【文章內(nèi)容簡介】 假定上市公司會計信息披露行為是理性的，是利弊權(quán)衡的結(jié)果，是成本效益比較的結(jié)果，即遵循成本效益原則。信息披露違規(guī)給上市公司帶來的收益若大于由此所致的成本，上市公司就會選擇違規(guī)行為；反之上市公司則會依法披露信息。(1)被揭露的可能性很小。(2)違法的機(jī)會成本很小。國家現(xiàn)已發(fā)布的一些法律法規(guī)，有關(guān)懲治會計造假的規(guī)定處罰過輕過寬。這樣，只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財，造假者就有“博弈”的理由和沖動。(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國尚無證券市場的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴(yán)格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來源:論文圖書館)。(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國尚無證券市場的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴(yán)格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。個別負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的官員習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的規(guī)律辦事。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需求者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。(2)社會審計機(jī)構(gòu)存在問題。眾多上市公司會計信息披露舞弊案無不與注冊會計師的審計有著千絲萬縷的聯(lián)系。有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系和眼前利益，在實踐中并沒有很好地履行職責(zé)。有的會計師事務(wù)所還為虎作倀，對虛假的會計信息不但不揭露，還通過出具無保留意見的審計報告等手段，為作假者服務(wù)。這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為。三、上市公司會計信息披露的對策。公司治理結(jié)構(gòu)實際上就是有關(guān)所有者、董事會和高級執(zhí)行人員三者之間權(quán)利分配和相互制衡關(guān)系的一種制度安排，具體表現(xiàn)為明確界定股東大會、董事會、經(jīng)理人員職責(zé)及功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代公司的特性即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，不可避免地產(chǎn)生契約關(guān)系下的代理成本問題。為了降低代理成本，減少道德風(fēng)險和逆向選擇問題發(fā)生，所有者通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)，通過一系列激勵和監(jiān)督機(jī)制促使經(jīng)營者為實現(xiàn)股東財富最大化而努力，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。發(fā)展市場信息中介，提高市場對企業(yè)的關(guān)注程度和信息發(fā)掘。一方面，信息中介能夠以較低成本發(fā)掘公司內(nèi)部的私有信息；另一方面，信息中介能夠幫助鑒別和傳播企業(yè)披露的公開會計信息。企業(yè)通過提高信會計息披露水平以減低信息不對稱程度有一基本前提，即資本市場存在良好的信息溝通傳播機(jī)制，離開信息的有效溝通，在信息受到阻隔的情況下，資本市場對公司所作的評價將易于偏離其內(nèi)在價值，股價往往被扭曲，此時，無論是上市公司如何提高會計信息披露水平，都將事倍功半，達(dá)不到解決信息不對稱問題的預(yù)期效果。投資者缺乏足夠的時間、精力和相應(yīng)的知識結(jié)構(gòu)去收集和研究會計信息，上市公司披露的會計信息無法被投資者轉(zhuǎn)化為有用的投資決策信息，信息在傳遞中受到阻隔，他們不能對企業(yè)的投資價值做出準(zhǔn)確的判斷。上市公司和投資者都需要專業(yè)的信息中介為他們搭起信息溝通之橋，而證券分析師正是信息中介組成中重要的一部分。上市公司會計信息披露的質(zhì)量與監(jiān)管部門有著直接的關(guān)系。如果制度健全監(jiān)管有力，不僅有關(guān)公司法律、法規(guī)得到貫徹落實，還能有效抑制某些公司利用財務(wù)報表進(jìn)行利潤操縱行為。完善和加強(qiáng)我國證券公司的監(jiān)管，就要明確各監(jiān)管部門的職責(zé)，搞好各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)；完善證券市場的法律、法規(guī)配套機(jī)制，逐步建立和完善證券市場上侵權(quán)民事責(zé)任制度；加強(qiáng)對行為和過程的監(jiān)管，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行《證券法》的同時，嚴(yán)格把好上市關(guān)，完善證券發(fā)行機(jī)制，從源頭上控制上市公司會計信息披露的質(zhì)量；積極引進(jìn)國外先進(jìn)審計技術(shù)，加大對會計師事務(wù)所審計質(zhì)量的監(jiān)督，提高注冊會計師的審計質(zhì)量，使上市公司的會計信息在經(jīng)注冊會計師審計后，顯示出較高的可靠性和相關(guān)性。只有違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)，同時引入集體訴訟，降低訴訟成本，提高上市公司在會計信息披露過程中違規(guī)違法行為的成本，才能真正起到懲罰和震懾作用，使上市公司在會計信息披露中不敢違法違規(guī)，從而切實保護(hù)投資者權(quán)益，提高證券市場的有效性。參考文獻(xiàn):[1]龔衛(wèi)華:中國上市公司會計信息披露研究[J].浙江金融,2008,(02)[2]竇予華:試論上市公司會計信息披露制度的完善[J].財會研究, 2006,(07)第四篇：上市公司會計信息披露問題探討上市公司會計信息披露問題探討摘要：上市公司存在著信息不對稱而引起信息失真，必然要求進(jìn)行信息披露。隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露，會計信息失真問題已成為證券市場無法回避的焦點之一。信息技術(shù)的進(jìn)步和計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展大大提高了會計信息處理的能力，會計變?yōu)?“實時”而非事后反映各類交易，會計信息披露提供者與使用者的時空障礙也將消失。信息技術(shù)的日益先進(jìn)，也將為會計信息披露多種計量基礎(chǔ)進(jìn)行編報并增加預(yù)測性數(shù)據(jù)創(chuàng)造可能。關(guān)鍵詞：會計信息披露；上市公司；信息失真隨著我國加入WTO，我國的資本市場和貨幣市場將逐步與國際接軌，銀行和投資者的經(jīng)營或投資理念，以及操作方式將發(fā)生變化，人們將越來越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況做出貸款或投資決策，以及操作計劃。上市公司的會計信息披露對行業(yè)監(jiān)管、公司自身的穩(wěn)定及市場的良性發(fā)展具有不可替代的作用，同時也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者，外部有關(guān)部門和人員提供有用的財務(wù)信息，使信息需求者了解公司的財務(wù)狀況及盈利情況等信息，以便做出合理決策。本文擬以上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)及原則入手，討論我國上市公司信息披露的現(xiàn)狀及成因，繼而提出有效對策。一、上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)及基本原則（一）上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)市場交易的各方所擁有的信息無論是在種類上還是在數(shù)量上都是有差別的，通常情況下，賣方擁有較為完全的信息，而買方擁有的信息都不完全；經(jīng)營者擁有較完全的內(nèi)部信息，而投資者、監(jiān)管部門和社會公眾擁有的信息都是不完全的。上市公司亦是如此。（二）上市公司會計信息披露的基本原則充分性原則。所謂充分披露原則是指為達(dá)到公正反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項及其影響所必要的信息都應(yīng)完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是滿足使用者的決策需求，使提供的信息有助于使用者了解與決策，即對其決策是有用的。從這個目的出發(fā)，充分披露原則至少有以下幾個方面的含義：（1）會計信息披露的全面性。即會計信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量。也就是說只要對使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。無論對企業(yè)有利或不利都應(yīng)予以披露，而且不僅僅只停留在披露對象的表面，還要進(jìn)行深層次的披露。（2）會計信息披露的適當(dāng)性。以信息提供方來看，要考慮成本效益原則，不能無限度地披露；從信息使用者來看，其使用信息的目的在于做出正確決策。因此，過多地披露信息，反而會使使用者無所適從，判斷混亂，不便理解、掌握和接受，甚至還會產(chǎn)生誤解判斷會計信息披露是否恰當(dāng)，應(yīng)運用重要性原則。所謂重要性原則是指當(dāng)會計信息被遺漏或錯誤表達(dá)時，可能使依賴該信息的人做出不適當(dāng)?shù)臎Q策。根據(jù)此原則，對于重要的項目，應(yīng)從詳披露，并加以重點說明，對于次要項目則從略披露，做到主次分明，輕重有別，便于使用者有效使用。（3）會計信息披露的有效性。首先會計信息披露要易于使用者理解和掌握?？衫斫庑允菦Q策者和決策有用性的連結(jié)點，即信息是否對決策者的決策有用，它決定了決策者是否能了解該信息。其次，披露的會計信息應(yīng)能滿足各種使用者的共同要求，是一種通用目的信息，不可能滿足每個使用者的各種具體決策需要。真實性原則。會計信息真實性是會計信息的生命所在。真實性要求會計信息必須如實反映經(jīng)濟(jì)事實，其具體體現(xiàn)在如下幾個方面：（1）有用性。即真實的會計信息應(yīng)有利于使用者做出正確的決策，增加使用者對市場信息的了解，降低投資決策盲目性與風(fēng)險。（2）相關(guān)性。上市公司信息的披露的根據(jù)市場用戶的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的目的和要求息息相關(guān)。當(dāng)信息能夠通過幫助使用者評價過去、現(xiàn)在和未來事項或確認(rèn)、更改他們過去的評價從而影響到使用者的經(jīng)濟(jì)決策時，信息就具有相關(guān)性。（3）可靠性。披露信息必須可靠，不能錯誤引導(dǎo)用戶的判斷，不能進(jìn)行虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。要使信息可靠，財務(wù)會計報告中的信息必須在重要性和成本的許可范圍內(nèi)做到完整。遺漏能造成信息虛假或令人誤解，從而使信息不可靠并且在相關(guān)性上留有缺陷。當(dāng)信息沒有重要錯誤和偏向并且能夠忠實反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況以供使用者作依據(jù)時，信息就具備了可靠性。（4）中立性。真實的會計信息應(yīng)當(dāng)保持中立性。即會計人員形成會計信息的過程和結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主觀色彩以滿足特定信息使用集團(tuán)的需要，否則信息的真實性就會受到質(zhì)疑。如果為了達(dá)到預(yù)定的成果或結(jié)果，通過對信息的選擇和列報。使財務(wù)信息影響了決策或判斷，那么財務(wù)信息就不是中立了。目前許多企業(yè)信息披露中存在的問題，都與企業(yè)過于偏重當(dāng)前利益，不能保持自己的中立性地位有很大的關(guān)系。二、我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及成因（一）我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀我國所有公開上市公司都必須嚴(yán)格遵循信息披露規(guī)范的各項要求，提交并公開披露具有真實性、及時性和充分性及可比性的各種會計信息。但是當(dāng)前在上市公司中，會計披露質(zhì)量還不盡如人意，存在的問題較多，其中主要有：會計信息失真。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、真實的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財務(wù)信息不夠真實。再者，上市公司運用不恰當(dāng)?shù)臅嬏幚磙k法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財務(wù)報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績。自1992年以來，在上市公司中已先后暴光了深圳“原野”、海南“瓊民源”及四川“紅光”等公司嚴(yán)重蓄意搞會計造假、操縱利潤的惡性案件。信息披露不及時。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生可能對股票價格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應(yīng)立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時間正式披露會計信息。在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面無異于為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造良機(jī)，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。會計信息披露不充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的財務(wù)信息過量披露，而對不利于公司的財務(wù)信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不夠充分；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分；很多企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款情況下，都不對后收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析，或者對企業(yè)的對外擔(dān)保情況、或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分；對一些重要信息的披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密為由隱瞞對企業(yè)不利的財力信息尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。會計信息披露不具有可比性。根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定，同一項業(yè)務(wù)通常有幾種會計方法可供上市公司選用，其結(jié)果僅造成各個公司的會計處理方法不同，致使同類報表數(shù)據(jù)在各個上市公司之間缺乏可比性，而且為上市公司中的操縱利潤行為留下了很大的空間。（二）上市公司會計信息披露失真的原因上市公司自身的內(nèi)在原因。（1）公司利益的推動，某些上市公司為了在當(dāng)前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，以致于利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。其中有的為了爭取上市而虛列股本及業(yè)績；有的為了實現(xiàn)配股或提高股價而虛夸利潤，謊報業(yè)績；有的為了免于特別處理而粉飾績效、操縱利潤等。（2）公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當(dāng)前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強(qiáng)化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，由于社會公眾股數(shù)量較少，股東較分散，也難以強(qiáng)化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤操作者以可乘之機(jī)。（3）公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制。目前某些上市公司正是由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的實力，甚至陷入財務(wù)困境而難以自拔。我國會計準(zhǔn)則制定落后于實務(wù)，一些新業(yè)務(wù)的會計處理缺乏規(guī)范。到目前為止，我國頒布的幾個具體會計準(zhǔn)則，予已取得了可喜的進(jìn)步，但仍有許多領(lǐng)域尚未公布具體會計準(zhǔn)則。如資產(chǎn)重組中的會計處理，由于缺乏具體會計準(zhǔn)則的規(guī)范，實務(wù)中的會計處理很不合理，甚至成為某些公司操縱贏余的一種途徑。我國上市公司會計信息披露規(guī)范的實施和制定都不完善。其主要表現(xiàn)在：（1）某些頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性、如《公布發(fā)行股份公司信息披露的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則》中規(guī)定，報告中要全面披露每股收益，但對什么是全面薄以及如何計算，尚未做進(jìn)一步規(guī)定。（2）注冊會計審計制度不完善削弱的對會計信息的鑒證作用。按規(guī)定，上市公司的招股說明書、上市公司公告書和報告應(yīng)經(jīng)過注冊會計師審計，但目前審計人員風(fēng)險意識比較淡薄，對審計責(zé)任的認(rèn)識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。雖然近年來已有保留意見，否定意見的審計報告出現(xiàn)，但不可否認(rèn)整體審計質(zhì)量還是偏低。我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系尚不健全。在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，我國證監(jiān)會發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是目前我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系尚未理順，證券會無論在監(jiān)管的規(guī)范，范圍及時同上，還是在監(jiān)管及處罰力度上都還不健全、亟待改進(jìn)和完善。三、規(guī)范上市公司會計信息披露的綜合分析及有效對策（一）上市公司會計信息披露的綜合分析 1．會計信息不對稱引起的信息失真 信息經(jīng)濟(jì)中，不對稱信息是指市場上由于買方和賣方之間各自掌握的信息不對稱，從而導(dǎo)致市場失靈，資源配置率下降。會計信息不對稱可以分成兩種。第一種是不同信息使用者之間的會計信息不對稱，是指企業(yè)由于選擇了特定的會計方法而造成會計報表的信息披露偏向某一特定的信息使用者。有研究結(jié)果表明，會計信息在股票市場參與者之間的不對稱引起股票交易成本上升，投資回報的期望值上升，股票市價下跌，流動性下降。相當(dāng)一部分會計學(xué)者通過對股票市場的實際觀察得出結(jié)論，當(dāng)企業(yè)的會計信息在股票市場上是不對稱分布時，其主要原因在于企業(yè)管理者所采用的信息披露方法。第二種信息不對稱是企業(yè)管理者與外部使用者之間的信息不對稱。一般的上市公司避開的投資者對所購買股票企業(yè)的財力、經(jīng)營成果，償債能力等都無法確知。上