【文章內容簡介】 基金，市、縣出資額不得低于省出資額。引導基金通過階段參股方式的，應向社會公開征集合作的管理團隊，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風險較高的種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，引導基金可適量給予風險補助。參股投資、跟進投資、風險補助方式由合作的管理團隊提出申請。與市、縣（開發(fā)區(qū)）引導基金進行合作，由地方政府提出申請，管理委員會審核批準。第十四條本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資以其所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。第十五條引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會資本到位，對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東，引導基金與國家級引導基金及市、縣其他引導資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，政府性引導基金的合計參股比例不得超過50%。第十六條本辦法所稱的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在江蘇省注冊成立，主要從事新興產(chǎn)業(yè)相關領域的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務，成立期限在5年以內的非上市創(chuàng)新型企業(yè)，并應當具備下列條件：（一）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；（二）凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售收入的5%以上。第十七條引導基金可通過上市轉售、股權協(xié)議轉讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其他股東具有優(yōu)先受讓權。第三章投資管理第十八條引導基金的引導方式主要采用階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。（一）階段參股是指引導基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)機構進行股權投資，并在約定的期限內退出。主要支持與社會資本共同發(fā)起設立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（二）跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。（三）風險補助是指引導基金對已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補助。（四）投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對具有投資潛力，但暫時不符合投資條件的新興產(chǎn)業(yè)領域的初創(chuàng)期企業(yè)在投資前提供創(chuàng)業(yè)輔導，并由引導基金給予資金資助。第十九條引導基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須滿足以下條件：（一）引導基金參股設立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，必須按有關規(guī)定在江蘇省經(jīng)工商行政管理部門登記，在備案主管部門備案，并接受監(jiān)督；（二）實收資本（或出資額）在5000萬元人民幣以上，或首期出資額在3000萬元以上，并承諾注冊后3年內出資額達人民幣5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；（三）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職管理人員。管理團隊的主要管理人員已經(jīng)受托管理一家以上經(jīng)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績優(yōu)良，或有已成功投資和服務兩個以上創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)驗；（四）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；（五）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法。第二十條引導基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資時應當符合下列原則：（一）投資對象原則上應當是在江蘇省范圍內注冊設立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于70%；（二）投資對象應從事新興產(chǎn)業(yè)相關領域內高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務；（三）投資對象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；（四）投資對象應以初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的30%；（五）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%；（六）投資對象不能屬于合伙企業(yè)，不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；原則上不得控股被投資企業(yè)。第二十一條跟進投資僅限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)，引導基金可以按適當股權比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進投資項目原則上應在江蘇省境內。第二十二條引導基金對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行跟進投資時，應對以下內容進行審查：（一）上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設立的企業(yè)除外）；（二）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設立的企業(yè)除外）；（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準投資的文件副本；（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。第二十三條對于符合條件的跟進投資項目，引導基金在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)。第二十四條引導基金跟進投資形成的股權可以委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權托管的，應當由受托管機構與被跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權托管協(xié)議》，明確雙方的權利、責任、義務和股權退出的條件或時間等。第二十五條引導基金用于跟進投資的資金不得超過全部投資額的10%，且對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。第二十六條引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項：（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以退出；（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導基金退出；（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導基金有權退出。第二十七條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導基金投入后3年內購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權，轉讓價格按不低于原始投資額和同期國債利息之和確定；超過3年的，轉讓價格根據(jù)同股同權原則按當時市值確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權，按上述確定轉讓價格的原則，以公開方式進行。第二十八條鼓勵首投（即引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先于其他社會投資企業(yè)，第一次投向新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項目的資金）。當引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資比例不低于全部投資額的30%時，如其中首投資金投向于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資出現(xiàn)虧損，引導基金可根據(jù)事先約定，排在其他股東清償順序最后清償。第四章投資保障和風險補助第二十九條投資保障分兩個階段進行。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》后，引導基金對被投資企業(yè)給予投資前資助；在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成投資后，引導基金對被投資企業(yè)給予投資后資助。第三十條申請投資保障的項目應符合管理委員會確定的投資方向和投資原則。第三十一條創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在擬對被投資企業(yè)進行首投時，可以與被投資企業(yè)通過一定程序共同向管理委員會提出資助申請。第三十二條申請投資前資助的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當與擬被投資企業(yè)簽訂《投資意向書》和《輔導承諾書》，明確以下事項：（一）獲得引導基金資助后，由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向被投資企業(yè)提供無償創(chuàng)業(yè)輔導的主要內容。輔導期一般為1年，最長不超過2年；（二）輔導期內被投資企業(yè)應達到符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資的條件；（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)雙方違約責任的追究。第三十三條符合本辦法第三十二條規(guī)定，并經(jīng)管理委員會審核同意的，引導基金可以給予被投資企業(yè)投資前資助，資助金額原則上不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助被投資企業(yè)高新技術研發(fā)的費用支出。第三十四條經(jīng)過創(chuàng)業(yè)輔導，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實施投資后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)可以共同向管理委員會申請投資后資助。經(jīng)管理委員會審核同意后，引導基金可以根據(jù)情況，給予被投資企業(yè)原則上不超過100萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助被投資企業(yè)高新技術產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費用支出。第三十五條對輔導期結束未實施投資的，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和被投資企業(yè)應分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導承諾書》履約的，引導基金依法收回投資前資助資金。第三十六條引導基金用于投資保障資助資金的來源為引導基金投資收益。第三十七條滿足本辦法相關規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在對初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成投資后，可以申請風險補助。第三十八條經(jīng)評審委員會審核并報管理委員會批準后，引導基金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。第三十九條風險補助資金主要用于彌補創(chuàng)業(yè)投資損失。第五章監(jiān)督管理第四十條管理委員會按照有關規(guī)定，對引導基金建立有效的績效考核制度，定期對引導基金政策目標、政策效果、擴大引導基金投資規(guī)模、資金投向及其資產(chǎn)情況進行評估，并納入公共財政考核評價體系。第四十一條引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)期限原則上不超過5年。如確有需要超過5年的，須經(jīng)管理委員會同意。第四十二條與引導基金合作的有關市、縣和創(chuàng)投管理團隊應于每季度末向管理委員會報送引導基金投資運作、資金使用等情況；及時報告運行過程中的重大事件，并于每個會計結束后的4個月內提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。第四十三條引導基金以參股方式發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可在符合相關法律法規(guī)規(guī)定的前提下，事先通過公司章程或有限合伙協(xié)議約定引導基金的優(yōu)先分配權和優(yōu)先清償權（本辦法第二十八條所列情況除外）。第四十四條對采用跟進投資方式支持市、縣創(chuàng)業(yè)投資引導基金的，市、縣引導基金應加強對所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財務風險。第四十五條引導基金可按照投資收益的一定比例提取風險準備金，建立風險補償機制。第四十六條引導基金不得用于貸款、擔保、贊助、捐贈等支出，未投資金應存放銀行或購買國債；引導基金及獲得引導基金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家和省政策限制類行業(yè)。第六章附 則第四十七條本辦法的制訂和修改，須經(jīng)管理委員會所有委員單位通過后生效。第四十八條本辦法由管理委員會授權管理委員會辦公室解釋。第四十九條本辦法自發(fā)布之日起施行。第四篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法為規(guī)范設立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，吸引國內外優(yōu)質創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進省內戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法》(以下簡稱辦法)，要求各地各部門認真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范設立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，吸引國內外優(yōu)質創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進省內戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號)和《國務院辦公廳轉發(fā)發(fā)展改革委等部門關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作指導意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號)規(guī)定，結合我省實際，制定本辦法。第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金(以下簡稱引導基金)是由省人民政府專門設立的旨在引導社會資金進入國家和省重點扶持的創(chuàng)業(yè)投資領域的政策性基金。第三條 引導基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。第四條 引導基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。成立引導基金理事會，行使引導基金決策權。設立引導基金評審委員會，對擬投資方案進行評審。委托專業(yè)基金管理公司對引導基金進行投資管理。第五條 引導基金以獨立事業(yè)法人形式設立，納入公共財政考核評價體系。第二章 引導基金資金來源和使用范圍第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關于印發(fā)貴州省促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件，引導基金資金主要來源為以下幾個方面：(一)財政性專項資金。(二)引導基金運行的各項收益。(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。(四)個人、企