【文章內(nèi)容簡介】 igh risk，to provide theoretical reference for improving our country39。s investment benefit on countries along the words： The Belt and Road，investment risk，risk factors，political and social risk，economic risk，legal risk，sovereign credit risk第二篇：“一帶一路”沿線國家基本信息“一帶一路”沿線國家基本信息（蒙古、俄羅斯、中亞五國）俄羅斯、蒙古、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦均是中國的鄰國或近鄰。上述七國2014年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），%；，%；人均GDP10323美元。該區(qū)域是世界上能源資源最為豐富的地區(qū)之一，區(qū)域內(nèi)國家經(jīng)濟發(fā)展主要依靠能源和原料輸出。依靠礦產(chǎn)開采等大型項目的開發(fā)，蒙古和中亞五國的經(jīng)濟保持普遍增長勢頭，%之間，但俄羅斯受國際油價下跌和外部制裁影響，%。我國與該區(qū)域國家產(chǎn)業(yè)互補性強，主要進(jìn)口油氣、礦產(chǎn)資源，并出口機電、交通設(shè)備及輕工產(chǎn)品。近年來，雙邊貿(mào)易量、我對東道國投資額及投資企業(yè)數(shù)量顯著增長，合作深度廣度不斷加大。中國已成為俄羅斯、蒙古和土庫曼斯坦最大貿(mào)易伙伴，哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦第二大貿(mào)易伙伴和塔吉克斯坦的第三大貿(mào)易伙伴，在上述國家設(shè)立投資企業(yè)已達(dá)2655家。該區(qū)域國家金融深化程度相對較低，銀行業(yè)資產(chǎn)占GDP比重較小，均不到100%，不過總體而言，其銀行業(yè)穩(wěn)定性和盈利性較好,但俄羅斯在較為不利的外部環(huán)境下資本流出情 況比較嚴(yán)重。在銀行業(yè)與監(jiān)管合作方面，共有6家中資銀行在該區(qū)域的俄羅斯、蒙古和哈薩克斯坦設(shè)有9家一級機構(gòu)（6家子行、3家代表處）；七國中，俄羅斯、蒙古和哈薩克斯坦在華亦設(shè)有12家一級機構(gòu)（除1家分行外，其它均為代表處）。中國銀監(jiān)會已先后與吉爾吉斯斯坦、俄羅斯、哈薩克斯坦和蒙古央行簽署了MOU，并與俄央行簽署了跨境危機管理合作協(xié)議。此外，我國與俄羅斯、蒙古、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦已分別簽署了本外幣互換協(xié)議。蒙 古蒙古國地處亞洲中部的蒙古高原上，北與俄羅斯聯(lián)邦接壤，東、西、南與中國交界，是世界第二大內(nèi)陸國。，大部分地區(qū)為山地或高原，平均海拔1,600米。人口約290萬，主要語言為喀爾喀蒙古語，文字為斯拉夫蒙文、回鶻式蒙古文。全國以喀爾喀蒙古人為主，佛教（喇嘛教）為國家第一大宗教。首都烏蘭巴托，是全世界年均氣溫最低的首都，僅為2℃。一、經(jīng)濟概況蒙古國礦產(chǎn)資源豐富，已探明的礦藏80多種，礦點8000多個，主要有銅、煤、鐵、金、鉛、錫、鋅等，另外錳、銀、鉻、鎢、鉬、鋁、磷礦、螢石、石棉、石墨、石 油等也儲量豐富。重點項目包括力拓公司開發(fā)的奧尤陶勒蓋銅金礦項目、中國神華集團開發(fā)的塔本陶勒蓋煤礦等。2014年，（），扣除價格因素后（以2010年不變價格計算），%。20102011年，%，主要受益于礦產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展。但是自2012年以來，由于國家政治環(huán)境較為復(fù)雜以及國際大宗商品價格出現(xiàn)暴跌等內(nèi)外因素，蒙古國經(jīng)濟一落千丈，蒙古貨幣圖格里克近3年年均貶值20%，F(xiàn)DI同比下降高達(dá)60%。%。中蒙貿(mào)易、投資方面，中國已連續(xù)14年成為蒙古國最大貿(mào)易伙伴和外資來源國。蒙古國90%的產(chǎn)品均出口至中國，大約30%的產(chǎn)品需從中國進(jìn)口。2014年，，%，%。我國主要進(jìn)口產(chǎn)品包括：焦煤、銅、鉬等礦產(chǎn)品以及羊絨羊毛制品，出口產(chǎn)品包括：機械、家用電器、日用品、水果鮮蔬等。截至2014年末，在蒙注冊中國企業(yè)已有7000余家。二、銀行業(yè)監(jiān)管框架蒙古國唯一銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)為蒙古國中央銀行（Bank of Mongolia，簡稱“BOM”）。蒙古央行成立于1991年，其前身 為1924年由俄羅斯與蒙古兩國共同出資建立的蒙古國貿(mào)易與工業(yè)銀行。其在管理上獨立于蒙古國政府，擁有相當(dāng)?shù)淖灾鞴芾頇?quán)，但在行政上仍需堅守議會的監(jiān)督。蒙古央行最主要的目標(biāo)是確保國家貨幣圖格里克的穩(wěn)定性，促進(jìn)國民經(jīng)濟的平衡和可持續(xù)發(fā)展，維護資金、金融市場和銀行體系的穩(wěn)定。主要職能包括：發(fā)行貨幣并管理其流通，制定和實施貨幣政策，擔(dān)任政府的財政中介，監(jiān)督銀行以及金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，組織以及管理銀行間的支付和結(jié)算活動，管理官方外匯儲備。俄羅斯，是世界上領(lǐng)土面積最大的國家，自然資源特別是石油、天然氣儲量非常豐富。4 （截至2013年末），共有193個民族，％。該國是共和制的民主聯(lián)邦制國家，實行三權(quán)分立和總統(tǒng)制，現(xiàn)由85個聯(lián)邦主體組成，包括3個聯(lián)邦直轄市、4個民族自治區(qū)、22個共和國、46個州、9個邊疆區(qū)、1個自治州。首都莫斯科位于東歐平原中部, 面積1081平方公里，常住人口1151萬人，是有860余年歷史的國際大都市，也是全俄最大的城市和經(jīng)濟、文化、金融、交通中心。一、經(jīng)濟概況2014年，俄羅斯延續(xù)了近年來經(jīng)濟增長下滑的態(tài)勢，%，創(chuàng)08年金融危機后最低水平，全年資本外流1515億美元，同比增長148%，已超過2008年水平；外國直接投資僅186億美元，同比下降70%；年末外債5995億美元，較年初減少1294億美元；盧布兌美元匯率大幅下跌，貶值72%；聯(lián)邦財政赤字3280億盧布（約58億美元），%。為抑制通脹水平、穩(wěn)定金融體系，俄央行全年6次上調(diào)關(guān)鍵利率，%上調(diào)至17%，并累計向金融市場投放約790億美元，俄年末國際儲備跌至3855億美元，為近五年來最低水平。商品進(jìn)出口雙降，全年出口4936億美元，%，全年進(jìn)口3080億美元，%。俄產(chǎn)烏拉爾原油年末每桶 ，%，對以能源為支柱的俄經(jīng)濟產(chǎn)生了較大負(fù)面影響。中俄互為最大鄰國，資源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補性強，開展經(jīng)貿(mào)合作領(lǐng)域眾多、前景廣闊。我國是俄羅斯第一大貿(mào)易國，俄羅斯是我國第九大貿(mào)易國。2014年，%。2014年我國對俄非金融類直接投資12億美元，俄對華實際直接投資5000萬美元。中俄雙邊貿(mào)易額的中期目標(biāo)是在2015年達(dá)到1000億美元，2020年達(dá)到2000億美元。中國對俄的出口產(chǎn)品主要是機械、電子、鞋類、紡織服裝、皮革、家具、汽車等產(chǎn)品，俄向中國出口的產(chǎn)品主要是原油、成品油、鐵礦砂及其精礦、原木和煤炭、木材和化工產(chǎn)品等。二、銀行業(yè)監(jiān)管框架俄羅斯聯(lián)邦中央銀行1990年7月成立，作為中央銀行，進(jìn)行銀行監(jiān)管與調(diào)節(jié)，對信貸機構(gòu)和銀行集團合法合規(guī)經(jīng)營（是否遵守銀行法、反洗錢法、反恐融資安排等）以及執(zhí)行中央銀行的標(biāo)準(zhǔn)化文件和義務(wù)等情況進(jìn)行日常監(jiān)管。俄羅斯金融市場局于2004年3月成立，負(fù)責(zé)調(diào)整金融市場法律規(guī)范、管理和監(jiān)督金融市場（不包括銀行、審計業(yè)務(wù)），包括對保險業(yè)、信用社、小額信貸業(yè)務(wù)、商品交易所、交易所經(jīng)紀(jì)商的管理和監(jiān)督，對俄羅斯法律有關(guān)打擊濫用內(nèi)幕信息和市場操縱的要求進(jìn)行監(jiān)督。俄羅斯金融監(jiān)測局2002年2月 成立，負(fù)責(zé)打擊洗錢活動和反恐融資，并協(xié)調(diào)該領(lǐng)域其他聯(lián)邦行政機構(gòu)的運作。按照法律,俄聯(lián)邦中央銀行負(fù)有銀行體系監(jiān)督和調(diào)節(jié)的職能。從1996年12月以后,中央銀行具體負(fù)責(zé)監(jiān)管活動的執(zhí)行機構(gòu)是銀行監(jiān)督管理委員會及其地方分支機構(gòu),委員會主席由中央銀行行長任命,一般由中央銀行第一副行長兼任。俄銀行體系的監(jiān)管模式為單一的集中監(jiān)管,監(jiān)管權(quán)力集中于中央銀行。2013年7月25日，俄總統(tǒng)普京簽署關(guān)于成立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)的法案。俄金融市場局對金融市場（證券市場、保險市場、養(yǎng)老金投資等領(lǐng)域）的主要監(jiān)管職能劃歸至俄央行。俄已在央行基礎(chǔ)上成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，加強政府對金融系統(tǒng)的監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的穩(wěn)定性和有效性，降低系統(tǒng)性風(fēng)險。哈薩克斯坦哈薩克斯坦共和國是橫跨歐亞兩洲的國家，首都阿斯塔納。，列世界第九位，也是世界上最大的內(nèi)陸國，相當(dāng)于整個西歐國家面積之和。全國分 為2個直轄市（阿斯塔納市、阿拉木圖市）和14個州。人口約1740萬，共有130多個民族，主體民族為哈薩克族（%），其他民族有俄羅斯族（%）、烏克蘭族、烏茲別克族、日耳曼族和韃靼族等。哈薩克語為國語，哈薩克語和俄語為官方語言。50%以上居民信奉伊斯蘭教（遜尼派），此外還有東正教、天主教、佛教等。一、經(jīng)濟概況哈薩克斯坦自然資源十分豐富。石油儲量約50億噸（預(yù)測蘊藏量170億噸），%，列全球第9位，僅次于沙特阿拉伯、科威特、伊朗、阿聯(lián)酋、委內(nèi)瑞拉、俄羅斯和利比亞等國。天然氣儲量約2萬億立方米，%，預(yù)測蘊藏量146億立方米。鈾礦已探明儲量150萬噸，占全球總量的25%，居世界第二位。銅礦已探明儲量為3450萬噸，%，居世界第四位。鎢礦儲量200萬噸，占全球總量5%，居世界第一位。金融危機前10年是哈經(jīng)濟發(fā)展的“黃金時期”，GDP年均增長10%左右，經(jīng)濟總量擴充5倍，外貿(mào)額增長6倍，經(jīng)濟實力占中亞五國總量的三分之二。金融危機爆發(fā)后，哈經(jīng)濟增長速度驟減。%，%。2010年至2012年，隨著世界經(jīng)濟的復(fù)蘇、國際市場需求恢復(fù)以及能源和金屬等國際價格穩(wěn)定，哈經(jīng)濟開始強勁反彈，出口開始增長。石油工業(yè)是哈薩克斯坦的支 柱行業(yè)，石油收入占財政收入的半壁江山。2013年2014年，世界經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，烏克蘭危機的外溢效應(yīng)使哈經(jīng)濟發(fā)展不可避免受到了波及和沖擊，俄羅斯經(jīng)濟因與歐美國家的相互制裁而遭到重創(chuàng)。在全球石油需求疲軟，國際油價一跌再跌的背景下，%，遠(yuǎn)低于此前政府制定的6%的目標(biāo)。根據(jù)哈薩克斯坦外貿(mào)發(fā)展面臨的國際環(huán)境，2015年哈經(jīng)濟下行壓力依然存在。中國是哈第二大貿(mào)易伙伴國，列俄羅斯之后。中國是哈薩克斯坦的最大出口國，第二大進(jìn)口國。中哈兩國貿(mào)易額占整個中亞地區(qū)與中國貿(mào)易額的70%。據(jù)哈海關(guān)統(tǒng)計，（%），%。其中，（%），%；（%），%。我方主要出口機電產(chǎn)品、服裝、鞋類等，主要進(jìn)口銅及銅材、鋼材、原油等。二、銀行業(yè)監(jiān)管框架1991年12月16日，哈薩克斯坦共和國正式從原蘇聯(lián)獨立，開始建立本國獨立的金融體系。1993年4月13日頒布實施了《哈薩克斯坦共和國國家銀行法》，1995年8月31日頒布實施了《哈薩克斯坦共和國銀行與銀行經(jīng)營法》。根據(jù)上述兩個基本法律的規(guī)定，哈薩克斯坦實行二級銀行體制，哈薩克斯坦共和國國家銀行（National Bank of Kazakhstan）（以下簡稱“國家銀行”）作為中央銀行為哈薩克斯坦銀行體系的第一級，商業(yè)銀行和其他性質(zhì)的銀行處于銀行體系的第二級，因此，在哈薩克斯坦通常將除國家銀行以外的各銀行稱作“二級銀行”。哈薩克斯坦共和國國家銀行作為哈薩克斯坦共和國的中央銀行，根據(jù)國家的授權(quán)代表國家與其他國家的中央銀行、商業(yè)銀行、國際性銀行和國際性金融機構(gòu)開展交往活動。哈薩克斯坦實行的是高度集中的金融監(jiān)管體制，國家銀行作為中央銀行，獨自行使金融監(jiān)管職能，監(jiān)管范圍包括銀行、保險公司、證券公司及其他非銀行金融機構(gòu)。國家銀行歸哈薩克斯坦共和國總統(tǒng)直接領(lǐng)導(dǎo)，在法律賦予的權(quán)限范圍內(nèi)獨立運作。國家銀行行長和副行長由總統(tǒng)任免，國家銀行的組織結(jié)構(gòu)、人員編制和薪酬制度由總統(tǒng)批準(zhǔn)，國家銀行的章程、報表、發(fā)行貨幣的設(shè)計式樣由總統(tǒng)批準(zhǔn)。哈薩克斯坦國家銀行的基本目標(biāo)是確保哈薩克斯坦共和國物價穩(wěn)定。為實現(xiàn)該基本目標(biāo)，國家銀行承擔(dān)如下職能：——制定并實施國家貨幣政策； ——保證支付體系的穩(wěn)定運作； ——實施外匯調(diào)控與外匯監(jiān)管； ——促進(jìn)并保障金融系統(tǒng)的穩(wěn)定；——調(diào)節(jié)、控制和監(jiān)督金融市場和金融機構(gòu)； ——確保金融服務(wù)消費者的合法權(quán)益；——開展貨幣統(tǒng)計和對外部門統(tǒng)計領(lǐng)域的活動。哈薩克斯坦國家銀行關(guān)注的重點有：公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、反洗錢等等。吉爾吉斯斯坦吉爾吉斯共和國（Kyrgyz Republic），簡稱吉爾吉斯斯坦，地處歐亞大陸的腹心地帶，是連接歐亞大陸和中東的要沖，首都比什凱克。全國分為7州（?。?市：楚河州、塔拉斯州、奧什州、賈拉拉巴德州、納倫州、伊塞克湖州、巴特肯州和比什凱克市、奧什市。，人口約580萬。共有80多個民族，%；，%；，%。70%以上居民信仰伊斯蘭教，多數(shù)屬遜尼派。國語為吉爾吉斯語，俄語為官方語言。一、經(jīng)濟概況吉爾吉斯斯坦自然資源豐富。主要有黃金、銻、鎢、錫、汞、鈾和稀有金屬等。其中銻產(chǎn)量居世界第三位、獨聯(lián)體第一位，錫產(chǎn)量和汞產(chǎn)量居獨聯(lián)體第二位，羊毛產(chǎn)量和水電資源在獨聯(lián)體國家中居第三位。吉爾吉斯斯坦國民經(jīng)濟以多種所有制為基礎(chǔ)，農(nóng)牧業(yè)為主，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，主要生產(chǎn)原材料。21世紀(jì)初，吉調(diào)整經(jīng)濟改革方針，穩(wěn)步漸進(jìn)地向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，推行以私有化和非國有化改造為中心的經(jīng)濟體制改革，經(jīng)濟保持了低增長態(tài)勢，工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)性增長，物價相對穩(wěn)定，通膨水平也降至獨立以來最低水平。根據(jù)吉爾吉斯國家統(tǒng)計委員會數(shù)據(jù)，（），%。其中，%，%，%，%。此外，2014年12月，%。2014年112月。盡管總金 額有所下降，但僑匯仍然是吉爾吉斯外匯收入的主要來源之一，并且是拉動吉國內(nèi)需的重要動力。%，主要是受到外部環(huán)境震蕩的影響，包括烏克蘭危機、俄羅斯受制裁、哈薩克堅戈大幅貶值以及全球范圍內(nèi)的美元升值等。中吉兩國是山水相連的鄰邦，有著約1100公里的共同邊界。吉爾吉斯斯坦是古絲綢之路穿越的地方，它的楚河畔的托克馬克是中國唐代偉大詩人李白（701～762）的誕生地。2014年111月，%；其中，吉方出口額為3030萬美元，%，%。吉中貿(mào)易在吉國外貿(mào)總額中的占比為17%，中國為吉爾吉斯第二大貿(mào)易伙伴國。%，中國為吉第二大進(jìn)口來源國，主要進(jìn)口商品為服裝及服裝配件（）、鑄鐵和鋼鐵（）等。二、銀行業(yè)監(jiān)管框架吉爾吉斯坦的銀行監(jiān)管機構(gòu)為吉爾吉斯共和國國家銀行（National Bank of the Kyrgyz Republic，簡稱NBKR），即吉爾吉斯斯坦的中央銀行，負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣吉爾吉斯斯坦索姆。其屬于非營利性質(zhì)的獨立法人實體，對外代表吉爾吉斯共和國參與國際活動。1997年7月29日發(fā)布的《吉爾吉斯共和國國家銀行法》規(guī)定了吉爾吉斯共和國國家銀行的總體 目標(biāo)是通過實施適當(dāng)?shù)呢泿耪邅韺崿F(xiàn)和維持物價穩(wěn)定；因此其首要任務(wù)是維持國家法定貨幣吉爾吉斯斯坦索姆的購買力，和保持國家銀行支付系統(tǒng)的穩(wěn)定運作。為了執(zhí)行其分配的任務(wù)，吉爾吉斯共和國國家銀行依法獨立管理，并從事以下活動：，確定并實現(xiàn)金融政策； ； 、開發(fā)并實施統(tǒng)一的貨幣政策； ； ；，銀行體系核算及報告的法規(guī)。2014年，為穩(wěn)定吉國內(nèi)貨幣市場上索姆對美元