【文章內(nèi)容簡介】 貨按照需用數(shù)量的多少及需要總成本金額的大小 ， 分為 A、 B、 C三類 ， 并根據(jù)其重要 性對不同類別的存貨物資采用不同的控制方法 。 ” 通過運(yùn)用 ABC分類控制法來進(jìn)行存貨管理 ，可以壓縮存貨存量 ， 解放被占壓的資金 ， 使得庫存結(jié)構(gòu)合理化 ， 從而達(dá)到通過存貨管理來提高企業(yè)收益的目的 。 3/4/2023 49 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 不老的理念：零存貨模式 所謂 “ 零存貨 ” 管理 ， 指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中僅保持每天所需的存貨 ， 當(dāng)天所進(jìn)的原材料和半成品在當(dāng)天全部投入使用 ， 并在每天生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)束后全部轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品 ， 最終送至市場全部銷售的存貨管理策略 。 這樣一來 ， 存貨的庫存量就是每天生產(chǎn)或市場所需的量 ， 在每天生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)束后 ， 存貨的庫存量為零 。 “ 以前公司訂單和銷售量有些脫節(jié) ，導(dǎo)致存貨激增 。 銀行貸款利息所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)成本 ，以及與日俱增的管理成本 ， 嚴(yán)重威脅企業(yè)的現(xiàn)金流 ， 現(xiàn)在幾乎不存在這樣的問題 。 ” 3/4/2023 50 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 零庫存管理模式最關(guān)鍵的一點(diǎn) 是要分析銷售報(bào)表。 ? 對于市場上面哪些產(chǎn)品需求旺盛，哪些產(chǎn)品不太暢銷等等，企業(yè)高管都需要了如指掌。這就是分析銷售報(bào)表。 ? 除了銷售報(bào)表外， 情報(bào)表 即“周競爭情報(bào)分析表”也是必須要做的。 ? 要分析其他廠家競爭品牌的產(chǎn)品、人員狀況、促銷方案等，有的放矢地采取應(yīng)對方針。 3/4/2023 51 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 討論題 金地集團(tuán)：存貨多就一定不好嗎 ? 案例背景 ? 金地集團(tuán)初創(chuàng)于 1988年， 1993年開始正式經(jīng)營房地產(chǎn)。2023年 4月，金地 (集團(tuán) )股份有限公司在上海證券交易所正式掛牌上市。它秉承“用心做事，誠信為人”、“以人為本，創(chuàng)新為魂”等“金地之道”的企業(yè)精神，逐步形成了地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的核心競爭優(yōu)勢。金地集團(tuán)建立以上海、深圳、北京為中心的華東、華南、華北的區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略格局，并已成功進(jìn)入武漢市場。在深圳，開發(fā)了金地海景花園、金地翠園、金海灣花園、金地海景 翠堤灣、金地香蜜山；在北京，開發(fā)了金地格林小鎮(zhèn)、金地國際花園；在上海，開發(fā)了格林春曉、格林春岸項(xiàng)目。截至目前，正在運(yùn)作的有格林世界 (上海 )、未來域 (上海 )、格林小城 (武漢 )、格林小城 (東莞 )等多個(gè)項(xiàng)目。 3/4/2023 52 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 歷經(jīng) 10多年探索和實(shí)踐，現(xiàn)已發(fā)展成為一個(gè)以房地產(chǎn)開發(fā)為主營業(yè)務(wù)的上市公司，同時(shí)也是中國建設(shè)系統(tǒng)企業(yè)信譽(yù) AAA單位、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)國家一級資質(zhì)單位。該集團(tuán)已擁有多家控股子公司，總資產(chǎn) ，凈資產(chǎn) ，形成了以房地產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)，物業(yè)服務(wù)、地產(chǎn)中介同步發(fā)展的綜合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 ? 在企業(yè)信譽(yù)和業(yè)績的基礎(chǔ)上，金地品牌不斷得到提升，連續(xù)獲得“中國發(fā)展最快的品牌房地產(chǎn)企業(yè)”、“中國房地產(chǎn)品牌戰(zhàn)略創(chuàng)新 l0強(qiáng)”等稱號，位列“《新地產(chǎn)》房地產(chǎn)上市公司 10強(qiáng)”第三名，在“做中國最有價(jià)值的房地產(chǎn)企業(yè)”的愿景指引下，金地不斷地開拓新的里程。 3/4/2023 53 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 在金地集團(tuán) 2023年報(bào)表中我們看到，存貨量為 85． 56億元，增長 ％，存貨占總資產(chǎn)比重 ％。這不禁讓人疑惑為什么金地會有如此多的存貨 ? ? 問題與思考 ? 1. 房地產(chǎn)企業(yè)存貨有何特殊性 ? ? 2．金地集團(tuán)持有大量存貨的原因是什么 ? ? 3．您認(rèn)為這種做法對金地集團(tuán)發(fā)展有推動作用嗎 ? 3/4/2023 54 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 第四章 投資 一 、 投資概述 （ 一 ） 投資的概念及特征 ? 概念： 指企業(yè)為通過分配來增加財(cái)富 ， 或?yàn)橹\求其他利益 ， 而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn) 。 ? 特征 : 1. 讓渡其他資產(chǎn) 2. 經(jīng)濟(jì)利益的流入形式不同 （ 間接流入 ） 3/4/2023 55 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （二）投資的分類 ? 交易性金融資產(chǎn)： 是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn) （短期投資：股票債券） ? 持有至到期投資： 是指到期日固定、回收金額固定或可確定、且企業(yè)有明顯意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn) （長期債權(quán)投資） ? 貸款和應(yīng)收款項(xiàng) （銀行的貸款；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等） ? 可供出售金融資產(chǎn)： 是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的 非衍生金融資產(chǎn) （股票、債券等） ? 長期股權(quán)投資： 是指企業(yè)準(zhǔn)備長期持有的權(quán)益性投資，包括 對子公司投資、對合營企業(yè)投資、對聯(lián)營企業(yè)投資和對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。 3/4/2023 56 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 非衍生金融資產(chǎn) 也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等 .現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見金融工具。 ? 衍生金融資產(chǎn) 也叫金融衍生工具 ,是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，也就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機(jī)構(gòu)管理者更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有： 遠(yuǎn)期合同 、金融 期貨 、 期權(quán) 和互換等 3/4/2023 57 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 原 “投資 ”準(zhǔn)則項(xiàng)目 新準(zhǔn)則下規(guī)范的準(zhǔn)則 短期投資 稱為交易性金融資產(chǎn)，在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 長期債權(quán)投資 稱為持有至到期投資，在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 長期股權(quán)投資 對子公司投資 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用成本法 對合營企業(yè)投資 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用權(quán)益法 對聯(lián)營企業(yè)投資 對其他企業(yè)投資，沒有重大影響，沒有活躍市場（ 15％） 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用成本法 長期持有的股票投資，沒有重大影響，有活躍市場，公允價(jià)值能可靠計(jì)量 在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 3/4/2023 58 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 初始計(jì)量 ： 以取得時(shí)的 公允價(jià)值計(jì)量 ， 相關(guān)交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益 （投資收益）。支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。會計(jì)處理如下： ? 借：交易性金融資產(chǎn) —成本 ? 投資收益 ? 應(yīng)收股利（應(yīng)收利息） ? 貸：銀行存款 （三）交易性金融資產(chǎn) 3/4/2023 59 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? （ 1） 持有期間股利或利息，確認(rèn)為投資收益。 ? 借：應(yīng)收股利（應(yīng)收利息） ? 貸：投資收益 ? （ 2） 資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動，計(jì)入損益。 ①公允價(jià)值上升： ? 借：交易性金融資產(chǎn) —公允價(jià)值變動 ? 貸：公允價(jià)值變動損益 ? ②公允價(jià)值下降：做相反分錄。 后續(xù)計(jì)量 3/4/2023 60 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 處置收入與賬面余額的差額計(jì)入損益，同時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)持有期間已確認(rèn)的公允價(jià)值變動損益。 ? 借：銀行存款 ? 借或貸：投資收益 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —成本 ? —公允價(jià)值變動 ? 同時(shí)： ? 借：公允價(jià)值變動損益 或者 借：投資收益 ? 貸：投資收益 貸：公允價(jià)值變動損益 出售交易性金融資產(chǎn) 3/4/2023 61 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? 【例】 20 7年 5月 13日，甲公司支付價(jià)款 1 060 000元從二級市場購入乙公司發(fā)行的股票100 000股，每股價(jià)格 （含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利 ），另支付交易費(fèi)用1 000元。甲公司將持有的乙公司股權(quán)劃分為交易性金融資產(chǎn)，且持有乙公司股權(quán)后對其無重大影響。 ? 甲公司其他相關(guān)資料如下： ? （ 1） 5月 23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利； ? （ 2） 6月 30日，乙公司股票價(jià)格漲到每股 13元； ? （ 3） 8月 15日，將持有的乙公司股票全部售出，每股售價(jià) 15元。 ? 假定不考慮其他因素，甲公司的賬務(wù)處理如下： 3/4/2023 62 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 ? （ 1） 5月 13日，購入乙公司股票： ? 借：交易性金融資產(chǎn) ——成本 1 000 000 ? 應(yīng)收股利 60 000 ? 投資收益 1 000 ? 貸：銀行存款 1 061 000 ? （ 2） 5月 23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利： ? 借：銀行存款 60 000 ? 貸：應(yīng)收股利 60 000 ? （ 3） 6月 30日，確認(rèn)股票價(jià)格變動： ? 借：交易性金融資產(chǎn) ——公允價(jià)值變動 300 000 ? 貸：公允價(jià)值變動損益 300 000 ? （ 4） 8月 15日，乙公司股票全部售出： ? 借：銀行存款 1 500 000 ? 公允價(jià)值變動損益 300 000 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) ——成本 1 000 000 ? ——公允價(jià)值變動 300 000 ? 投資收益 500 000 3/4/2023 63 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 二、長期股權(quán)投資 長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)范的范圍 長期股權(quán)投資原準(zhǔn)則名稱為“投資”，包括短期投資、長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資 3/4/2023 64 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 原 “投資 ”準(zhǔn)則項(xiàng)目 新準(zhǔn)則下規(guī)范的準(zhǔn)則 短期投資 稱為交易性金融資產(chǎn)，在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 長期債權(quán)投資 稱為持有至到期投資，在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 長期股權(quán)投資 對子公司投資 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用成本法 對合營企業(yè)投資 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用權(quán)益法 對聯(lián)營企業(yè)投資 對其他企業(yè)投資，沒有重大影響，沒有活躍市場（ 15％） 在 “長期股權(quán)投資 ”中規(guī)范，采用成本法 長期持有的股票投資，沒有重大影響，有活躍市場，公允價(jià)值能可靠計(jì)量 在 “金融工具確認(rèn)和計(jì)量 ”中規(guī)范 3/4/2023 65 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 本準(zhǔn)則所指長期股權(quán)投資，包括：（ 1）企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施 控制 的權(quán)益性投資，即 對子公司投資 ；（ 2）企業(yè)持有的能夠與其他合營方一同對被投資單位實(shí)施 共同控制 的權(quán)益性投資，即 對合營企業(yè)投資 ； （ 3）企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響 的權(quán)益性投資，即 對聯(lián)營企業(yè)投資； （ 4）企業(yè)對被投資單位 不具有控制、共同控制或重大影響 、在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資 3/4/2023 66 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 長期股權(quán)投資依據(jù)對被投資企業(yè)的影響 ,分為以下四種類型 : （ 1） 、 控制 :是有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益 。 (子公司 →母公司 ) ① 、擁有 50％以上的表決權(quán)資本 ② 、擁有 50％以下表決權(quán)資本但擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，符合下列情況的 A、與其他投資者協(xié)議，擁有另一方半數(shù)以上表決權(quán)資本 B、根據(jù)章程和協(xié)議，有權(quán)控制另一方財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策 C、有權(quán)任命董事長等類似權(quán)力機(jī)構(gòu)多數(shù)成員 D、在董事會或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)會議上有半數(shù)以上投票權(quán) 3/4/2023 67 山東大學(xué)管理學(xué)院 羅新華 （ 2） 、 共同控制 ： 是指按合同約定對被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策必須由投資雙方或若干方共同決定 (合營公司 → 合營者 ) （ 3） 、 重大影響 :是指對一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策有參與決策的權(quán)力，但不決定這些政策 (聯(lián)營公司 ) ① 、擁有 20％或 20％以上至 50％表決權(quán)資本。 ② 、擁有 20