【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 是具有兩面性的。從內(nèi)部關(guān)系上看，不良貸款體現(xiàn)的是貸款人對(duì)信貸資金的運(yùn)用和管理的關(guān)系，從外部關(guān)系上看，不良貸款體現(xiàn)的是債權(quán)人與債務(wù)人之間的經(jīng)濟(jì)、道德和法律等方面的關(guān)系。不良貸款的本質(zhì)是債務(wù)人或借款人對(duì)債權(quán)人利益的侵蝕和損壞。 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款問題在 20 世紀(jì) 80 年代后期逐漸開始顯露， 90 年代日益突出。我國(guó)財(cái)政部于 1988 年頒布了《關(guān)于國(guó)家專業(yè)銀行建立貸款呆賬準(zhǔn)備金的暫行規(guī)定》，首次明確的呆賬的涵義，不良貸款問題逐漸被關(guān) 注。八九十年代的東南亞金融危機(jī)為我國(guó)金融業(yè)敲響了警鐘，于是國(guó)家在 1999 年成立的華融、信達(dá)、長(zhǎng)城、東方四大資產(chǎn)管理公司，在宏觀層面上開始積極借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的不良貸款采取由資產(chǎn)管理公司實(shí)施專業(yè)化集中處置。在微觀層面上，主要依靠銀行自身力量進(jìn)行自主化解。經(jīng)過剝離和自主化解，初步解決了國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款問題的主要矛盾，取得了相當(dāng)成效和階段性成果。 銀監(jiān)會(huì)的初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到 20xx 年，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款余額為 4831 億元人民幣，不良貸款率為 %。較之年末下降了 個(gè)百分點(diǎn)。大規(guī)模政 策性不良貸款剝離初步化 解了困擾國(guó)有商業(yè)銀行的歷史包袱，在謀求不良貸款再度大規(guī)模發(fā)生和 消除潛在不良貸款隱患，增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力是現(xiàn)階段各項(xiàng)工作的重點(diǎn)。 國(guó)有商業(yè)銀行巨額的不良貸款與政府行政性干預(yù) 有很大關(guān)系，可以說，它承擔(dān)了中國(guó)社會(huì)改革的大部分經(jīng)濟(jì)成本。面對(duì)巨額不良貸款存量，政府已經(jīng)通過劃撥、核銷、注資、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等方式處置不良貸款，盡量減輕國(guó)有商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，效果還是比較顯著。但在新形勢(shì)下，如何預(yù)防新增不良貸款成為當(dāng)前急需重視的問題。不良貸款問題是世界銀行業(yè)的一個(gè)共同難題。這一問題尤其受到業(yè)界的廣泛關(guān)注 ，因?yàn)樗婕爸袊?guó)金融體系的安全問題，解決不好，會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)與政治的穩(wěn)定。為了分析國(guó)有商業(yè)銀行不 2 良貸款產(chǎn)生的內(nèi)部機(jī)制和外部環(huán)境，有必要對(duì)這一課題進(jìn)行深入研究。 研究意義 在我國(guó)，金融體系發(fā)展水平相對(duì)低下，加上商業(yè)化后各銀行在利益驅(qū)動(dòng)下貸款極其膨脹，使得我國(guó)銀行不良貸款問題日益嚴(yán)峻，嚴(yán)重威脅著我國(guó)金融體系穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。金融危機(jī)的硝煙還未完全殆盡，在這一特定時(shí)期，銀行不良貸款問題越來(lái)越凸顯，成為制約我國(guó)金融業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定 發(fā)展的羈絆。深入這一問題，探究切實(shí)可行的解決方案已成為當(dāng)務(wù)之急， 這正 是選擇這一課題進(jìn)行深入研究的主要?jiǎng)右颉? 正確處理銀行不良貸款問題不但有利于解決銀行、企業(yè)和政府之間的歷史遺留問題，理順三者之間的關(guān)系，更有利于維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，因此，該論題具有極為重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 不良貸款問題不僅可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢、銀行倒閉，更可能誘發(fā)金融危機(jī)，給全社會(huì)帶來(lái)一場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自 1980 年以來(lái)，在 181 個(gè)成員國(guó)中，有 133 個(gè)國(guó)家都經(jīng)歷過嚴(yán)重的金融問題或危機(jī)，占全部成員國(guó)的 74%。發(fā)生金融問題的有 108 例，其中由銀行不良貸款引發(fā)的有 72 例，占 67%。發(fā) 生金融危機(jī)的有 31 個(gè)國(guó)家，共 41起，其中因金融不良資產(chǎn)引起的有 24 起，占 59%。 表 各國(guó)不良貸款發(fā)生情況 國(guó)家 時(shí)間 程度 不良貸款情況 芬蘭 19911994 危機(jī) 1992 年不良貸款損失率 13% 意大利 19901995 嚴(yán)重 1995 年不良貸款率到 10% 丹麥 19871992 嚴(yán)重 累積貸款損失占貸款額的 9% 墨西哥 19841996 危機(jī) 1999 年不良貸款率達(dá)到 12% 智利 19811984 危機(jī) 1983 年末不良貸款率為 19% 玻利維亞 19861987 嚴(yán)重 不良貸款率達(dá) 30% 岡比亞 19851992 嚴(yán)重 不良貸款率為 10% 貝寧 1988 危機(jī) 1988年末不良貸款率達(dá)到 78% 日本 19921996 嚴(yán)重 1996 年不良貸款占 GDP 的 8% 泰國(guó) 19831987 危機(jī) 1987 年不良貸款率達(dá) 15% 菲律賓 19811987 危機(jī) 1986 年不良貸款率達(dá)到 % 法國(guó) 19911995 危機(jī) 1986 年不良貸款率達(dá) 13% 注：資料來(lái)源于 李揚(yáng)等，《銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理：理論、技術(shù)和實(shí)踐》，經(jīng)濟(jì)管理出版社 對(duì)外改革開放的這幾十年里，中國(guó)經(jīng) 濟(jì)改革取得令人矚目的成就，但諸 3 多層次的矛盾與問題也已經(jīng)逐漸顯露，尤其是不良貸款問題已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的巨大障礙。國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)對(duì)貸款極其謹(jǐn)慎小心，甚至在某些地區(qū)和行業(yè)出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象，其中重要原因之一就可歸咎于不良貸款過多，導(dǎo)致銀行放貸信心不足和貸款能力下降。 結(jié)合中國(guó)具體國(guó)情，對(duì)待不良貸款應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)：當(dāng)不良貸款積聚到一定程度，就會(huì)直接影響商業(yè)銀行的盈利能力，造成運(yùn)營(yíng)困難，加劇銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性困難，導(dǎo)致銀行資信下降，影響自身發(fā)展穩(wěn)定。若發(fā)生擠兌現(xiàn)象，就會(huì)迫使銀行倒閉，進(jìn)而引發(fā)一連 串的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題。金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大動(dòng)脈，銀行又是金融的主體。銀行經(jīng)營(yíng)惡化必然影響金融在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不暢，使按市場(chǎng)機(jī)制配置資源和提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的目的難以實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)重時(shí)甚至出現(xiàn)重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和金融危機(jī)， 可 見研究這一課題具有重大的意義。 國(guó)內(nèi)外對(duì)不良貸款的研究 國(guó)外對(duì)不良貸款的研究 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是一種科學(xué)的管理方法，它通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少 的 成本將風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不良后果降到最低程度。商業(yè)銀行信貸管理理論隨著國(guó)際金融理論的發(fā)展而發(fā)展，大致可以分為 四個(gè)階段。伴隨著金融工程學(xué)的誕生和巴塞爾體系的形成，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)過兩個(gè)多世紀(jì)的不斷發(fā)展和演變，已經(jīng)成為一個(gè)較為完整的體系。 表 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展 時(shí)間 理論沿革 主要內(nèi)容 20 世紀(jì)60 年代 資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性 20 世紀(jì)60 年代 負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理 西方商業(yè)銀行變動(dòng)負(fù)債為積極的主動(dòng)負(fù)債，創(chuàng)造了許多如同業(yè)拆借的金融工具 20 世紀(jì)70 年代 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理 強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相互替代和資產(chǎn)分散，進(jìn) 而實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制形成對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)全面管理和監(jiān)控的巴塞爾體系 80 年代以后 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 形成對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)全面管理和監(jiān)控的巴塞爾體系 注：資料來(lái)源于 《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展》整理而得 大多國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，高壞賬水平影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，因?yàn)樗魅趿嗽S多尤其特別是銀行為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金的能力。在對(duì)國(guó)家的研究中， 4 日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為 20世紀(jì) 90年代日本經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期衰退與銀行在泡饃經(jīng)濟(jì)彭葵后產(chǎn)生的不良貸款密切相關(guān)。金融壓制不僅抑制儲(chǔ)蓄的積累，更重要的是干預(yù)了資金的有效配置，必須發(fā)展和依靠市場(chǎng)以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 自此之后，大多經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都認(rèn)為使經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)有效增長(zhǎng)的至關(guān)重要的條件是經(jīng)歷一個(gè)不受束縛的、以私人為中心的金融制度。 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家明斯基曾對(duì)資本主義的金融危機(jī)、金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性假說做過有影響的研究。他分析了銀行業(yè)的信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，認(rèn)為導(dǎo)致銀行可能會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最高的借款人放款的一個(gè)重要原因是逆向選擇，而道德風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)導(dǎo)致借款人在借款后進(jìn)行最高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，所有這些都使得銀行中不良貸款產(chǎn)生的可能性大大增加。以歐文?費(fèi)雪的“債務(wù) 通貨緊縮理論”為理論依據(jù)，這一理論的核心思想是：經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期對(duì)于 利潤(rùn)的過度追求，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣，沒有足夠的“頭寸”去清償債務(wù)時(shí)，會(huì)引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致貨幣緊縮。 關(guān)于不良貸款，國(guó)外還有研究成果顯示證明信貸市場(chǎng)廣泛存在信息不對(duì)稱。具體而言，相對(duì)于貸款人，借款人對(duì)其所投資項(xiàng)目的等閑性質(zhì)更為了解，這將導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，嚴(yán)重信貸緊縮的狀況，這種現(xiàn)象與不對(duì)稱信息密切聯(lián)系。猶豫你想選擇，信貸市場(chǎng)很有可能在貨幣市場(chǎng)利率小幅上升后出現(xiàn)崩潰，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的作用，總體金融狀況能夠?qū)暧^經(jīng)運(yùn)行產(chǎn)生影響。投資者在信息不完備或信息不對(duì)稱條件下所導(dǎo)致的羊群行為，宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融 資產(chǎn)價(jià)格之間產(chǎn)生多重均衡是一個(gè)很重要的原因。有效銀行擠兌理論認(rèn)為不良銀行貸款組合運(yùn)營(yíng)導(dǎo)致的漏損是引發(fā)銀行擠兌的原因，銀行擠兌的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)似乎也證明了這一論點(diǎn)。此外，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的悲觀預(yù)期，也是導(dǎo)致銀行出現(xiàn)擠兌的基本原因，其與不良貸款的產(chǎn)生有著密切關(guān)系。 國(guó)內(nèi)對(duì)不良貸款的研究 我國(guó)有濟(jì)學(xué)家吳曉靈認(rèn)為不良貸款形成的主要原因是過度負(fù)債。本應(yīng)該由股價(jià)作為權(quán)益所有者注入的資金由銀行注入是其主要原因。另外，國(guó)有企業(yè)負(fù)擔(dān)過重、折舊率過低，政府往往控制著企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)使得企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制不完善，企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面的不合理 導(dǎo)致還款能力差也是重要原因之一。 而經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎并不同意上述理論中多度負(fù)債的觀點(diǎn)。他們認(rèn)為居民的高儲(chǔ)蓄資金分流到股票市場(chǎng)可以解決國(guó)有企業(yè)負(fù)債多高的問題。而現(xiàn)在距離當(dāng)時(shí)已經(jīng)過去了十幾年，居民將儲(chǔ)蓄投資到股票中并沒有明顯降低企業(yè)的高負(fù)債，也沒用避免不良貸款的產(chǎn)生。所以，他們所提出的原因只是不良貸 5 款產(chǎn)生的間接原因。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家樊綱提出“國(guó)家綜合負(fù)債”和“國(guó)家綜合金融風(fēng)險(xiǎn)”的概念，闡述了經(jīng)濟(jì)破洞與企業(yè)間債務(wù)生成機(jī)制之間的關(guān)系，認(rèn)為銀行壞賬在一定意義上是準(zhǔn)國(guó)債。很多中國(guó)學(xué)者把不良貸款歸結(jié)為一種制度性原因，這是從經(jīng)濟(jì)基 礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制方面進(jìn)行分析得出的。 胡冰星認(rèn)為我國(guó)信貸市場(chǎng)中的貸款勉強(qiáng)與貸款需求無(wú)彈性共 存。銀行在國(guó)有銀行商業(yè)化 之后競(jìng)爭(zhēng)加劇，給予經(jīng)營(yíng)效益好的企業(yè)貸款會(huì)大于其實(shí)際需求，從而逐漸產(chǎn)生的資金閑置，對(duì)于效益不好的企業(yè)不給予或者給予的貸款額度不足，致使這部分企業(yè)貸款的供給嚴(yán)重不足，從而貸款需求無(wú)彈性。 孫杰在其研究中指出，銀行貸款在形成不良貸款之前，是作為企業(yè)投資支出，并且最終表現(xiàn)為消費(fèi)，所以銀行貸款一旦被使用，不管將來(lái)是否會(huì)形成不良貸款，就已經(jīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)了貢獻(xiàn)，只不過此類的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不一定是可持續(xù)和健康的 。 于為群對(duì)于銀行中不良貸款產(chǎn)生的成因分析是從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度。他指出：中國(guó)金融不良資產(chǎn)生成的主因是金融制度因素，我國(guó)到目前為止我國(guó)沒能完全擺脫傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制的束縛，制度不合理因素從集權(quán)經(jīng)濟(jì)時(shí)期到現(xiàn)在仍然根深蒂固。 聶慶平分析不良貸款的成因采取的是商業(yè)銀行內(nèi)部控制的角度，他認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，銀行內(nèi)部沒有建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，導(dǎo)致違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生、不良貸款逐年累積。 毛瑞寧認(rèn)為社會(huì)資金過分集中于銀行，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過分依賴于銀行信用是不良貸款危機(jī)不斷發(fā)生的根源。吸收社會(huì)資金的銀行本身就具有了社 會(huì)投資的風(fēng)險(xiǎn)，而在吸收社會(huì)資金過程中表現(xiàn)出的不規(guī)范行為更加加大了資金的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)融資渠道單一化的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過分依賴于銀行信用。 2 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀與成因 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款問題產(chǎn)生的理論分析 信用論 信用是包含著時(shí)間長(zhǎng)度的預(yù)期，是預(yù)期就會(huì)存在不確定性。金融活動(dòng)作為一種信用過程，也存在著不確定性。在借貸過程中，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中利率、匯率、價(jià)格等因素的變化，會(huì)使人們的收益與預(yù)期水平出現(xiàn)偏離，給借款人 6 帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)這種損失達(dá)到一定程度時(shí)，借款人便無(wú)法按貸款合同還款，進(jìn)而 出現(xiàn)違約。借款人不能按時(shí)還本付息，直接導(dǎo)致了銀行不良貸款的出現(xiàn)。事實(shí)上，由于信貸資金的使用和償還時(shí)間上的分離，銀行業(yè)出現(xiàn)一定數(shù)量的不良貸款是必然的。同時(shí)，信用的連鎖性也會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)已出現(xiàn)的不良貸款不斷放大。這種理論主要是從金融過程的不確定性出發(fā)論證了不良貸款產(chǎn)生的外部不可抗拒原因，即不良貸款的產(chǎn)生是必然的。 商業(yè)銀行內(nèi)在脆弱性理論 該理論認(rèn)為金融活動(dòng)中的信息不對(duì)稱以及金融機(jī)構(gòu)中存在的委托代理關(guān)系容易引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)具有內(nèi)在脆弱性，從而導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生。首先，信息的不對(duì)稱性使貸款 過程中借貸雙方所掌握的信息有差別。通常情況是借款人了解的信息多于銀行，并且傾向于提供有利于自己的信息。借款人對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況、欲投資項(xiàng)目的預(yù)期成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)情況有著比銀行更詳細(xì)的了解，并且有的借款人為了達(dá)到去的貸款的目的，還會(huì)對(duì)真實(shí)情況進(jìn)行隱瞞或提供虛假的信息，從而使銀行依據(jù)不完整、不準(zhǔn)確的信息做出貸款決定。這從一開始就使銀行信貸資產(chǎn)處于潛在的風(fēng)險(xiǎn)之下。并且，在貸款的使用過程中也存在著信息的不對(duì)稱，使銀行不能充分的掌握貸款的使用狀況以及借款人本身的經(jīng)營(yíng)狀況，這也會(huì)導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生。其次，銀行中委托代理關(guān) 系導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因。銀行所有者、經(jīng)營(yíng)者之間存在著委托代理關(guān)系，激勵(lì)機(jī)制的設(shè)置不當(dāng)，會(huì)造成銀行經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)高低與獎(jiǎng)勵(lì)處罰不對(duì)稱，并引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致不良貸款增加。對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者來(lái)說，如果某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)決策的成功使他獲得極大的收益，而對(duì)于失敗的成本他只 是 承擔(dān) 了 小部分或者全部損失都由銀行承擔(dān)的話，他就傾向于實(shí)施此項(xiàng)決策，以使自己獲得收益。這一理論主要是從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，來(lái)追尋不良貸款產(chǎn)生的原因。事實(shí)上，以上兩個(gè)因素在接待過程中都是不可能完全避免的，但是 可以通過有效的制度或者機(jī)制使其產(chǎn)生的 效果最小化，來(lái)達(dá)到遏止不良貸款增加的目的。 銀行行為理論 這一理論主要從銀行行為的角度來(lái)分析不良貸款產(chǎn)生的根源，其主要包括貸款客戶關(guān)系理論和貸款勉強(qiáng)理論。貸款客戶關(guān)系理論是由 John H Wood提出的。該理論認(rèn)為，銀行為了保持客戶對(duì)于貸款的長(zhǎng)期需求，實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)極大化目標(biāo)，傾向于通過增加貸款來(lái)培養(yǎng)與客戶的關(guān)系，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量的增加。貸款勉強(qiáng)理論最初由 Gwyne 提出的，后來(lái)經(jīng)過多人的發(fā)展得到了逐 7 步完善。貸款勉強(qiáng)是指銀行在一定利率條件下向借款人提供超過其意愿需求的貸款。這一理論認(rèn)為，由于銀行經(jīng)理的業(yè) 績(jī)和貸款量相關(guān)，為了突出業(yè)績(jī)表現(xiàn)，其傾向于把貸款量擴(kuò)大到安全范圍內(nèi)，超額的信貸供給降低了借款人貸款的邊際效用，造成了資本使用效率的降低，這勢(shì)必會(huì)影響借款人的償還能力，從而使不良貸款發(fā)生率提高。銀行行為理論通過分析一般商業(yè)銀行的信貸行為，來(lái)解釋銀行不良貸款產(chǎn)生的根源，這對(duì)于我國(guó)的不良貸款研究十分有借鑒意義。 信貸市場(chǎng)分割理論 該理論認(rèn)為，我國(guó)的信貸市場(chǎng)是以貸款勉強(qiáng)與貸款需求無(wú)彈性為特征兩個(gè)分割市場(chǎng)的共存。即銀行商業(yè)化之后，銀行為了追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)，對(duì)于效益好的企業(yè)競(jìng)相貸款，使這些企業(yè)的貸款供給大于 需求，貸款勉強(qiáng)產(chǎn)生；而對(duì)于那些效益不好的企業(yè)則不給予或者不愿意貸款，導(dǎo)致這部分企業(yè)的貸款供給不足，貸款需求無(wú)彈性。在前者市場(chǎng)上，貸款利率低，貸款需求小于供給，企業(yè)貸款資金剩余，資金利用效率低下，貸款償還的風(fēng)險(xiǎn)增大；在后者市場(chǎng)上，貸款利率高，貸款需求大于供給，貸款需求的無(wú)彈性是企業(yè)愿意以高利率進(jìn)行貸款，這樣會(huì)導(dǎo)致其償付壓力的增加，貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)增大。這一實(shí)際上是銀行行為理論在中國(guó)的實(shí)際應(yīng)用，是對(duì)我國(guó)信貸市場(chǎng)特殊行為的分析。 我國(guó)國(guó)有 商業(yè)銀行不良貸款問題的現(xiàn)狀 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在降低不良貸款上的確 是 下了不 少功夫，如加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，剝離不良資產(chǎn)，嘗試制定嚴(yán)格的信貸管理制度，信貸業(yè)務(wù)的完全程序化改革，規(guī)定降低不良貸款的指標(biāo)等等。但是國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款資產(chǎn)仍嚴(yán)重偏高，尤其四大國(guó)有銀行為最。到 20xx 年末，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為 萬(wàn)億元，不良貸款比例為 %； 20xx 年末，主要商業(yè)銀行不良貸款比例降至 %； 20xx 年末，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額 億元，比去年年初減少 億元 ，不良貸款率 %。然而，這個(gè)比例還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出世界銀行業(yè)的平均水平，銀行體系的不良貸款 余額和比率仍處于高位，已超過《巴塞爾協(xié)議》的要求。不過 經(jīng)過 近些年 國(guó)有商業(yè)銀行上市成功，不良貸款也已處置了不少，不良貸款率大幅下降 ,20xx 年末不良貸款達(dá)到 億元，有小幅上升；但在 20xx 年末降到 億元；20xx 年末更是有大幅下降達(dá)到 億元； 20xx 年末是 億元； 20xx年末則是 億元。 8 圖 20xx 年 20xx 年末我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 20xx 年至 20xx 年 不良貸款情況表 從上圖來(lái)看，首先 ，從不良貸款率的下降程度來(lái)看， 20xx 年 20xx 年，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率下降了 %，反映出我國(guó)近些年來(lái)頻頻采取諸如向國(guó)有商業(yè)銀行注資、關(guān)閉資不抵債的金融機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)銀行監(jiān)管等一系列措施是有很大成效的，同時(shí)反應(yīng)出國(guó)有商業(yè)銀行在處理不良貸款問題上控制的很好。 但這僅僅是所有銀行的平均水平，很難看出單個(gè)銀行存在哪些問題，而且每年仍有許多地區(qū)銀行出現(xiàn)超額不良資產(chǎn)，更有個(gè)別國(guó)企以及大中型企業(yè)的不良貸款還逐年攀升，所以不良貸款問題仍然著實(shí)令人堪憂。 圖 我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率的整體 水平 注 ：數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)不良貸款情況表 200 3年2 010 年末我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額（單位：億元）05000100001500020xx025000200 3年末 200 4年末 200 5年末 200