【文章內(nèi)容簡介】 資理財行為進(jìn)行分析和規(guī)劃，并對家庭投資理財如何獲取收益和投資理財風(fēng)險的規(guī)避進(jìn)行分析，希望對家庭投資理財?shù)膶?shí)踐有所幫助。【關(guān)鍵詞】投資理財工具理財行為投資收益投資風(fēng)險 隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活素質(zhì)的日益提高，家庭收入的不斷增加，投資理財便已成為人們最搞笑的問題。首先，理財是一種觀念，是一種生活態(tài)度，常言道：“你不理財，財不理你，”著里藴含著家庭理財?shù)谋匾浴，F(xiàn)代家庭收入均有了剩余，家庭投資理財是針對居民個人閑置資金的有效投資，以使財富保值增值，能夠抵御規(guī)避投資理財?shù)南嚓P(guān)風(fēng)險。儲蓄投資，股票投資，外匯、保險投資等投資工具的不斷推出，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方式也很難完全掌握，家庭投資理財?shù)倪x擇、組合、調(diào)整理財行為都可以定義為一個家庭對理財所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。一、家庭投資理財概述（一）家庭投資理財?shù)母拍罴彝ネ顿Y理財就是確定階段性的生活和投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，根據(jù)專家的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置和投資結(jié)構(gòu)，及時了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過有效地控制風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化。（二）家庭投資理財?shù)哪繕?biāo)家庭投資理財?shù)哪繕?biāo)就是為自己家庭建立一個安心、富裕、健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)家庭各階段的目標(biāo)和理想，最終達(dá)到財務(wù)自由的境界。（三）家庭投資理財?shù)谋匾裕骸耙簧軌蚍e累多少財富，不是取決于你能夠賺多少錢，而取決于你能夠投資理財，錢找錢勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作?！雹倌壳敖鹑跈C(jī)構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，金融理財產(chǎn)品的日益豐富，另外涉及的范圍越來越廣，例如：教育規(guī)劃、退休規(guī)劃、債券規(guī)劃等。因此，理財不僅僅是金融產(chǎn)品的買賣，而是了解個人或家庭的財務(wù)狀況，明確理財目標(biāo)的基礎(chǔ)上，通過合理的規(guī)劃，為家庭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值。二、家庭生命周期與投資理財規(guī)劃②（一）家庭生命周期在不同階段，目標(biāo)有很多的差異 收入比較低，消費(fèi)支出較高，資產(chǎn)少而負(fù)債多，凈資產(chǎn)可能為負(fù)數(shù)，此時理財?shù)闹攸c(diǎn)是提高自身未來獲得收益的能力。在此階段，風(fēng)險偏好者具有承受一定風(fēng)險的能力，其理財產(chǎn)品中除了儲蓄，還可以有債券、股票等理財產(chǎn)品。家庭形成期是消費(fèi)的主要時期，經(jīng)濟(jì)收入增加，生活穩(wěn)定，家庭有了一定的財產(chǎn)和生活用品。為了提高生活質(zhì)量還需較大的支出，如：購房、購車等。此時的理財重點(diǎn)是保持資產(chǎn)的流動性和擴(kuò)大投資，其理財組合中流動性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些，投資于高風(fēng)險資產(chǎn)的比重應(yīng)逐漸降低。家庭有穩(wěn)定的收入，最大的開支是醫(yī)保費(fèi)，子女教育及智力開發(fā)費(fèi)，但此時積累了一定的投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力的增強(qiáng)，可考慮建立不同風(fēng)險收益的投資組合。在家庭成熟期父母的工作能力，工作經(jīng)驗，經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)到巔峰狀態(tài)，子女能夠自立，債務(wù)也逐漸減輕。此時主要考慮為退休做準(zhǔn)備，應(yīng)擴(kuò)大投資并追求穩(wěn)健理財，建立退休金，貨幣市場基金等低風(fēng)險產(chǎn)品的投資組合。 收益需求最大，此時的理財應(yīng)以保守防御為原則，目標(biāo)是保證有充裕的資金安度晚年，因此投資組合中債務(wù)比重應(yīng)該最高。（二）家庭投資理財規(guī)劃的內(nèi)容 現(xiàn)金和儲蓄規(guī)劃就是為了滿足家庭正常生活、消費(fèi)需求和資產(chǎn)保值而對現(xiàn)金和儲蓄進(jìn)行的管理和規(guī)劃活動。通過分析家庭現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)尋找提高家庭儲蓄的可能性，設(shè)計出合理的家庭儲蓄策劃方案。從而提高家庭的儲蓄額。而對現(xiàn)金的規(guī)劃，目的是個人、家庭所擁有的資產(chǎn)保持流動性，以維持日常家庭費(fèi)用和意外事件開銷，又要使流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)保持一定的收益。人生需要消費(fèi)，消費(fèi)需要規(guī)劃，小到吃飯、穿衣住行，大到購房，買車等一切與消費(fèi)有關(guān)的事件都可以歸入消費(fèi)規(guī)劃的范圍；說的專業(yè)一些，消費(fèi)規(guī)劃就是對個人、家庭的消費(fèi)資源進(jìn)行合理的、科學(xué)的、系統(tǒng)的管理，是個人、家庭在整個生活過程中保持消費(fèi)資源的收支平衡，最終達(dá)到終生的財務(wù)安全、自主、自由的過程。家庭進(jìn)行教育規(guī)劃時，首先，要對其子女的基本情況進(jìn)行分析，以確定當(dāng)前和未來的教育資金的需求。其次，要分析家庭當(dāng)前和未來預(yù)期的收入情況，確定子女教育規(guī)劃資金的主要來源。最后，分析教育規(guī)劃的資金供給與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過用各種常用的投資工具來彌補(bǔ)教育規(guī)劃供給與需求之間的差距，完成教育規(guī)劃的目標(biāo)。人的一生可能會面臨一些二導(dǎo)致的風(fēng)險。為了規(guī)避、管理這些風(fēng)險，人們可以通過購買保險來滿足自身安全需要。隨著保險市場的競爭加劇，保險產(chǎn)品除了具有基本的轉(zhuǎn)移風(fēng)險，損失補(bǔ)償?shù)墓δ芡?，還有一定的合理避稅、投資、融資的作用。從而，個人或家庭通過保險規(guī)劃可以保證生活的安全、穩(wěn)定。投資規(guī)劃要充分了解理財主體、風(fēng)險偏好與投資回報率等基礎(chǔ)上，把資金分配在不同的實(shí)物資產(chǎn)或金融工具上，以及同類實(shí)物資產(chǎn)或金融工具上，以實(shí)現(xiàn)在特定收益水平上盡量降低風(fēng)險。 一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生活設(shè)計及自籌退休金部分的儲蓄投資設(shè)計。由個人的退休生活設(shè)計引導(dǎo)出退休后需要花多少錢，由個人的工作生涯設(shè)計可估算出可領(lǐng)多少退休金，退休后需要花費(fèi)的資金和可領(lǐng)資金之間的差距，就是個人應(yīng)自籌的退休資金。遺產(chǎn)分配規(guī)劃就是將個人的財產(chǎn)從一代移給下一代，從而盡可能實(shí)現(xiàn)為家庭遺產(chǎn)分配所確定的目標(biāo)而進(jìn)行合理的安排。遺產(chǎn)規(guī)劃的主要目標(biāo)就是高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利轉(zhuǎn)移到受益人的手中。（三）家庭投資理財工具 對于普通家庭來講，存款是最基本的投資理財方式，與其他投資理財工具相比，存款的好處是在于品種多樣，具有靈活性，增值的穩(wěn)定性，安全性好等特點(diǎn)。 在所有的投資理財工具中，股票（普通股）可以說是回報率是最高的投資理財工具之一，但風(fēng)險比較大。特別是從長期投資角度看，沒有一種公開上市的投資工具比股票提供的投資報酬更高。③股票是股份有限公司發(fā)行的證明投資者股東身份和權(quán)益并取得股息和紅利的所有權(quán)憑證。證券投資基金是一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的一種集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，與其他投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢集體投資，專家經(jīng)營，分散風(fēng)險，共同受益。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識的家庭投資者最佳的投資工具。債券是介于股票和銀行存款之間，比銀行存款的利息高，比股票的風(fēng)險小，對于有較多閑置資金，中等收入的家庭投資者比較合適。具有到期還本付息，收入穩(wěn)定的特點(diǎn)，深受保守型的投資者和青年人的歡迎。房地產(chǎn)是一種稀缺的資源，又是重要的生產(chǎn)要素，同時也是人們生活的必需品。房地產(chǎn)因為投資預(yù)期績效比較高、一般具有較強(qiáng)的升值傾向等多項優(yōu)點(diǎn)，成為重要的、受人青睞的投資工具。房地產(chǎn)投資是犧牲即期的、確定性的購買力，以獲得未來的經(jīng)濟(jì)利潤。但由于未來的報酬尚未實(shí)現(xiàn)，會有較大的不確定性成分，所以，風(fēng)險必然會伴隨著投資報酬而存在。④家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。各大保險公司推出的新型壽險和財產(chǎn)險產(chǎn)品，使得保險具備投資和保障的雙重功能。保險投資在家庭⑤投資活動中不是重要的，但是必需的。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。字畫、陶瓷、珠寶、雕塑、當(dāng)代名人瓷器等都屬于藝術(shù)品的范疇；藝術(shù)品投資是一種長期投資，其價值隨著時間而提升。藝術(shù)品投資的收益率較高，投資風(fēng)險小等特點(diǎn)。但同時藝術(shù)品投資缺陷較為突出：一是缺乏流動性，短時期內(nèi)不一定能出手，是一個長期性的投資，對于家庭資金不寬裕的投資者不宜投資。二是要有較高的藝術(shù)品鑒別能力或?qū)I(yè)知識，不具備這些鑒別能力的家庭投資者和個人不宜投資。三、家庭投資理財如何獲取收益現(xiàn)在、不少家庭投資理財收益不太理想，有的甚至因為投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重的損失。那么，家庭投資理財?shù)降兹绾芜M(jìn)行，才能獲取收益呢？在這里進(jìn)行淺議：（一）家庭投資理財要堅持“三性原則”——安全性、收益性、流動性 將家庭投資要投向不僅不虧本，并且購買力不因通貨膨脹或投資風(fēng)險而降低 收益的投資理財產(chǎn)品，這是家庭投資理財必須堅持的原則，也是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。將家庭資金或資產(chǎn)投資之后要有增值、保值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂的流動性，即變現(xiàn)性，家庭投資資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家庭的急需用的這筆錢隨時能收回，這是家庭投資理財首要考慮的條件，如：黃金、股票、債券、銀行存單具有較強(qiáng)的流動性，而房地產(chǎn)、藝術(shù)品、保險等流動性較弱。（二）了解和掌握相關(guān)專業(yè)知識及相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策 了解和掌握家庭投資理財?shù)膶I(yè)知識，才能自主地對家庭的資金或資產(chǎn)需求進(jìn)行合理的規(guī)劃。只有了解和掌握專業(yè)知識才能了解投資理財工具的功能和特性，根據(jù)家