【文章內(nèi)容簡介】 公司應當根據(jù)業(yè)務發(fā)展規(guī)模和實際情況配備相應規(guī)模的部門和人員，負責資產(chǎn)管理業(yè)務的合規(guī)管理與風險控制工作。指定高級管理人員為合規(guī)負責人，是指該名高級管理人員作為資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)的第一責任人。根據(jù)《試點辦法》第三十六條規(guī)定，期貨公司首席風險官負責監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對資產(chǎn)管理業(yè)務的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務。如果期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，期貨公司首席風險官應作為資產(chǎn)管理業(yè)務的合規(guī)負責人。如果期貨公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，子公司應當指定高級管理人員擔任合規(guī)負責人。六、如何理解《管理規(guī)則》第四十條規(guī)定關(guān)于“人員獨立”、“不得兼任”的規(guī)定？答：《管理規(guī)則》第四十條規(guī)定，期貨公司或子公司應當建立健全隔離墻制度，資產(chǎn)管理業(yè)務在人員、業(yè)務、場地等方面獨立于其他業(yè)務部門或期貨公司其他子公司。期貨公司或子公司同一人不得兼任資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務的部門負責人；同一投資經(jīng)理不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務。公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務的業(yè)務人員應當獨立于其他業(yè)務部門或期貨公司其他子公司，不得兼職。公司資產(chǎn)管理業(yè)務負責人應當專職，不得兼任其他業(yè)務部門負責人。同一投資經(jīng)理不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務。根據(jù)不相容職務分離原則，合理配備相關(guān)崗位人員。交易執(zhí)行和風險控制崗位應當配備專職人員，不得兼任。七、《管理規(guī)則》對期貨公司及其子公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資者適當性有什么要求？產(chǎn)品規(guī)模是否有限制？答：《管理規(guī)則》第十九條規(guī)定，資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)委托人應當為合格投資者，單只資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人。對于合格投資者的界定，《管理規(guī)則》明確規(guī)定，應當符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《私募辦法》第十二條，合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。此外，依法設(shè)立并受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的資產(chǎn)管理計劃視為單一合格投資者，不穿透核查投資者是否為合格投資者，不合并計算投資者人數(shù)。《管理規(guī)則》未對期貨公司資產(chǎn)管理計劃規(guī)模予以限制。八、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者適當性評估程序（試行）》是否繼續(xù)適用？答：公司應當根據(jù)《管理規(guī)則》第十九條關(guān)于合格投資者的有關(guān)規(guī)定，參考《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者適當性評估程序（試行）》的原則，對投資者的適當性予以評估判斷。協(xié)會后續(xù)將根據(jù)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務開展情況，對《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資者適當性評估程序（試行）》進行修訂。九、期貨公司及其子公司發(fā)售的資產(chǎn)管理計劃的可投資范圍包括什么？是否包括現(xiàn)貨？對于“集合資產(chǎn)管理計劃”如何理解？答：《管理規(guī)則》第二十二條依據(jù)《公司辦法》的規(guī)定，對期貨公司及子公司資產(chǎn)管理計劃的投資范圍進行了明確規(guī)定，主要包括：“（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生產(chǎn)品；（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；（三）中國證監(jiān)會認可的其他投資品種”。目前，商品倉單等現(xiàn)貨暫不包括在內(nèi)?！凹腺Y產(chǎn)管理計劃”是指證券公司、期貨公司、基金公司及其子公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。十、期貨公司及其子公司的資產(chǎn)管理計劃必須要托管嗎？“一對一”合同另有約定如何理解？此前，期貨公司“一對一”資產(chǎn)管理計劃部分投資于非期貨類品種的，全部委托資產(chǎn)應當交由具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管?！豆芾硪?guī)則》實施后“一對一”產(chǎn)品投資于非期貨類品種的，還要強制托管嗎？答：《管理規(guī)則》第二十五條規(guī)定，期貨公司或子公司應當將資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)交由具有基金托管業(yè)務資格或私募基金綜合托管業(yè)務資格的機構(gòu)進行托管。為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務，也就是俗稱的“一對一”資產(chǎn)管理計劃，資產(chǎn)管理合同有約定的從其約定，但應在資產(chǎn)管理合同中明確保障資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。十一、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務可以從外部聘請投資顧問嗎？答：考慮到期貨公司資管業(yè)務尚處于起步階段，且資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)化分工的趨勢，《管理規(guī)則》第二十七條規(guī)定期貨公司或子公司聘用第三方機構(gòu)為資產(chǎn)管理計劃提供投資策略、資產(chǎn)配置、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務的，應當建立第三方機構(gòu)管理制度，對第三方機構(gòu)的資質(zhì)條件、專業(yè)服務能力和風險管理制度等方面進行盡職調(diào)查，以書面形式明確第三方機構(gòu)的權(quán)利義務，同時有責任對其進行合規(guī)監(jiān)控和風險監(jiān)測。公司不得聘用第三方個人作為投資顧問。十二、《試點辦法》第十九條規(guī)定，“資產(chǎn)管理業(yè)務投資非期貨類品種的，期貨公司應當遵守相關(guān)市場的開戶規(guī)定，開立或者撤銷用于資產(chǎn)管理的聯(lián)名賬戶及其他賬戶。期貨公司應當自開立賬戶之日起5個工作日內(nèi)向監(jiān)控中心備案。開戶備案前，期貨公司不得開展資產(chǎn)管理交易活動?！薄豆芾硪?guī)則》對此無明確規(guī)定，是否需要備案？答：期貨公司及子公司開展的“一對一”資產(chǎn)管理業(yè)務仍需適用《試點辦法》，因此需遵守非期貨類賬戶向監(jiān)控中心報備的規(guī)定。十三、期貨公司資管產(chǎn)品備案程序是什么？需要多長時間？答：根據(jù)《管理規(guī)則》第五條規(guī)定，期貨公司及其子公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計劃應當通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。期貨公司資管產(chǎn)品備案的具體程序和要求由基金業(yè)協(xié)會制訂。具體內(nèi)容按照基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理計劃備案相關(guān)事項的通知》執(zhí)行。十四、《管理規(guī)則》第三十九條規(guī)定，“期貨公司或子公司的自有資金參與本公司設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計不得超過該資產(chǎn)管理計劃總份額的50%”之規(guī)定中的子公司是特指成立的資產(chǎn)管理子公司，還是包括期貨公司的所有子公司？答：《管理規(guī)則》第三十九條第二款規(guī)定，“期貨公司或子公司的自有資金和董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶，參與本公司設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計不得超過該資產(chǎn)管理計劃總份額的50%”。此處的“子公司”特指資產(chǎn)管理子公司?！豆芾硪?guī)則》第三十九條第一款規(guī)定，“期貨公司或子公司的關(guān)聯(lián)方自有資金參與其設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計超過該資產(chǎn)管理計劃總份額50%的，期貨公司或子公司應當對上述資產(chǎn)賬戶進行監(jiān)控”。此處的“關(guān)聯(lián)方”則指包括期貨公司風險管理子公司等在內(nèi)的與期貨公司或資產(chǎn)管理子公司具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的所有關(guān)聯(lián)方。十五、“一對一”產(chǎn)品是否仍然是同一個客戶只有一個編碼？答：根據(jù)期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務統(tǒng)一開戶操作指引》的有關(guān)規(guī)定，對于單一客戶委托資管業(yè)務，同一客戶（或客戶分戶管理資產(chǎn)）在同一家期貨公司只能開立一個資管業(yè)務賬戶，對應一個資管業(yè)務內(nèi)部資金賬戶。十六、《管理規(guī)則》發(fā)布前已經(jīng)取得資管資格的期貨公司是否需要重新登記？正在運行的“一對一”產(chǎn)品是否需要重新備案？答：已經(jīng)取得資產(chǎn)管理業(yè)務資格的期貨公司無需重新進行登記，可直接開展“一對多”資產(chǎn)管理業(yè)務。但期貨公司應當按照協(xié)會的統(tǒng)一安排補報公司的有關(guān)信息?！豆芾硪?guī)則》施行前期貨公司正在運作的“一對一”產(chǎn)品無需備案，《管理規(guī)則》施行后的“一對一”產(chǎn)品需要備案。十七、《管理規(guī)則》發(fā)布前期貨公司已經(jīng)聘請的第三方個人投資顧問如何處理？答：根據(jù)《管理規(guī)則》第二十七條規(guī)定，期貨公司或子公司不得聘用第三方個人作為投資顧問?！豆芾硪?guī)則》發(fā)布前期貨公司已經(jīng)聘請的第三方個人投資顧問，待正在運作中的資產(chǎn)管理計劃結(jié)束運作后不得繼續(xù)聘用。十八、已經(jīng)取得資管資格的期貨公司，能否再設(shè)立專門的資產(chǎn)管理子公司？ 答：《管理規(guī)則》規(guī)定期貨公司與其專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司不得同時開展資產(chǎn)管理業(yè)務。若期貨公司擬設(shè)立專門的資產(chǎn)管理子公司，應當向協(xié)會提交申請，說明正在運作中的資產(chǎn)管理計劃及存續(xù)時間。經(jīng)協(xié)會登記后，期貨公司可以設(shè)立資產(chǎn)管理子公司。子公司應當于工商登記完成后5個工作日內(nèi)按照《管理規(guī)則》有關(guān)規(guī)定向協(xié)會提交登記材料，履行登記