】設(shè)立xx基金管理公司項目可行性分析報告(編輯修改稿)
2025-01-11 11:21 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 1基金數(shù)量 5 19 33 50 67 104 153 206 321開放式基金數(shù)量 2 13 50 99 152 2681998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 7 表 1: 我國開放式基金品種的分布（截至 2021 年 12 月 31 日） 數(shù)量 (只 ) 規(guī)模 (十億 ) 比例（ %） 股票 170 混合 107 債券 25 貨幣 40 保本 5 總額 347 100 （ 2）我國基金管理公司情況 截止 2021 年 12 月 31 日，我國共有基金管理公司 58 家，注冊資本在 12 億元，絕大多數(shù)為 1 億元。 基金資產(chǎn)情況。截止 2021 年 12 月 31 日， 58 家基金管理公司 管理 基金的 數(shù)量已達 347 只。其中，開放式基金 313 只，封閉式基金34 只?；鹳Y產(chǎn) 凈值總額達 32, 億元人民幣。 基金管理公司盈利模式。我國基金管理公司的營業(yè)收入主要來源于基金管理費?；鸸芾碣M年費率按基金資產(chǎn)凈值的一定百分比計提，不同風險收益特征的基金其管理費相差較大，通常在 %— %之間?；鸸芾砉镜馁M用主要包括工資及福利費、研究開發(fā)費、辦公費和以營銷費為主的其他費用。 競爭格局。目前，基金管理公司之間競爭日趨激烈，主要表現(xiàn)在產(chǎn)品競爭、客戶競爭、價格競爭、渠道競爭、人才競爭、服務競爭等幾個方面。 基金業(yè)的發(fā)展前景分析 法律與監(jiān)管環(huán)境完善 隨著《中華人民共和國證券法》、 《中華人民共和國證券投資基金 8 法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》等政策法規(guī)的出臺，標志著我國證券市場法律與監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)日益完善。尤其是中國證監(jiān)會出臺的《關(guān)于完善基金管理公司董事人選制度的通知》、《關(guān)于規(guī)范證券投資基金運作中證券交易行為的通知》、《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司若干問題的通知》等一系列操作性文件，要求基金管理公司近一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，實行獨立董事制度，完善內(nèi)控機制，開展對外技術(shù)合作，通過制度性創(chuàng)新推動基金管理公司建立自我約束機制，樹立取信于市場，取信于社會的經(jīng)營理念，提高規(guī)范運作水平，凈化市場環(huán) 境。這種政策措施和監(jiān)管思路必將對我國金融制度的完善和投資基金業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響，并為基金管理公司及證券投資基金的設(shè)立發(fā)展創(chuàng)建了完善的政策環(huán)境。 證券市場健康發(fā)展 2021 年，資本市場發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)折，滬、深指數(shù)最高漲幅分別達到 %和 %，創(chuàng)歷史新高；我國資本市場正在進入一個嶄新的發(fā)展階段，證券行業(yè)面臨一個重要的發(fā)展機遇期。 2021 年 以來 ，資本市場 進一步發(fā)展 ， 繼續(xù) 顯現(xiàn) 出 結(jié)構(gòu)性牛市 的特征 ， 截至 2021年 12 月 31 日，上證綜合指數(shù)及深證成指數(shù)分別達到 點和 點 ,較 2021 年末上漲幅度分別達到 %和 %，我國資本市場正 面臨 著 里程碑式發(fā)展的新機遇。 證券投資基金市場廣闊 目前我國證券投資基金的資金主要來源于保險資金和居民儲蓄， 9 保險資金方面，保險資金投資于基金的規(guī)模仍有非常大的潛力；居民儲蓄方面，根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，目前我國居民儲蓄存款每年以 1 萬億元左右的速度增加，截至 2021 年 12 月底，全國居民儲蓄存款余額達到了 萬億元。隨著我國居民投資意識的增強，對基金的認知度不斷增長，特別是證券市場的回暖以來基金賺錢效應 的不斷出現(xiàn)，個人投資者投資于基金尤其是股票型基金的熱情空前高漲。 2021 年 1 至 12 月，有 58 只基金獲批發(fā)行，首募總規(guī)模達到 億份，單只新基金的平均首募規(guī)模達到 億份，這一數(shù)字是去年同期水平的 倍。從未來的發(fā)展趨勢來看，個人投資者將成為基金的主要投資者。從圖 3 我們可以看出中國中產(chǎn)階層正在迅速的增長，預計到 2021 年中產(chǎn)階層將會達到總?cè)丝诘?25%30％，而這部分人群的增長將是未來基金的長期穩(wěn)定的客戶群。 圖 3：中國中產(chǎn)階層的增長 資料來源 : BNP Paribas Peregrine estimates,11 月 4 日。 基金公司發(fā)起人的優(yōu)勢 XX 基金公司由 AAA 和兩個機構(gòu)投資者共同發(fā)起設(shè)立。主發(fā)起人AAA 運作規(guī)范、合法經(jīng)營、市場信譽良好、具有科學法人治理結(jié)構(gòu)，不僅符合《證券投資基金管理公司管理辦法》及相關(guān)法規(guī)關(guān)于基金公 10 司發(fā)起人資格要求的規(guī)定，而且具有相當?shù)谋容^優(yōu)勢。 AAA 是由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)督管理的非銀行金融機構(gòu)，成立于 19XX 年，注冊地點在 XX 省某市，注冊資本 X 億元。多年來， AAA 始終遵循“規(guī)范運作、穩(wěn)健經(jīng)營”的原則，充分發(fā)揮 XX 公司經(jīng)營方式靈活、金融創(chuàng)新能力 強、資本運營經(jīng)驗豐富等優(yōu)勢，以人為本，強化管理，開拓創(chuàng)新，業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，效益快速增長，人均利潤率、資本利潤率等指標一直處于地區(qū)和行業(yè)一流水平。 AAA 憑借完善的法人治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范的經(jīng)營管理、良好的經(jīng)營業(yè)績被評為為數(shù)不多的優(yōu)秀 XX 公司。 第三章 實施方案 公司名稱及注冊資本 公司名稱： XX 基金管理有限責任公司 注冊資本：人民幣壹億元 注冊地址及辦公地址 注冊地址：某市；辦公地址：上海 股權(quán)結(jié)構(gòu)及人員安排 AAA 股份有限公司擬出資 4,000 萬元，持股比例為 40%；銀行戰(zhàn)略投資者擬出資 3,000 萬元，持股比例為 30%；一般戰(zhàn)略投資者出資3,000 萬元，持股比例為 30%。 根據(jù) XX基金公司規(guī)模以及崗位設(shè)置，人員數(shù)量初步擬定為 60人。 11 其中總經(jīng)理 1 人、副總經(jīng)理 2 人，督察長 1 人，其他人員安排具體參照公司組織機構(gòu)中圖 5。 法人治理結(jié)構(gòu) 根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司管理辦法》、《關(guān)于實施 基金管理公司管理辦法 若干問題的通知》、《基金公司治理準則》等法律法規(guī)的總體要求，基金管理公司應建立組織機構(gòu)健全、職責劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的法人治理結(jié)構(gòu)，以保持公司規(guī)范運作，保證公司 持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，維護基金持有人的利益。 圖 4 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)圖 股東會 公司股東會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，主要職責有：決定公司的經(jīng)營方針、經(jīng)營目標和經(jīng)營范圍；選舉和更換董事；審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司合并、分立、變更公司形式、解監(jiān)事會 中國 證監(jiān)會 股 東 會 董事會 審計
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