－－｜－－－－－－－－－｜號 ｜ ｜１｜２｜３｜４｜ ５｜６｜……｜ｎ｜ 計－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－｜－｜－｜－｜－－｜－｜－－｜－｜－－－－－｜ 生產負荷（％）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１ ｜ 現金流入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．１ ｜ 產品銷售收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．２ ｜ 回收固定資產余值 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜１．３ ｜ 回收流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２ ｜ 現金流出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．１ ｜ 固定資產投資（含投資方向｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜ 調節(jié)稅）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．２ ｜ 流動資金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．３ ｜ 經營成本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．４ ｜ 銷售稅金及附加 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．５ ｜ 所得稅 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜２．６ ｜ 特種基金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜３ ｜ 凈現金流量（１－２）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜４ ｜ 累計凈現金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜５ ｜ 所得稅前凈現金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜（３＋２．５＋２．６）｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜６ ｜ 所得稅前累計凈現金流量 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－