【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，是銀行信譽(yù)的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)管理要解決的問(wèn)題：如何在確保銀行流動(dòng)性的前提下盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，在保有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間做出權(quán)衡選擇，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：著力于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)與滿足，在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。解決盈利性與安全性的矛盾。現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度控制存量原則：存量總量和存量結(jié)構(gòu)A按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低水平，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。B商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量的大小直接影響盈利能力。C存量過(guò)大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本增加，影響銀行盈利性；存量過(guò)小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。D將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)：除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成。這四類資產(chǎn)從功能和作用上看各有不同的特點(diǎn)，結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。適時(shí)調(diào)節(jié)流量原則 ： 隨著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時(shí)調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出時(shí)，調(diào)出頭寸一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障安全性原則：對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法一、準(zhǔn)備金管理（一）法定存款準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。西方國(guó)家商業(yè)銀行計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法: 適用于非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。根據(jù)前期存款負(fù)債余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，確定目前應(yīng)持有的準(zhǔn)備金。銀行可以兩周前的七天為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法: 適用于交易性賬戶存款準(zhǔn)備金計(jì)算。是以本期存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期準(zhǔn)備金需要量的方法。要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝交易性存款的準(zhǔn)備金要求指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求日平均非交易負(fù)債額確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日至5月5日為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算14天內(nèi)銀行交易賬戶存款日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日開(kāi)始到5月7日結(jié)束。14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。超額準(zhǔn)備金管理銀行可用來(lái)進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。最重要的可用頭寸，是銀行用來(lái)投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。超額準(zhǔn)備金的變化影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過(guò)多。管理重點(diǎn)：在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。超額準(zhǔn)備金的影響因素（1）存款的波動(dòng)一般：對(duì)公存款的變化主要通過(guò)轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對(duì)他行客戶付款會(huì)導(dǎo)致對(duì)公存款下降，本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，本行對(duì)公存款和超額準(zhǔn)備金增加。個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化主要通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準(zhǔn)備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時(shí)，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。（2）貸款的發(fā)放與收回主要取決于貸款使用的范圍。貸款使用對(duì)象是本行開(kāi)戶的企業(yè)，本行在央行的存款不會(huì)發(fā)生變化；如果是他行開(kāi)戶的企業(yè)，或本行開(kāi)戶企業(yè)取得貸款后立即對(duì)外支付，會(huì)減少本行在央行的存款，超額準(zhǔn)備金下降，此時(shí)，銀行就需要準(zhǔn)備足夠的超額準(zhǔn)備金。（3）其他影響因素向央行借款；同業(yè)往來(lái)；法定存款準(zhǔn)備金；信貸資金調(diào)撥；財(cái)政性存款等 超額準(zhǔn)備金規(guī)模計(jì)算存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 其中:?每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅＝旬（月）中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）??前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三旬（月）累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅 / 3 保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差=歷史同期平均發(fā)展速度＝公式中，同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月。貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量 ＝用于對(duì)他行支付的貸款＋（用于對(duì)本行支付的貸款－已收回貸款）法定存款準(zhǔn)備率 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式（1）同業(yè)拆借???商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行通過(guò)建立廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時(shí)，及時(shí)地拆入資金；在本行資金暫時(shí)剩余時(shí)，及時(shí)將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤(rùn)。（2）短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備，也是銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)銀行頭寸不足時(shí)，可在市場(chǎng)上通過(guò)出售證券回購(gòu)協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；相反，則可通過(guò)買入證券回購(gòu)協(xié)議的方式調(diào)出資金。銀行也可以通過(guò)短期商業(yè)票據(jù)的買賣調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（3）通過(guò)中央銀行融資央行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)暫時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，可通過(guò)再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向央行融資。央行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，能否獲得央行貸款，取決于貨幣政策的需要和銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度分支行制的商業(yè)銀行，為加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，都實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備制度。各級(jí)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度調(diào)劑余缺。即某分、支行頭寸不足時(shí)，可向上級(jí)行要求調(diào)入資金；反之則上存資金。（5）出售其他資產(chǎn)A通過(guò)以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度需要時(shí)，還可以通過(guò)出售中長(zhǎng)期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)獲得資金。B中長(zhǎng)期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來(lái)源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本條件，僅從資金調(diào)度角度講，只要銀行通過(guò)其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。只在以下情況下，可通過(guò)出售資產(chǎn)的方式融通資金：a通過(guò)上述幾種方式不能滿足資金調(diào)度的需要b預(yù)測(cè)這些資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格將有較大幅度的下降 c目前出售資產(chǎn)確實(shí)能給銀行帶來(lái)豐厚的利潤(rùn) 庫(kù)存現(xiàn)金管理 庫(kù)存現(xiàn)金集中反映銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性狀況庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，則盈利性越差。為了保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，需要把庫(kù)存現(xiàn)金壓縮到最低程度。銀行必須在分析影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫(kù)存現(xiàn)金的存量，同時(shí)，加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全。（一）影響庫(kù)存現(xiàn)金需要量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。對(duì)公出納業(yè)務(wù)：一般上午支出現(xiàn)金多，下午大量收進(jìn)現(xiàn)金。一年中，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金銀行可以根據(jù)歷年現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測(cè)提供依據(jù)。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 收入多支出少，有的季節(jié)則支出多而收入少。每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。后勤保障的條件后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，在每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒(méi)有必要存放太多的現(xiàn)金；反之則要存放較多的現(xiàn)金，會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與央行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，可以盡量壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的規(guī)模。央行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間、出入庫(kù)時(shí)間的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短，規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)少，勢(shì)必增加商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金。商業(yè)銀行內(nèi)部管理問(wèn)題銀行內(nèi)部是否將庫(kù)存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等，都會(huì)影響庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量的變化。（二）庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)量 庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算：庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間A銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；B交通運(yùn)?輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置； C出入庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況； D管理層次的多少庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入。理論上，現(xiàn)金收支都會(huì)影響現(xiàn)金庫(kù)存。但在測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量時(shí)，主要考慮支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，不需考慮所有現(xiàn)金收支，通?？疾飕F(xiàn)金支出水平，及一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。計(jì)算公式： 即期現(xiàn)金支出水平＝（前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù)）歷史同期平均發(fā)展速度 其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額 /30 保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差= ∑（每天現(xiàn)金支出額－平均現(xiàn)金支出額）2 / 3