【文章內(nèi)容簡介】 （二）按照是否含有期權(quán)，可以將表外業(yè)務(wù)分為兩類 ① 含有期權(quán)的表外業(yè)務(wù)（Optionlike OBS）② 不含有期權(quán)的表外業(yè)務(wù)(Nooption OBS)（三）按照業(yè)務(wù)性質(zhì)，可以將表外業(yè)務(wù)分為四類 ① 貿(mào)易融通業(yè)務(wù) ② 金融保證業(yè)務(wù) ③ 金融衍生工具業(yè)務(wù) ④ 中介服務(wù)業(yè)務(wù)第二章 我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析 從我國商業(yè)銀行的發(fā)展來看表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 我國商業(yè)銀行的發(fā)展1948 年的冬天，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上組成了中國人民銀行。在解放以后，隨著我國銀行體系的逐步建立和完善，一些專業(yè)銀行也相繼成立。1951 年農(nóng)業(yè)合作銀行成立，1954 年中國人民建設(shè)銀行成立，1963 年中國農(nóng)業(yè)銀行成立，但后來均被撤消。至1979 年以前，中國人民銀行是國內(nèi)唯一的銀行，基本上承攬了全部金融業(yè)務(wù)。初步形成中央銀行監(jiān)管下的銀行體系是在1979 年至1995 年間。隨著我國經(jīng)濟的對外開放和發(fā)展，企業(yè)對銀行資金需求的增大使我國金融業(yè)有了較大的發(fā)展空間。70 年代末和80 年代初先后恢復(fù)了中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行。1984 年開始，中國人民銀行正式執(zhí)行中央銀行職能，同時分設(shè)中國工商銀行。四大國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的恢復(fù)打破了中國人民銀行完全壟斷的局面，初步形成中央銀行監(jiān)管下的專業(yè)銀行運作體系。中信實業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行等10 余家股份制商業(yè)銀行也紛紛成立，外資銀行相繼進入經(jīng)濟相對發(fā)達的沿海開放城市開展業(yè)務(wù)，此外外資銀行也紛紛登陸并與中資銀行合作開辦中外合資銀行。1995 年隨著商業(yè)銀行法的實施，我國的銀行業(yè)逐漸形成了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟要求的中央銀行監(jiān)管下的商業(yè)銀行運作模式的現(xiàn)代銀行體系。 我國商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)及商業(yè)銀行的資金來源。我國商業(yè)銀行的資金來源本上分為各項存款、債券、對國際金融機構(gòu)負債、貨幣發(fā)行和銀行自有資金五大類，其中各項存款在銀行的資金來源中所占的比例最大。至2000 年第一季度末，各項存款占整個銀行資金來源的87%，其次是貨幣發(fā)行及央行的資金來源，再次是自有資金債券和對國際金融機構(gòu)的負債所占比例較小。資金來源是銀行的血液，傳統(tǒng)負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新則成為銀行擴大資金來源的重要手段。近年來隨著電子通信技術(shù)的飛速發(fā)展商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)模式出現(xiàn)由單一的柜面儲蓄、企業(yè)存款方式轉(zhuǎn)向以電子計算機技術(shù)為中心依靠銀行卡、ATM 自動取款機、自動存款機、自助銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行等先進工具和手段來吸收企業(yè)存款。我國商業(yè)銀行的資金運用項目即資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括各項貸款、黃金占款、外匯占款、在國際金融機構(gòu)資產(chǎn)和財政借款等。至2000 年第一季度末，我國銀行的各項貸款占整個銀行資金運用的85%。銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行負債及自有資金的運用，這既會給銀行帶來盈利，也會帶來風(fēng)險。隨著銀行間金融競爭的加劇，各大銀行不斷加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)，開辟新的利潤渠道。近年來，除了原先的企業(yè)貸款，銀行不斷開展銀團貸款、多家銀行參與貸款項目、兼并收購等提供貸款、保理貸款、企業(yè)應(yīng)收賬款抵押貸款等一些新型的企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，還大力拓展按揭貸款、助學(xué)貸款、汽車貸款等各種形式的個人消費貸款。第三種業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)。由于我國金融體系仍屬分業(yè)管理體系，所以近年來，盡管表外業(yè)務(wù)有所發(fā)展，但從總體上看，業(yè)務(wù)面不廣，服務(wù)品種少，收益比例低，無法與西方國家商業(yè)銀行相比。 我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀第一，我國現(xiàn)在開展的表外業(yè)務(wù)大都比較單一，一般是與貿(mào)易服務(wù)密切相關(guān)。常用的有以下類型：貸款承諾，銀行承兌匯票，銀行保函和信用證。國外流行的票據(jù)發(fā)行便利、資產(chǎn)證券化、互換、期權(quán)等金融衍生工具都沒有開展。同時表外業(yè)務(wù)開展范圍局限于少部分外貿(mào)企業(yè)和國有企業(yè)，表外業(yè)務(wù)規(guī)模小效益較差。第二，我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)缺乏合理的組織和有效的管理，有待進一步規(guī)范。目前，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，從上到下缺乏主管機構(gòu)和總體規(guī)劃，在實際工作中造成無章無序，無標(biāo)準(zhǔn)可行，缺乏規(guī)范性的管理。在組織結(jié)構(gòu)上商業(yè)銀行還沒有設(shè)立相應(yīng)的專門機構(gòu)。在業(yè)務(wù)操作程序上，許多業(yè)務(wù)品種沒有完整統(tǒng)一的操作方法。在開展業(yè)務(wù)的手段上各商業(yè)銀行不是通過增加業(yè)務(wù)品種，擴大服務(wù)范圍，提高服務(wù)質(zhì)量來吸引顧客，而是采取各種不正當(dāng)?shù)母偁幨侄?。第三，我國中央銀行監(jiān)管重表內(nèi)，輕表外的情況依然存在。對表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)不健全，相關(guān)規(guī)定只散見于一些其他的法規(guī)條例中，同時我國對表外業(yè)務(wù)監(jiān)管與國際慣例還有較大差距。隨著金融衍生工具不斷創(chuàng)新、經(jīng)濟全球化和中國加入WT0，我國在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式下，如何處理各機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管盲區(qū)和重復(fù)監(jiān)管，是擺在監(jiān)管當(dāng)局面前的一個重要問題。第三章發(fā)展我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的綜合分析及建議適應(yīng)利率下調(diào)，尋找新的利潤增長點的需要1996年以來中國人民銀行連續(xù)八次降低存貸款利率，%%；%%；%%。%%。銀行的低利率降低了銀行資金的邊際利潤，使銀行存貸利差不斷縮小。在這種情況下，商業(yè)銀行獲利的空間已十分有限，必須適應(yīng)市場環(huán)境的變化去開拓各種非利息業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點?；獠涣假J款，減少金融風(fēng)險的需要從銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量來看，%，%%。而我國銀行業(yè)2001年按新的貸款分類法統(tǒng)計，銀行的不良資產(chǎn)率仍在25%左右，除了四大國有獨資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例居高不下外，新興商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例也在急劇攀升。銀行業(yè)顯露和潛在的金融風(fēng)險已十分突出，再加上缺乏金融風(fēng)險防范與化解的有效措施，嚴重阻礙了銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。這就需要利用表外業(yè)務(wù)來防范與化解金融風(fēng)險。降低運營成本，提高資產(chǎn)報酬率的需要隨著銀行成本增加，收益下降，單純的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已難以滿足客戶多層次多樣化的金融需求和銀行收益的保證。國有商業(yè)銀行由于規(guī)模過大，分支機構(gòu)和從業(yè)人員過多。其他商業(yè)銀行由于分支機構(gòu)和從業(yè)人員過少，人均創(chuàng)利40多萬元，人均費用也高達18萬元之多。所以銀行必須降低運營成本。如果要在不增加或降低運營成本的情況下，為客戶提供多功能、多元化、國際化的服務(wù)，表外業(yè)務(wù)因具有低成本和提高資產(chǎn)報酬率之功效，不失為理想之選。利用表外融資技術(shù)，增加資金來源的需要隨著我國金融市場的不斷完善和發(fā)展，企業(yè)從市場上籌集資金，直接以機構(gòu)投資者身份與經(jīng)紀(jì)商進行股票和債券交易，不再完全依賴商業(yè)銀行貸款。其他非銀行金融機構(gòu)，如保險公司、信托公司、證券公司、基金管理公司等的快速發(fā)展，分流了一部分商業(yè)銀行的資金。為了競爭資金來源，商業(yè)銀行可以通過開展表外融資技術(shù)，如貸款出售、發(fā)行備用信用證等業(yè)務(wù)，增加其資金來源。通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高市場競爭力的需要商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)三個方面，在金融創(chuàng)新的過程中，不僅要重視表內(nèi)業(yè)務(wù)，而且也要重視表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，搶占適應(yīng)持續(xù)發(fā)展要求的空間。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的拓展，是其銀行經(jīng)營國際化、資本證券化、業(yè)務(wù)表外化的三大發(fā)展趨勢之一，也有利于提高市場競爭力的需要。第三篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)一、西方銀行表外業(yè)務(wù)概述（一）表外業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（OffBalance Sheet Items，簡稱OFSI），是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負債，不改變資產(chǎn)與負債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務(wù)過程中一般具有不確定性，即形成“或有項目”。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟責(zé)任來收取手續(xù)費和傭金，以改變當(dāng)期損益和營運成本，提高銀行盈利水平。表外業(yè)務(wù)是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。（二）表外業(yè)務(wù)的分類通行的做法是根據(jù)其對銀行資產(chǎn)負債的影響將眾多的表外業(yè)務(wù)劃分為四類：（１）傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)： 最典型的就是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，另外還包括投資銀行業(yè)務(wù)，如證券承銷、投資咨詢、信托、租賃、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用其物質(zhì)技術(shù)和豐富的信息資源提供金融輔助性業(yè)務(wù)，從而帶來手續(xù)費收入；（２）承諾類（Commitments）：就是銀行向客戶承諾在未來某個時候，當(dāng)客戶需要資金時保證向其貸款，從而建立了一種潛在的借貸關(guān)系。即使客戶沒有向銀行實際借款，銀行也收取承諾費。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；（３）擔(dān)保類(Guarantees)：就是銀行擔(dān)負起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。一旦被擔(dān)保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉(zhuǎn)化為銀行對被擔(dān)保方的一種追索權(quán)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)主要有：帶追索權(quán)的資產(chǎn)出售、銀行擔(dān)保、履約擔(dān)保、還款擔(dān)保以及備用信用證等；（４）交易類(Transactions)：此類表外業(yè)務(wù)是指與匯率、利率有關(guān)的協(xié)議，幾乎覆蓋了全部的金融衍生工具，主要有：金融期貨、期權(quán)、貨幣與利率互換、股票指數(shù)交易等，這類業(yè)務(wù)本身只改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而不改變資產(chǎn)總量，但其損益最終要反映到資產(chǎn)負債表上來。二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的動因及特點（一）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展在５０—６０年代, 西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)處于從屬于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的地位，表外業(yè)務(wù)量占全部業(yè)務(wù)總量的比重僅為５%左右。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。首先是表外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速發(fā)展。以美國銀行業(yè)為例，該國花旗、美洲等五大銀行集團１９８５年表外業(yè)務(wù)活動量近６０００億美元，而同期表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)為５３００億美元，總資本為２５０億美元，表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)，表外業(yè)務(wù)與其總資本之比為２４∶１；，而同期它們資產(chǎn)負債表項下資產(chǎn)總和為７８００億美元，資本總和為４５０