sbu第一核心競(jìng)爭(zhēng)力規(guī)劃—成本規(guī)劃、分析與管理(1)(編輯修改稿)
2025-03-27 03:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 00,000 減：累計(jì)折舊 83,000 249,000 415,000 581,000 747,000 913,000 固定資產(chǎn)凈值 1,517,000 1,351,000 1,185,000 1,019,000 853,000 687,000 資產(chǎn)總計(jì) 1,430,590 1,634,514 1,515,759 1,494,338 1,582,392 1,720,494 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 負(fù)債及資本 流動(dòng)負(fù)債 短期銀行借款 應(yīng)付帳款 30,667 46,125 50,617 56,592 63,059 66,183 應(yīng)付工資 3,333 3,333 3,500 3,675 3,858 4,050 其他應(yīng)付款 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 34,000 49,458 54,117 60,267 66,917 70,233 長(zhǎng)期負(fù)債 借款總額 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 減：已償還數(shù)額 80,000 460,000 840,000 1,220,000 1,600,000 尚欠借款數(shù)額 1,600,000 1,520,000 1,140,000 760,00 380,000 負(fù)債合計(jì) 1,634,000 1,569,458 1,194,117 820,267 446,917 70,233 資本 后備基金 6,296 31,127 65,233 109,885 159,703 企業(yè)發(fā)展基金 4,197 20,751 43,488 73,256 106,468 未分配利潤(rùn) 203,410 54,563 296,764 565,350 952,334 1,384,090 資本合計(jì) 203,410 65,056 321,642 674,071 1,135,475 1,650,261 負(fù)債及資本 1,430,590 1,634,514 1,515,759 1,494,338 1,582,392 1,720,494 現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值計(jì)算表 項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 合計(jì) 本年：利潤(rùn) 203,410 308,340 413,850 568,435 744,200 830,300 加：折舊 83,000 166,000, 166,000 166,000 166,000 166,000 借款利息支出 140,000 138,000 119,000 85,000 51,000 17,000 減：基建投資 1,600,000 凈現(xiàn)金流量 1,580,410 612,340 698,850 819,435 961,200 1,013,300 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1,580,410 968,070 269,220 550,215. 1,511,415 2,524,715 當(dāng)i=38% 貼現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 1,145,797 266,262 226,164 192,240 146,929 7,277 當(dāng)i=39% 貼現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 1,136,315 371,192 259,972 219,609 185,512 140,849 13,181 綜合分析 —視角 1： 經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià) 內(nèi)部收益率分析 內(nèi)部收益率 =38%+（ 7277/（ 7277+13181） （ 39%38%）） =% 投資回收期 投資回收期 =4（ 550215/819435） = 投資回收期 =3+（ 269220/819435） = 綜合分析 —視角 2： 收益性分析 收益性評(píng)價(jià) ——比率分析 經(jīng)營效率評(píng)價(jià) ——周轉(zhuǎn)率分析 風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)價(jià) ——財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 綜合分析 ——杜邦分析 收益指標(biāo)分析 項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 銷售利潤(rùn) 本年銷售利潤(rùn) 203,410 308,340 413,850 568,435 744,200 830,000 比上年增長(zhǎng)額 +511,750 +105,510 +154,585 +175,765 +86,100 增長(zhǎng)率 +% +% % +% 銷售利潤(rùn)率 % % % % % 41% 成本利潤(rùn)率 % % % % % % 投資收益率 % % 綜合分析 —視角 3： 成本結(jié)構(gòu) 根據(jù)成本預(yù)算計(jì)算固定成本和變動(dòng)成本 單位變動(dòng)成本 =（ 1174100439300） /（ 202303000） = /噸 固定成本總額 =439300 3000=309640 價(jià)格按照每噸 80元計(jì)算，盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量 =8370噸 綜合分析 —視角 4： 固定成本 固定 成本 利潤(rùn) 銷售收入 經(jīng)營杠桿： 由于固定成本的客觀存在使得利潤(rùn)的變化率大于業(yè)務(wù)的變化率 綜合分析 —視角 4： 固定成本 銷售額增加 多攤銷折舊 降低單位固定成本 提高單位產(chǎn)品利潤(rùn) 利潤(rùn)增長(zhǎng)率大于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率 固定成本比重越大 經(jīng)營杠桿功能越強(qiáng) 銷售收入變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)影響越敏感 經(jīng)營杠桿的利用 經(jīng)營杠桿越大，銷售帶動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)越快，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大 經(jīng)營杠桿隨著銷售的增加和利潤(rùn)的增加而逐步減少 接近盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，經(jīng)營杠桿無窮大，發(fā)揮作用巨大 綜合分析 —視角 4： 固定成本 第一年 第三年 第六年 總成本 439300 1067500 1174100 總變動(dòng)成本 129660 747860 864460 固定成本總額 309640 309640 309640 固定 成本 /總 成本 70% 29% 26% 單價(jià) 80 88 102 保本點(diǎn)產(chǎn)量 8370 6880 5248 保本點(diǎn)銷售收入 669600 605440 535296 實(shí)際銷售收入 238200 1485800 2024000 銷售增長(zhǎng)率 523% 36% 利潤(rùn)總額 203410 413850 830300 利潤(rùn)增長(zhǎng)率 100% 經(jīng)營杠桿 2。 78 ∞ 綜合分析 —視角 5： 成本的敏感性分析 變量： 價(jià)格變化；銷售量變化；單位變動(dòng)成本變化；固定成本總額變化 為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的敏感分析： 銷售單價(jià)增長(zhǎng)率 銷售量增長(zhǎng)率 單位變動(dòng)成本降低率 固定成本降低率 例：火炬年產(chǎn) 50萬件火花塞，單價(jià) 20元， 單位變動(dòng)成本 10元，固定成本總額 100萬， 目標(biāo)利潤(rùn)今年增長(zhǎng) 10% 則要求： 銷售單價(jià)增長(zhǎng) 4% 銷售量增長(zhǎng) 8% 單位變動(dòng)成本減低 8% 固定成本減低 40% 綜合分析 —視角 6： 是采購還是自制 零部件需要量確定條件下： 當(dāng)剩余生產(chǎn)能力不能轉(zhuǎn)移時(shí)，比較自制方案的變動(dòng)成本與外購方案的采購成本； 當(dāng)剩余生產(chǎn)能力可以轉(zhuǎn)移時(shí)，比較自制成本加轉(zhuǎn)移生產(chǎn)收益的機(jī)會(huì)成本與外購成本 零部件需求量不確定時(shí)： 成本分界點(diǎn) =二方案固定成本差 /二方案單位變動(dòng)成本差 推薦錢江模式 綜合分析 —視角 7： 產(chǎn)品組合 各項(xiàng)有限的生產(chǎn)資源能得到充分合理的使用 各種產(chǎn)品的產(chǎn)量限制在可容許的銷售范圍內(nèi) 產(chǎn)品組合是綜合（加權(quán)平均）成本最低的選擇
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