【文章內(nèi)容簡介】 的私募基金產(chǎn)品相匹配；（五）確認投資者是否知悉投資者承擔的主要費用及費率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；（六）確認投資者是否知悉未來可能承擔投資損失；（七）確認投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有的權(quán)利；（八）確認投資者是否知悉糾紛解決安排。第三十一條 基金合同應(yīng)當約定，投資者在募集機構(gòu)回訪確認成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募集機構(gòu)應(yīng)當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。未經(jīng)回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。所需文件：冷靜期確認書回訪確認書：應(yīng)注意確認回訪時間已超過冷靜期。私募基金管理人可以進行回訪確認，留存回訪記錄，由投資者簽署回訪確認書，以書面形式確認各項回訪內(nèi)容。進行回訪確認的主體應(yīng)當是本機構(gòu)從事本基金產(chǎn)品銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員。（十一）投資運作步驟9 相關(guān)法規(guī)：第三十一條 基金合同應(yīng)當約定，投資者在募集機構(gòu)回訪確認成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募集機構(gòu)應(yīng)當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。未經(jīng)回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項?！端侥纪顿Y基金合同指引1號（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）》：第十五條 私募基金應(yīng)當按照規(guī)定向中國基金業(yè)協(xié)會履行基金備案手續(xù)?；鸷贤袘?yīng)約定私募基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進行投資運作。合規(guī)要點：完成回訪確認后即可將投資款項劃轉(zhuǎn)至基金賬戶，并提交產(chǎn)品備 案。備案完成后，基金便可進行投資運作，基金的募集過程至此完畢。同時需要注意，募集機構(gòu)應(yīng)保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。對于基金產(chǎn)品的募集合規(guī)確認，律師可提供整體的私募基金產(chǎn)品合規(guī)意見，包括合格投資者確認、基金產(chǎn)品風(fēng)險評級、投資者適當性匹配、募集行為/文件合規(guī)、回訪確認等。在綜合服務(wù)方面，可以為每個基金產(chǎn)品建立私募基金產(chǎn)品合規(guī)檔案，囊括基金產(chǎn)品評級、合格投資者確認、回訪確認書、募集過程的合規(guī)意見等，由律師事務(wù)所履行檔案保存義務(wù)。二、私募基金產(chǎn)品的備案（一）相關(guān)法規(guī)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條規(guī)定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報送以下基本信息：主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別；基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，還應(yīng)當報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；采取委托管理方式的，應(yīng)當報送委托管理協(xié)議。委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應(yīng)當報送托管協(xié)議；基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息?；饦I(yè)協(xié)會應(yīng)當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。（二）簡要流程登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）私募基金登記備案系統(tǒng)，進行私私募基金備案。（三）信息公示登記備案后，基金業(yè)協(xié)會將對外公示私募基金管理人、私募基金的基本信息。如需閱覽私募基金管理人公示信息，請查看中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)。第三篇：陽光私募基金募集說明書募 集 說 明 書一 基金基本情況在現(xiàn)有經(jīng)濟發(fā)展、行業(yè)整合、政策支持、法律完善的環(huán)境下，我國的私募基金正處于發(fā)展階段，為了抓住中國經(jīng)濟快速發(fā)展、行業(yè)整合加速的歷史性機遇，充分利用我國經(jīng)濟快速發(fā)展所創(chuàng)的投資機遇，謀求基金資產(chǎn)的快速增值而設(shè)立此基金?；鹈Q：基金類型：結(jié)構(gòu)型陽光私募基金基金年限：2年 基金規(guī)模：1億元人民幣基金募集方式和對象：本基金主要面向投資者定向私募 基金管理方：興潤誠(北京)投資管理有限公司 基金管理費：管理費為基金總規(guī)模的%。預(yù)期投資收益率：年化收益率為30%（預(yù)期投資收益率不作為最終承諾）投資收益分配：收益的分配以每個結(jié)算結(jié)束后的十五日內(nèi)，投資管理人應(yīng)當將決定本結(jié)算的分配方。每個年結(jié)算可分配收益的 %為投資管理人所有，收益的%按投資比例分配給投資人。認購期限： 基金份額： 最低認購額：二 投資理念及投資計劃: 產(chǎn)品投資理念：做市場的先覺者，為投資決策服務(wù)，不做逆產(chǎn)業(yè)政策的投資是成功的前提，發(fā)現(xiàn)價值挖掘投資標的，遵循趨勢把握交易，形成獨樹一幟的投資體系是做好投資的必然。產(chǎn)品投資計劃：結(jié)構(gòu)化基金，主要以投資固定收益產(chǎn)品為主，是一只平衡型的陽光私募基金。在產(chǎn)品設(shè)計中以各種金融產(chǎn)品及金融衍生品相結(jié)合，在股票與債券、國債、ETF基金等資產(chǎn)類別之間進行資產(chǎn)配置，在宏觀與微觀層面對各類資產(chǎn)的價值增長能力展開綜合評估，對股票、債券等大類資產(chǎn)的風(fēng)險和收益特征進行預(yù)測。其它金融衍生品合理化配置。具體操作：用40%60%的倉位做固定收益的品種，實現(xiàn)年化收益率的6%8%。用40%60%的倉位做股票投資，當收益率增加時放大投資比例實現(xiàn)現(xiàn)年收益率的15%20%。超勢投資+短線T+0交易+固定收益品種，實現(xiàn)穩(wěn)健安全收益，趨勢投資以大盤指數(shù)為基準，跑贏大盤10%20%。短線投機實現(xiàn)年化收益率10%，固定收益產(chǎn)現(xiàn)年化8%。三 基金投資的市場分析想要了解行業(yè)的未來，必須了解我國的整體經(jīng)濟運行受何種因素的影響，就目前的中國經(jīng)濟形勢而言，我們認為受到以下幾種因素的影響較大：第一、國際經(jīng)濟的影響1）美元貶值的趨勢是否持續(xù)，對于美國而言居高不下的財政赤字以及巨額的政府負債使得美國只有選擇美元貶值，其結(jié)果將逼迫世界各國尋找新替代的貨幣直至美國的貨幣寬松政策轉(zhuǎn)向，而新的幣種無疑是人民幣，這將使得中國的外匯占款不斷的上升，國內(nèi)通脹繼續(xù)惡化，直到經(jīng)濟滯漲惡化。就現(xiàn)在的形勢判斷美元依舊保持疲軟趨勢，而中國的經(jīng)濟還處于良性可控的通脹中。（2）歐債危機是否會不可遏制，其實歐債危機的發(fā)生其原因主要是： a、歐元區(qū)沒有自己的央行，無法像美國那樣隨意的增加貨幣的供給。b、受中國經(jīng)濟發(fā)展的影響主要的負債國財政赤字很難下降。c、勞動力價格高和消費思想成為歐元區(qū)大多數(shù)國家經(jīng)濟下滑的主要因素之一。問題的關(guān)鍵是歐債危機會否惡化，以目前的形勢看并未到此境地，估計歐元區(qū)各國共同發(fā)行統(tǒng)一歐債應(yīng)該是可以解決的，短期內(nèi)該策略是否實施應(yīng)該有答案。（3）國際投機資金的流動的方向受美元貶值的影響除外，國際資本避險的情緒日益加深，基本上進入到大宗商品領(lǐng)域，同時他們也進入到這些商品的主要生產(chǎn)國，另外還有一部分進入到香港和大陸。第二、國內(nèi)經(jīng)濟的影響（1）政府的策略a、一個是中長期的規(guī)劃：主要圍繞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和各領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略國防，科技，文化教育，社會保障，及改善生態(tài)環(huán)境等。b、就目前的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟矛盾采取的靈活措施。（2）整體經(jīng)濟的發(fā)展的趨勢自從2007年美國次級債危機發(fā)生后，政府注入4萬億資金拉動經(jīng)濟到現(xiàn)在已經(jīng)過去了3年半的時間，我國的經(jīng)濟形勢如何呢？基本上每年保持了8%經(jīng)濟增長速度，各領(lǐng)域的經(jīng)濟狀況和其他國家比是非常突出的。但是受美元貶值和能源價格高起的影響我國的通脹率一直在攀升，進而逼迫央行采取連續(xù)提高存準率和利率方式壓抑通脹，由于造成通脹的因素不單是貨幣釋放過度因此央行的利率工具基本上是失靈的，其結(jié)果卻是將我國眾多的中小企業(yè)逼迫到生存極限。以近期的數(shù)據(jù)看通脹依然是政府急需解決的問題，同時如何提高消費需求也是近期政府的目標之一。（3）國內(nèi)資金的選擇方向受政府宏觀調(diào)控和強力打壓國內(nèi)的資金開始從地產(chǎn)行業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域流出經(jīng)過一段時間的猶豫后開始選擇向利潤更高的行業(yè)流動。主要有以下幾個方面： a、資金拆借 b、金融市場 c、國外通過觀察前段時間大量的國內(nèi)資本集中在資金拆借領(lǐng)域和銀行，近期這些資本開始選擇進入金融領(lǐng)域，例如：史玉柱增持民生銀行，上市公司開始回購股票，有資本還進入到國際領(lǐng)域進行收購等基本上可以大致確定資本正從實體經(jīng)濟中撤出。四 基金的投資策略首先對國內(nèi)外市場做出系統(tǒng)研判，確定市場的趨勢和風(fēng)險以及市場綜合價格區(qū)間，同時進行行業(yè)研判，其次根據(jù)市場研判確定投資組合，評估組合的風(fēng)險級別。（一）投資組合1）黃金，白銀等貴金屬理由：美元貶值的大趨勢下，通過配置該類品種可抵御通脹風(fēng)險。性質(zhì)（防御類）2）金融行業(yè)理由：該板塊的整體估值被嚴重低估，處于市場的底層區(qū)間，未來的業(yè)績增長依然在30%左右性質(zhì)（中性）3）醫(yī)藥理由：主要是中成藥，隨著中國的崛起中國的文化必定傳播的更遠更快唯一具有中國品牌和特色的行業(yè)之一。（逆市型）4）稀缺資源理由：物以稀為貴，主要配置和未來性需求較大的品種。性質(zhì)（進攻型）5）機場，高速，港口，以及交運理由:該行業(yè)除航空運輸外，現(xiàn)金流比較充沛—通過分析其財務(wù)報表中的資產(chǎn)負債率尋找到好的企業(yè)。性質(zhì)（防御）6）高科技、新能源理由：經(jīng)濟的發(fā)展離不開科技力量，主要以航天，軍工，新能源，云計算等為主要目標。性質(zhì)—（進攻型）7）壟斷型企業(yè)理由：具有價格壟斷性的企業(yè)其利潤穩(wěn)定，并且具有一定的行業(yè)禁入價值。性質(zhì)（中性）8）金融衍生品關(guān)聯(lián)企業(yè)理由：在金融改革深化的過程中，其具有非常廣的發(fā)展空間。性質(zhì)（進攻型）9）指數(shù)型基金和貨幣型基金理由：指數(shù)型基金沒有印花稅，在波段操作中較容易獲取短期利差，貨幣型基金在熊市中能獲取穩(wěn)定收益率。性質(zhì)—貨幣屬防御型，指數(shù)型基金屬于潛在對沖交易品種主要是為了將來打基礎(chǔ)，同時較容易獲取短期利差是橫盤震蕩調(diào)整時交易的品種。（二）國內(nèi)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢 第一、行業(yè)劃分1）過去都將行業(yè)劃分成周期性和非周期性行業(yè)，但是就目前的國內(nèi)經(jīng)濟形勢看各行業(yè)受外圍經(jīng)濟的影響及政府政策的影響較為嚴重，那么再以這種劃分去判定行業(yè)的發(fā)展難免有失偏頗。2）我認為采取產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的方式進行劃分比較合適： a、第一產(chǎn)業(yè)鏈：資源類和基礎(chǔ)建設(shè)類。b、第二產(chǎn)業(yè)鏈：主要以重工業(yè)制造和輕工業(yè)制造為主。c、第三產(chǎn)業(yè)鏈：主要以服務(wù)行業(yè)為主如：金融、旅游等。第二、行業(yè)分析1）第一產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的行業(yè)分析a、就第一產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)來看，其受輸入性通脹的影響較為嚴重，在通脹初期和中期其收益率會明顯提高，但是由于中國政府的干預(yù)對影響民生的行業(yè)企業(yè)還是應(yīng)該保持謹慎。b、能源品種：受國際油價的上漲影響石油，煤炭等能源類品種的價格繼續(xù)保持強勢，但是該類企業(yè)的股價明顯過高而各國政府為了保證資源的穩(wěn)定將大力發(fā)展新能源，就目前的新能源來看核能源是相對成熟的替代品，因此在日本核危機過后核能源開發(fā)將會再度提上議程，可以考慮買入該類企業(yè)的股票。而風(fēng)電和太陽能等新能源在過去的幾年內(nèi)各地政府都迅速上馬這類企業(yè)使得該類企業(yè)未來存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險建議回避。c、稀缺資源：稀土，鈦，鉭，鎢，錳等稀缺資源存在稀缺價值，問題的關(guān)鍵是該類企業(yè)的盈利性預(yù)期如何？以及目前的股價是否過高？建議選擇股價較低未來預(yù)期收益率較高的公司進行少量配置。d、貴金屬：受國際金價不斷上漲的影響，我國的金、銀等貴金屬的價格也不斷的上揚，如果預(yù)期通脹還將延續(xù)那么這些品種應(yīng)該是要配置的，黃金上市公司主要以中金和山東為主，新上的紫金礦業(yè)前幾個交易日累積漲幅已經(jīng)超過20%以上，建議等回調(diào)后可以配置。