【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 高風(fēng)險(xiǎn)的，沒(méi)有低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖基金D．經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的辦法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)第三篇：上海2016年期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)：期權(quán)交易簡(jiǎn)單策略試題上海2016年期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)：期權(quán)交易簡(jiǎn)單策略試題一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）負(fù)責(zé)期貨從業(yè)資格的認(rèn)定、管理及撤銷(xiāo)。A：期貨公司 B：期貨交易所C：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)推薦人每年最多只能推薦申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事或者經(jīng)理層人員的任職資格． A：1人 B：2人 C：3人 D：4人 2000年12月29日，一個(gè)組織的成立標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律組織的誕生，這一組織是。A：中國(guó)金融期貨交易所 B：中國(guó)證監(jiān)會(huì)C：中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心 D：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償?shù)模琠_。A．由期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償 B．由期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償 C．由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償 D．不再補(bǔ)償(接上題)到了7 月1 日，銅價(jià)大幅度上漲?，F(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)500 噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉(cāng)，則該空調(diào)廠在期貨市場(chǎng)的盈虧____ A：盈利1375000 元 B：虧損1375000 元 C：盈利1525000 元 D：盈利1525000 元期貨公司應(yīng)當(dāng)將結(jié)算報(bào)告內(nèi)容及時(shí)通知客戶，客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)在內(nèi)提出． A：知道異議內(nèi)容后三日內(nèi) B：收到結(jié)算報(bào)告后五日內(nèi) C：期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間 D：交易完成后3個(gè)工作日實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由__組成。A．結(jié)算會(huì)員和一般會(huì)員 B．結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員 C．結(jié)算會(huì)員D．結(jié)算會(huì)員和非期貨公司結(jié)算會(huì)員利率期貨最早是在______推出的。A．1973年 B．1975年 C．1977年 D．1978年中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的檢查方式包括（）。A．現(xiàn)場(chǎng)檢查 B．非現(xiàn)場(chǎng)檢查 C．書(shū)面審查 D．談話 6月5日，某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為_(kāi)_。A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元 18月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6 500元／噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6 450元/噸，則豆油的基差為元／噸。A：250 B：50 C：250 D：501下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是__。A．木材 B．橙汁 C．可可 D．豬肚1期貨從業(yè)人員必須遵守__。A．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則 B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定 C．期貨交易所的自律規(guī)則 D．相關(guān)法律、行政法規(guī)1會(huì)員大會(huì)以上會(huì)員參加方為有效。會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由出席會(huì)議的理事簽名。A：1／3 B：1／2 C：2／3 D：全體1可以批準(zhǔn)設(shè)立期貨專(zhuān)門(mén)結(jié)算機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)履行期貨交易所的結(jié)算以及相關(guān)職責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任． A：期貨交易所B：國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C：期貨業(yè)協(xié)會(huì) D：國(guó)家工商局1經(jīng)濟(jì)指數(shù)期貨是指借助指數(shù)期貨分散系列商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，比較有代表性的是。A：GDP指數(shù)期貨 B：房地產(chǎn)指數(shù)期貨 C：美國(guó)CRB期貨D：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)期貨 120世紀(jì)60年代，推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約的交易所是__。A．紐約期貨交易所 B．歐洲交易所C．芝加哥商業(yè)交易所 D．悉尼期貨交易所1交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按__收取的費(fèi)用。A．成交合約金額的一定比例 B．成交合約手?jǐn)?shù) C．合約價(jià)值 D．成交價(jià)格1以下對(duì)期權(quán)交易的描述正確的是__。A．期權(quán)的賣(mài)方可能的虧損是有限的 B．期權(quán)的買(mǎi)方可能的虧損是有限的 C．期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的 D．期權(quán)賣(mài)方最大的收益就是權(quán)利金期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其。A：繳納罰款 B：停業(yè)整頓C：禁止轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)D：轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)2根據(jù)期貨投資者人市目的的不同，可將期貨投資者分為_(kāi)_。A．期貨套利者 B．期貨投機(jī)者 C．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者 D．套期保值者2投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件是__。A．投機(jī)者需要理性化操作 B．投機(jī)要適度 C．操縱市場(chǎng)D．與套期保值數(shù)量相適應(yīng)2按照股指期貨投資者適當(dāng)性制度的要求，期貨公司在決定為投資者申請(qǐng)開(kāi)戶前應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的__方面進(jìn)行綜合評(píng)估。A．財(cái)務(wù)狀況 B．誠(chéng)信狀況 C．年齡和學(xué)歷 D．相關(guān)投資經(jīng)歷2如果買(mǎi)賣(mài)雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成交量的限制，那么市場(chǎng)就是__。A．有廣度的 B．窄的C．缺乏深度的 D．有深度的2吳某是某期貨公司的總經(jīng)理，在任職期間，他必須每（）參加1次由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可、行業(yè)自律組織舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，取得培訓(xùn)合格證書(shū)。A．1年 B．2年 C．3年 D．5年二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 分）下列各項(xiàng)屬于期貨交易所章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定的內(nèi)容的是（）。A．設(shè)立目的和職責(zé)B．名稱(chēng)、住所和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所C．組織機(jī)構(gòu)的組成、職責(zé)、任期和議事規(guī)則 D．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)部控制制度期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相比，具有放大性的特征，主要原因是__。A．與現(xiàn)貨價(jià)格相比，期貨價(jià)格波動(dòng)較大，更為頻繁 B．期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng) C．期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣D．期貨交易具有遠(yuǎn)期性，未來(lái)不確定因素多，若行情發(fā)生突然變化，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)持續(xù)擴(kuò)散保障基金管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定定期編制了保障基金的籌集、管理、使用報(bào)告，并聘請(qǐng)輝煌會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)規(guī)定，經(jīng)審計(jì)通過(guò)后，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將報(bào)表報(bào)送__。A．中國(guó)人民銀行 B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部 D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)或財(cái)政部某期貨公司依法委托其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)，則該期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查_(kāi)_。A．是否建立了期貨公司治理和內(nèi)部控制制度 B．期貨公司是否存在非法委托中間業(yè)務(wù)等情形C．在通知客戶追加保證金、客戶出入金、與中間介紹機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隔離等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風(fēng)險(xiǎn)D．是否與中間介紹機(jī)構(gòu)建立了介紹業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，在辦理開(kāi)戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等方面，與中間介紹機(jī)構(gòu)的職責(zé)協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定某企業(yè)若希望通過(guò)套期保值來(lái)回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取__方式。A．多頭套期保值 B．空頭套期保值 C．買(mǎi)入套期保值 D．賣(mài)出套期保值：該商品的可替代程度B：該商品的支出在消費(fèi)者收入中所占比重 C：供給的價(jià)格彈性D：消費(fèi)者適應(yīng)新價(jià)格所需時(shí)間的長(zhǎng)度根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是____ A：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)審核考試申請(qǐng)人的報(bào)考資格，無(wú)須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) B：從事期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可以聘用無(wú)《期貨從業(yè)人員資格證書(shū)》的人員作為期貨業(yè)務(wù)輔助人員，期貨輔助人員不能對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)C：期貨從業(yè)人員未按照規(guī)定辦理年檢的，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)給予行政處罰。D：期貨從業(yè)人員受到中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分的，所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)在我國(guó)，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。A．交易 B．結(jié)算 C．交割D．交易記錄期貨公司的控股股東、實(shí)際控制人和其他關(guān)聯(lián)人，不得． A：占用期貨公司資產(chǎn) B：挪用客戶保證金 C：濫用權(quán)利D：損害客戶的合法權(quán)益期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，詳細(xì)說(shuō)明（）。A．對(duì)公司的影響B(tài)．解決問(wèn)題的具體措施 C．原因D．解決問(wèn)題的期限1期貨市場(chǎng)的核心服務(wù)層包括__。A．提供集中交易場(chǎng)所的期貨交易所 B．提供信息服務(wù)的信息公司C．提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司 D．提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)1我國(guó)豆油進(jìn)口的主要來(lái)源國(guó)是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美國(guó) D．歐盟 19月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價(jià)格為5000元／噸，該現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格為4900元／噸，期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格高100元／噸。套利者對(duì)此進(jìn)行分析后估算出持倉(cāng)費(fèi)約為每噸30元，同時(shí)該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。就是說(shuō)，按照4900元／噸的價(jià)格買(mǎi)入小麥現(xiàn)貨，同時(shí)該期貨市場(chǎng)以5000元／噸的價(jià)格賣(mài)出小麥期貨合約。然后一直持有到交割。該套利者可將之前買(mǎi)入的小麥用于期貨市場(chǎng)上的交割，這樣的話，扣掉持有小麥所花費(fèi)的持倉(cāng)費(fèi)30元／噸之后，套利者就會(huì)贏利。A：50元／噸 B：60元／噸 C：70元／噸 D：80元／噸1中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是。A：在國(guó)家對(duì)期貨業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行期貨業(yè)自律管理 B：發(fā)揮政府與期貨業(yè)間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益 C：堅(jiān)持期貨市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，維護(hù)期貨業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)投資者利益D：推動(dòng)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展1期貨從業(yè)人員受到__紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A．訓(xùn)誡 B．公開(kāi)譴責(zé)C．暫停從業(yè)資格 D．撤銷(xiāo)從業(yè)資格1以下說(shuō)法正確的有。A：期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用 B：其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行C：其他衍生品市場(chǎng)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要和期貨交易配套運(yùn)作 D：2004～2009年衍生品交易總量呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)1在我國(guó)上海期貨交易所交易的期貨合約有__。A．銅期貨合約B．天然橡膠期貨合約 C．鋁期貨合約D．燃料油期貨合約1某客戶在7月2日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照__元/噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。A．16500 B．15450 C．15750 D．156501下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有__。A．道瓊斯平均系列指數(shù) B．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) C．香港恒生指數(shù) D．英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)下列關(guān)于期貨交易在衍生品交易中的作用的說(shuō)法，正確的有__。A．期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用 B．其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行C．貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)D．其他衍生品市場(chǎng)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要和期貨交易配套運(yùn)作2期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，遇到與（）有利害關(guān)系的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)回避。A．本人 B． 父母 C．配偶 D．子女2一個(gè)美國(guó)投資者持有英國(guó)的固定利率債券，則（）時(shí)，該投資對(duì)該美國(guó)投資者不利。A．美元貶值 B．英鎊貶值C．英國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率上升 D．英國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率下跌2期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度，下列材料應(yīng)當(dāng)至少保存20年．A：有關(guān)開(kāi)戶、變更、銷(xiāo)戶的客戶資料檔案 B：交易結(jié)算記錄 C：錯(cuò)單記錄D：客戶投訴檔案 27月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是__。A．9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸 B．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變 C．9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸D．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸2某投資者預(yù)通過(guò)蝶式套利進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買(mǎi)入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手5月銅期貨合約，并買(mǎi)入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68 000元／噸，69 500元／噸和69 850元／噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)椤Ｔ撏顿Y者平倉(cāng)后能夠凈盈利為150元／噸。A：67 680元／噸，68 930元／噸，69 810元／噸 B：67 800元／噸，69 300元／噸，69 700元／噸 C：68 200元／噸，70 000元