【文章內(nèi)容簡介】 有權(quán)、法人產(chǎn)權(quán)、管理權(quán)的矛盾因而也就要求相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)來銜接并規(guī)范諸方面的利益關(guān)系。二、公司制法人治理結(jié)構(gòu)提出的現(xiàn)實意義我國已形成了門類比較齊全、具有相當(dāng)規(guī)模的工業(yè)體系。截止2000年，當(dāng)年實現(xiàn)工業(yè)增加值23685億元，總資產(chǎn)83641億元，實現(xiàn)工業(yè)增加值14032億元。然而，國企改革和發(fā)展中許多深層次矛盾和問題還沒有得到根本解決。表現(xiàn)在：工業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)性矛盾十分突出，一般工業(yè)品生產(chǎn)能力過剩與高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品短缺同時并存；相當(dāng)一部分企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換滯后，創(chuàng)新能力、競爭能力不強，經(jīng)濟效益仍然低下；企業(yè)管理落后，紀(jì)律松弛的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，成本、資金、質(zhì)量缺乏有效控制，重大特大惡性事故不斷發(fā)生；企業(yè)的優(yōu)勝劣汰機制尚未形成，相當(dāng)一批劣勢企業(yè)不能及時退出市場，低水平重復(fù)建設(shè)仍不斷發(fā)生；市場秩序混亂，信用低下，制假售假，走私和騙稅等行為屢禁不止，屢打不絕；企業(yè)富余人員多，社會負(fù)擔(dān)重的矛盾仍很突出，隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革深化，職工下崗和再就業(yè)的壓力仍然很大。這就使國企改革困難重重?；仡檱衅髽I(yè)的改革歷程，從“放權(quán)讓利”開始到承包制，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，再到制度創(chuàng)新，都沒有根本解決問題?，F(xiàn)在雖然有些問題的認(rèn)識基本統(tǒng)一了，但公司制究競怎么運行，也就是現(xiàn)代公司的治理問題仍沒有解決。故十五屆四中全會提出，把健全法人治理結(jié)構(gòu)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，這是有著極其深刻的現(xiàn)實意義的。三、法人治理結(jié)構(gòu)的基本原則和條件法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，所建立的現(xiàn)代企業(yè)制度就全是假的。為此，1998年4月，由29個發(fā)達(dá)國家組成的經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)成立了一個專門委員會，以根據(jù)世界各國的公司治理經(jīng)驗和理論研究成果，制定了公司治理結(jié)構(gòu)的國際性準(zhǔn)則，《公司治理結(jié)構(gòu)原則》。該原則旨在為各國政府部門制定有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)的法律和監(jiān)管制度提供參考。其主要內(nèi)容包括5個方面：法人治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利；法入治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)確保包括小股東和外國股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇。如果股東的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機會得到有效補償；法人治理結(jié)構(gòu)的框架應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓勵公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財富和工作機會以及為保持企業(yè)財務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作；法人治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)當(dāng)保證及時準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題，包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息；法人治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負(fù)責(zé)。從0ECD，制定的標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)驗來看，一個有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)模式，起碼需要具備以下幾個條件：一是能與該國的經(jīng)濟發(fā)展和資本市場發(fā)展水平相適應(yīng)；二是能保證公司實現(xiàn)長期的穩(wěn)定增長與發(fā)展；三是能保證公司所有者對公司的經(jīng)營者進(jìn)行有效的調(diào)控；四是能保證公司經(jīng)營者具有獨立的生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)；五是能有效地運用激勵和控制等機制全面地調(diào)控所有者、經(jīng)營者和公司職工的行為，并充分地發(fā)揮各自的積極性。上述原則和條件，為我國公司制法人治理結(jié)構(gòu)提供了有益的借鑒。四、公司法人治理結(jié)構(gòu)中的組織模式黨的十五屆四中全會提出，把健全法人治理結(jié)構(gòu)作為建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，但公司治理結(jié)構(gòu)的建立并不能徹底解決問題，因為如果只有形式上的治理結(jié)構(gòu)而沒有一個科學(xué)的合理的有效的公司治理機制，公司的組織者、決策者、經(jīng)營者、監(jiān)督者不能夠全面到位，并且互相形成一種既協(xié)作又制衡的關(guān)系，則公司制很難運轉(zhuǎn)起來。故而關(guān)鍵在于要建立一套與股權(quán)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的，權(quán)責(zé)分明的組織體系。具體地說，一是要合理設(shè)置領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)。二是要合理確定各機構(gòu)的人員構(gòu)成。三是要合理劃分各機構(gòu)的權(quán)責(zé)。我國的公司治理結(jié)構(gòu)中的組織模式可借鑒德國的模式。具體地說：在組織形式方面，股東大會、董事會和經(jīng)理會3個領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)分設(shè)，且董事會和經(jīng)理會成員不能相互交叉。在權(quán)責(zé)劃分方面：股東大會的主要任務(wù)是選舉董事和完成公司章程規(guī)定的其它任務(wù)；董事會主要負(fù)責(zé)對經(jīng)理層的監(jiān)督以及成員的任免等；經(jīng)理會主要負(fù)責(zé)公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營管理等。這是因為： 股東大會擁有企業(yè)的資產(chǎn)最終所有權(quán)，行使股東權(quán)；由股東大會選出的董事組成的董事會擁有企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)，行使經(jīng)營決策權(quán)；由董事會聘任的總經(jīng)理擁有經(jīng)營決策的執(zhí)行權(quán)，行使經(jīng)營指揮權(quán)：由股東大會選出的監(jiān)事組成的監(jiān)事會對董事和經(jīng)理的活動進(jìn)行監(jiān)督，行使監(jiān)督權(quán)。這樣，股東大會、董事會、總經(jīng)理、監(jiān)事會之間形成了公司內(nèi)部相互制衡的組織機構(gòu)。五、法人治理結(jié)構(gòu)中的員工模式作為公司員工而言，他們是公司財產(chǎn)的直接創(chuàng)造者，是社會商品的直接生產(chǎn)者，他們具有公司勞動者和公司股權(quán)所有者的雙重身份。因此，公司員工模式必須既要考慮發(fā)展生產(chǎn)力，提高公司經(jīng)濟效益，又要考慮員工的經(jīng)濟利益，調(diào)動員工參與公司改革和建設(shè)的積極性，充分發(fā)揮其主力軍的作用。我國未來的公司治理結(jié)構(gòu)模式應(yīng)建立工人董事會制度，把公司員工放到一個重要的位置，力爭實現(xiàn)員工與管理的有機統(tǒng)一，從而充分調(diào)動員工參與公司生產(chǎn)經(jīng)營管理的積極性。《公司法》中明確指出“公司研究決定生產(chǎn)經(jīng)營的重大問題，制定重要的規(guī)章制度時，應(yīng)當(dāng)聽取公司工會和職工的意見和建議，監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成......監(jiān)事會的職工代表由公司職工民主選舉產(chǎn)生”。黨的十五屆四中全會通過的《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》中也指出：“堅持和完善以職工代表大會基礎(chǔ)形式的企業(yè)民主管理制度，實行民主評議企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和廠務(wù)公開。”工人董事參與決策，建立了執(zhí)行決策的保障體系，不僅可以給予董事會的決策提供支持，而且可以動員廣大職工為董事會正確決策的執(zhí)行和實施提供最大可能的力量源泉，有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)和完善。國外股份公司在其長期發(fā)展的過程中，經(jīng)過反復(fù)的實踐和正反兩方面的經(jīng)驗積累，已經(jīng)形成了比較完善的法人治理結(jié)構(gòu)模式，并且已經(jīng)用法律的形式加以固定了下來。我國企業(yè)在實行公司制改制的過程中，應(yīng)當(dāng)吸取這些成功的經(jīng)驗。從中國現(xiàn)實著手研究中國公司法人治理結(jié)構(gòu)的選擇和構(gòu)建，其目的不是建立一個未來理想的模式，而是通過比較分析，試圖提出一個目前可行的模式。采用國際通行的法人治理結(jié)構(gòu)的模式，反映了公司制企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。盡管所提出的建議還僅是一種思路和框架，但畢竟使法人治理結(jié)構(gòu)不流于形式，其科學(xué)化和規(guī)范化的治理是將人治機制轉(zhuǎn)變?yōu)榉ㄖ茩C制。必須指出，探索中國公司法人治理結(jié)構(gòu)需要有一個漸進(jìn)的過程，以科學(xué)、積極的態(tài)度，在改革的實踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗，促進(jìn)這一過程的發(fā)展要允許群眾的創(chuàng)造性發(fā)揮，允許公司制企業(yè)法入治理結(jié)構(gòu)形式的多樣化。六、現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的制衡關(guān)系首先論述一下股東與股東之間的關(guān)系。投資者通過認(rèn)購股票成為公司股東之后，就開始了股東與股東之間的相互制衡關(guān)系。這種相互關(guān)系主要體現(xiàn)在兩方面：第一，有限責(zé)任制度即不管公司的經(jīng)營由于決策失誤造成多大的財產(chǎn)責(zé)任，每個股東僅以其出資部分的金額為限承擔(dān)有限責(zé)任，通過有限責(zé)任來解決股東與股東之間的資產(chǎn)責(zé)任問題。第二，權(quán)利的合理分配。一是股東有根據(jù)一股一票在股東大會上投票的權(quán)利，同時股東又有權(quán)隨時轉(zhuǎn)讓自己的股份。前者稱為“用手投票”，后者稱為“用腳投票”。下面我們討論現(xiàn)代公司中股東、董事會、經(jīng)理人員之間的制衡關(guān)系。從法律上講，股東大會與董事會之間存在的是一種信任托管關(guān)系，董事會與高層經(jīng)理人員之間是委托代理關(guān)系。股東大會與董事會之間的信任托管關(guān)系。在法人治理結(jié)構(gòu)中，董事是股東的受托人，承擔(dān)受托責(zé)任，受股東大會的信任委托，托管公司的法人財產(chǎn)和負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營，這是一種信任托管關(guān)系。其特點在于：①一旦董事受托經(jīng)營公司，就成為公司的法定代表。股東既然將公司交由董事會托管，則不再去干預(yù)公司的管理事務(wù)。股東可以“用手投票”或“用腳投票”來表達(dá)自己的意愿。②受托經(jīng)營的董事不同于受雇經(jīng)理人員，不兼任執(zhí)行人員的董事一般不領(lǐng)取報酬，只領(lǐng)取一定的津貼。③在法人股東占主要地位的情況下，大法人股往往派出自己的代表充當(dāng)被持股公司的董事。董事會與公司經(jīng)理人員之間的委托代理關(guān)系。在一個信息不完備的經(jīng)濟環(huán)境中，代理人并不總是以追求委托人最大利益作為自己行為的最高準(zhǔn)則。所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離會產(chǎn)生所有者（委托人）和經(jīng)營者（代理人）之間的激勵不相容、信息不對稱和責(zé)任不對等等問題。由于信息的不完備、不對稱又會產(chǎn)生經(jīng)營者的逆向選擇和道德風(fēng)險。因此，受托人