【文章內容簡介】 經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險等表外業(yè)務的主要原因。2005年，我國銀行業(yè)監(jiān)管部門相繼出臺了一些政策，為我國商業(yè)銀行向非銀行領域發(fā)展提供了便利，推動銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營，促進表外業(yè)務發(fā)展。對陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務水平，而且將為表外業(yè)務發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時度勢，充分利用自身優(yōu)勢，抓住銀行、保險、證券之間合作的有利時機，有選擇性的加快推進表外業(yè)務，不斷鞏固優(yōu)化結算業(yè)務、代收代付業(yè)務、代理業(yè)務等傳統(tǒng)表外業(yè)務，積極探索發(fā)達省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務。二、優(yōu)化表外業(yè)務發(fā)展市場主體我省表外業(yè)務交易主體還不夠成熟，一方面是國有商業(yè)銀行，另一方面是企業(yè)自身。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵措施，促進國有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務；二是要加大對表外業(yè)務在社會上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認識表外業(yè)務，在解決企業(yè)資金需求的同時，不斷開拓信息咨詢、承諾服務、投資理財表外業(yè)務市場，擴大金融消費市場，促進表外業(yè)務發(fā)展。三、積極發(fā)展表外業(yè)務創(chuàng)新目前，有一部分商業(yè)銀行表外業(yè)務已有一定程度上的發(fā)展，但與省內外資銀行相比，還有一定差距。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務外，還應創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務。一是積極拓寬擔保和貸款承諾業(yè)務范圍，隨著金融全球化的步伐不斷加快，市場競爭日趨激烈，國有銀行如果不積極拓寬業(yè)務范圍，就會失去原有的市場份額。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務。在國外商業(yè)銀行表外業(yè)務中，金融衍生業(yè)務較為多見，這與國外商業(yè)銀行較高的風險管理能力是分不開的。隨著國內銀行業(yè)風險管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務，不斷豐富國有商業(yè)銀行表外業(yè)務品種。四、強化表外業(yè)務風險防范和監(jiān)管表外業(yè)務在給銀行帶來新的市場機會和豐厚利潤的同時，也帶來了一定的風險。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務管理制度建設。商業(yè)銀行應根據(jù)自身開展業(yè)務特點，做好表外業(yè)務規(guī)章制度、操作流程、風險評估等建設，加強對客戶信用評估調查，建立客戶信用資料檔案。二是監(jiān)管機構要參照國有商業(yè)銀行資產負債比例管理原則，借鑒國內外商業(yè)銀行成功經(jīng)驗，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營特點的表外業(yè)務風險衡量標準與風險監(jiān)測體系，嚴格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務特別是金融衍生業(yè)務的風險防范措施和風險控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務風險。省工業(yè)和信息化廳廳長 蔣躍培育壯大新的支柱產業(yè)，是保持中高速邁向中高端的必然要求和根本任務。其中資本要素起著至關重要的作用，在加強傳統(tǒng)信貸融資的同時，還應積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務，拓寬融資渠道，促進產業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產業(yè)提供資金支持。一、我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務的基本情況近幾年，隨著我國經(jīng)濟金融體制的深化改革，以企業(yè)直接融資為代表的商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展呈逐年遞增態(tài)勢，表外業(yè)務在社會融資規(guī)模中的占比日趨增長。2013年，全國非人民幣貸款融資業(yè)務在%。我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務存在以下特點：間接融資仍是我省融資的主要渠道。我省2013年社會融資規(guī)模增量4254億元，位居全國第17位，%，%。我省企業(yè)發(fā)債直接融資規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年我省信用債累計發(fā)行152只，位居全國第21位，累計發(fā)行金額位居全國第15位；%，%；工業(yè)企業(yè)發(fā)債為50家，位居全國第24位。企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量高度集中，發(fā)展不平衡。%，%，僅陜煤集團、有色金屬集團、%，%。二、商業(yè)銀行表外業(yè)務對促進工業(yè)企業(yè)發(fā)展意義重大當前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子信息、新材料、航空航天和醫(yī)藥六大支柱產業(yè)和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點產業(yè)集群，政策面暖風頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。所以，我們要積極引導工業(yè)企業(yè)加快市場化投資融資步伐，善用金融，借力商業(yè)銀行表外業(yè)務優(yōu)勢，合力形成陜西工業(yè)新的增長點，進一步增強對全省經(jīng)濟社會發(fā)展的支撐和引領作用。表外業(yè)務的發(fā)展進一步拓寬了工業(yè)企業(yè)的融資渠道。工業(yè)企業(yè)應結合自身需求，善用商業(yè)銀行表外業(yè)務的服務，選擇不同的業(yè)務種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環(huán)節(jié)融資需求，完善產業(yè)鏈財務管理，加速企業(yè)資金周轉。同時表外業(yè)務也有助于商業(yè)銀行減少資本消耗、提高經(jīng)營利潤，實現(xiàn)“銀企雙贏”。三、培育支柱產業(yè)的政策建議1．發(fā)揮現(xiàn)有比較優(yōu)勢，擴大企業(yè)債規(guī)模，推進能源化工產業(yè)高端化和深度轉化。抓住我省能源工業(yè)的比較優(yōu)勢，大力發(fā)展煤電一體化、煤化一體化和油煉化一體化產業(yè)，著力構建煤制油、煤制烯烴、煤制芳烴、煤制乙二醇、煤制精油化工五大產業(yè)鏈，加快建立從煤油氣基礎化工產品、再到下游精細化工的完整產業(yè)鏈。，借助融資租賃等業(yè)務，全力打造新的支柱產業(yè)。運用市場化手段和戰(zhàn)略思維健全市場環(huán)境，嘗試建立一批產業(yè)投資發(fā)展基金，重點培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫(yī)藥六大支柱產業(yè)，設立專項產業(yè)發(fā)展基金，發(fā)行重點企業(yè)債和企業(yè)集合債等多種方式，拓寬融資渠道。發(fā)揮錯位競爭優(yōu)勢，嘗試定向資產管理計劃等業(yè)務，創(chuàng)新銀企合作發(fā)展模式。依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革時代的機遇，結合地方特色，從業(yè)務品種、期限、利率等方面提供差異化的服務，整合信息資源的共享能力，建設良好的金融環(huán)境，大力推進表外業(yè)務的發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展提供更好更快捷的服務。省科技廳廳長 李明遠表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。發(fā)展表外業(yè)務是適應商業(yè)銀行監(jiān)管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監(jiān)管等）政策變化的需要，表外業(yè)務是商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新的主戰(zhàn)場?？萍夹椭行∑髽I(yè)以其輕資產和高成長性的特征，難與傳統(tǒng)貸款形成交集，表外業(yè)務為科技型中小企業(yè)融資提供了廣闊空間。%，%，間接融資仍是我省主要融資渠道，可見我省人民幣貸款在社會融資規(guī)模中的占比仍有下降空間，表明我省表外業(yè)務發(fā)展空間較大。發(fā)展表外業(yè)務，促進我省科技型中小企業(yè)融資建議如下：一、構建科技型中小企業(yè)融資平臺，通過銀行表外業(yè)務助力科技企業(yè)融資單個科技型中小企業(yè)的綜合實力有限，其企業(yè)信用的確認與使用一般會受到很大限制，科技型中小企業(yè)通過表外業(yè)務，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據(jù)、短期融資券、資產證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發(fā)揮作用，因此需要一定的融資平臺將科技型中小企業(yè)聚集起來，集群式發(fā)揮作用。北京、江蘇等發(fā)達地區(qū)均建立有以科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場主體為依托，專門服務于科技型中小企業(yè)的融資平臺，建議我省盡快組建陜西科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實體，34輔之以律師、會計、評估等中介機構，構建陜西科技型中小企業(yè)融資平臺，切實助力科技企業(yè)融資。二、培育科技型中小企業(yè)融資主體，提高企業(yè)通過銀行表外業(yè)務融資的能力企業(yè)的融資意愿和融資能力是融資活動的原動力，企業(yè)發(fā)展到一定階段都會有融資意愿，但企業(yè)的融資能力并不一定與此匹配。這一現(xiàn)象在科技型中小企業(yè)群體中十分普遍，尤其在新近成立的企業(yè)中更為突出，所以增強企業(yè)融資能力，不斷培育企業(yè)融資主體十分必要。建議：首先，政府有關部門相互配合針對全省科技型中小企業(yè)進行全面摸底，按若干關鍵要素將企業(yè)進行分類，建立科技型中小企業(yè)融資資源數(shù)據(jù)庫，對企業(yè)實行分類輔導、動態(tài)管理，逐步培養(yǎng)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、私募債等等優(yōu)質科技企業(yè)。其次，加強宣傳和推介，將各有關部門面向科技企業(yè)的優(yōu)惠政策及時地推送給科技企業(yè)。三、加強科技企業(yè)信用建設，不斷優(yōu)化科技金融生態(tài)環(huán)境首先，企業(yè)信用是銀行開展表外業(yè)務的重要支撐，企業(yè)信用評估是實施集合票據(jù)、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強科技企業(yè)信用建設。建議：由省金融主管部門牽頭，聯(lián)合人民銀行、工商、稅務、土地等部門，建立統(tǒng)一的科技企業(yè)信用歸集、評價平臺，完善信息披露制度，建立健全科技企業(yè)征信系統(tǒng)，強化信用約束和披露制度，支撐融資活動的需要。其次，科技金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，是科技型中小企業(yè)融資的有力利保障。建議：相關部門積極鼓勵銀行特別是科技支行增強面向科技型中小企業(yè)提供融資服務的能力，引導科技支行在促進科技型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮應有作用；同時引導和鼓勵會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等相關中介服務機構，著力提高面向科技型中小企業(yè)提供融資服務的水平與質量。省財政廳廳長 張社年表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務同表內的資產業(yè)務或負債業(yè)務關系密切，包括出具保函、開具信用證、承兌匯票等擔保類和貸款承諾、票據(jù)發(fā)行融資安排等承諾類兩種類型。廣義的表外業(yè)務是通過場內、場外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業(yè)務。截至2013年末，，%。，表外業(yè)務總量正在逼近表內信貸總量。我省在“雙推雙增”工程的持續(xù)推動下，今年一季度，直接融資規(guī)模大幅增長，債券融資增速遠超貸款增速。初步統(tǒng)計，今年1至3月，全省企業(yè)通過直接融資方式融資378億元，%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發(fā)行債券融資338億元，%。但從銀行間債券市場來看，短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務融資工具等債券品種，發(fā)行主體集中于國有大型企業(yè)。以2013年為例，陜西煤業(yè)、陜西交通建設集團、延長石油、陜西高速集團、%。中小微企業(yè)參與廣度、深度依然較低。銀行表外業(yè)務是金融發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產物，它作為銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的有益拓展，在服務實體經(jīng)濟、豐富居民投資渠道、降低企業(yè)融資成本等方面起到了積極作用。但是，2008年國際金融危機也表明，銀行表外業(yè)務風險具有復雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風險。我們應當認真汲取國際金融危機的深刻教訓，按照國務院“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，堅持一手促進金融發(fā)展、金融創(chuàng)新，一手加強金融監(jiān)管、防范金融風險，在充分發(fā)揮表外業(yè)務積極作用的同時，將其負面影響和風險降到最低。一要明確監(jiān)管思路、推進分類監(jiān)管。金融監(jiān)管部門應當摒棄“重表內、輕表外”的傳統(tǒng)監(jiān)管思路，堅持“表內外業(yè)務并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產的全口徑分層次資本占用和風險撥備制度?？茖W分類銀行業(yè)金融機構，加強統(tǒng)籌規(guī)劃和系統(tǒng)設計，堅持科學合理、務實有效原則，審慎設定分類標準，并以此為基礎，推動銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展。二要在監(jiān)管框架內推進產品創(chuàng)新。鼓勵銀行在監(jiān)管框架內，以滿足客戶需求為目標，以避險和增利為動力，以促進轉型發(fā)展為導向，積極創(chuàng)新。支持銀行在組織流程、風險控制、績效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。支持銀行加強對金融產品特別是金融衍生品的研究，對機構和個人的金融創(chuàng)新行為給予必要的支持和獎勵。三要引導金融機構創(chuàng)新支持中小微企業(yè)發(fā)展。加快銀行間債券市場發(fā)展，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等新型債務融資工具。支持金融機構發(fā)行專項用于小微企業(yè)貸款的金融債券。支持民間資本發(fā)起設立民營銀行，引導其立足小微金融的市場定位。鼓勵銀行積極開展適合小微企業(yè)需求的融資模式創(chuàng)新。四要完善我省金融業(yè)發(fā)展生態(tài)體系。緊密圍繞我省轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，健全金融服務體系、優(yōu)化金融結構、促進金融創(chuàng)新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構。加強金融生態(tài)環(huán)境建設、健全地方金融機構管理體制，把金融產業(yè)打造成為我省的支柱產業(yè)。建設機構密集、創(chuàng)新活躍、科技先進、服務高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供有力支撐。省人力資源社會保障廳廳長 翟四虎近年來，隨著金屬市場的發(fā)展和日益頻繁的金融創(chuàng)新的推出，在傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務之外，我國的商業(yè)銀行表外業(yè)務呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，金融體系已經(jīng)演變?yōu)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)務和表外業(yè)務為主導的復雜金融體系。一、對商業(yè)銀行表外業(yè)務的認識表外業(yè)務分為狹義和廣義兩種概念。狹義的表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現(xiàn)實資產負債，但有可能引起損益變動的業(yè)務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。廣義的表外業(yè)務是指不在資產負債表中計量，通過場內、外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業(yè)務。主要包括標準化債券融資業(yè)務、非標準化債權業(yè)務、銀行理財業(yè)務、網(wǎng)絡金融等。表外業(yè)務在我國的發(fā)展具有以下特點：一是表外業(yè)務呈逐年遞增態(tài)勢；二是非標債券業(yè)務呈多樣化、復雜化發(fā)展態(tài)勢；三是表外業(yè)務在社會融資規(guī)模中的占比較高。表外業(yè)務的蓬勃發(fā)展和頻繁創(chuàng)新是一個積極的動向，它反映了我國的金融業(yè)正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向為客戶提供包括融資、金融理財、風險管理、價值提升、支付清算等在內的全面金融服務的新型金融業(yè)轉型。二、規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務表外業(yè)務在金融創(chuàng)新中具有積極的主導作用，但是，任何事物都具有兩面性。正如全球金融危機所揭示的那樣，如果不與時俱進改善宏觀金融管理模式，表外業(yè)務的發(fā)展也可能成為繞開宏觀調控、規(guī)避金融監(jiān)管，進而制造金融和經(jīng)濟不穩(wěn)定的工具。對于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務，宏觀金融管理部門要適應其發(fā)展，改進措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。一是要致力于提高信息透明度，建立統(tǒng)一、及時、完整的信息搜集和處理系統(tǒng)。表外業(yè)務的特點在于“不透明”，因此，對其進行管理的前提，自然是獲取充分、及時的信息；二是貨幣政策急切需要從對數(shù)量型的政策工具（準備金率、信貸管理、央行票據(jù)等）的依賴上，全面轉向主要依靠價格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應該全面轉向宏觀審慎政策。后者的核心是監(jiān)控所有當事人表內外資產/負債并表后的資產負債表，尤其關注并表后的杠桿率；四是鼓勵市場服務中介機構的發(fā)展，以補充政府監(jiān)管的不足。表外業(yè)務區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務的特點不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。這使得監(jiān)管部門面臨一個窘境：要么花費巨大的監(jiān)管成本疲于應對不斷的金融創(chuàng)新，要么簡單粗暴地實施禁止。事實上，監(jiān)管可以來自政府部門，也可以來自市場。五是建立金融消費者保護機制。表外業(yè)務“隱秘”和變化多端的特性，往往導致提供服務的銀行與消費者之間存在著嚴重的信息不對稱，從而損害金融消費者的利益，因此建立金融消費者保護機制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強對其監(jiān)管，改變當前分