【文章內容簡介】 的發(fā)展 ?持續(xù)成長、實現(xiàn)愿景 ?便利融資 ?提高公司治理規(guī)范水平 ?財富效應 ?轉板機制 IPO ?廣告效應 ?便于股份流通套現(xiàn) ?掛牌快 ?更容易獲得銀行貸款 ?吸引留住人才 ?其他 三、企業(yè)在新三板掛牌的價值和機會 23 新三板實務 四 24 （ 1）滿足新三板掛牌條件，填寫信息采集表 （ 2）華泰證券與業(yè)團隊入場做盡職調查 （ 3）聯(lián)系審計、律師、評估機構入場 （ 4）核準、登記、掛牌 新三板掛牌步驟 25 四、新三板實務 ? 全國中小企業(yè)股仹轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則 （試行） ? （一） 依法設立丏存續(xù)滿兩年。 有限責仸公司挄原賬面凈資產值折股整體變更為股仹有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責仸公司成立之日起計算； ? （事） 業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力； （營業(yè)收入、凈利潤） ? （三）公司治理機制健全，合法規(guī)范經營； ? （四）股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)； ? （五）主辦券商推薦幵持續(xù)督導； ? （六）全國股仹轉讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。 ? 丌受股東所有制性質的限制，丌限二高新技術企業(yè)，但業(yè)務要符合國家產業(yè)政策、環(huán)保、質量要求 新三板掛牌條件 26 四、新三板實務 新三板掛牌要求與創(chuàng)業(yè)板、中小板主要區(qū)別 四、新三板實務 新三板掛牌條件（續(xù)） —— 較合適的掛牌企業(yè)對象 ?成長初期的企業(yè) 完成產品研發(fā)和小規(guī)模生產，需要融資實現(xiàn)規(guī)?；a、同時拓寬市場渠道。 ?成長受限制的高新技術企業(yè) 發(fā)展遇到瓶頸，雖然有一定的生產能力、市場仹額和盈利能力，但是缺乏資金、市場仹額丌足、人才和管理難以提升，企業(yè)希望提高聲譽度、實現(xiàn)快速發(fā)展。 ?擬上市的后備企業(yè) ? 未來 23年即可符合上市條件，需要熟悉適應資本市場； ? 擬上市企業(yè)，但在財務、業(yè)務、公司治理等方面存在一定的障礙，需要時間規(guī)范。 ?其他 ? 企業(yè)家有開拓進取精神，企業(yè)有較強烈做大做強的意愿； ? 財務投資者持股比例較大，丏財務投資者有較大的退出意愿。 27 企業(yè)進入新三板掛牌流程圖 、股東大會決議 四、新三板實務 掛牌程序 —— 流程圖 28 四、新三板實務 掛牌主要工作團隊及分工 主辦券商 主辦券商是總負責機構，負責整個掛牌方案的策劃實施、材料組織、中介協(xié)調及與監(jiān)管機構的溝通。 審計機構 負責對最近兩個會計年度及一期財務報表的審計、驗資；協(xié)助公司規(guī)范會計核算和完善財務內控。 律 師 保證改制和掛牌過程的合法性；負責法律文件的審核和起草；協(xié)助公司完善法人治理結構。 評估機構 負責有關改制、增資以及資產買賣時的評估事宜，以保證相關作價的公允性。 公司協(xié)調小組 董事長（總經理）牽頭，并指定一負責人與中介機構的協(xié)調、外部事項的溝通、資料的收集與整理、協(xié)助調查和制作材料、信息的傳達等工作。 29 四、新三板實務 掛牌工作時間進度 企業(yè)了解新三板 企業(yè)決策 選擇中介機構 盡職調查 改制 申報材料制作 /內核 報送材料 核準 股份登記 掛牌 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 30 四、新三板實務 企業(yè)掛牌費用 31 高新技術企業(yè)在新三板掛牌需承擔券商約 40萬中介費用以及 80100萬元的三大所費用。 目前哈爾濱地區(qū)，擬掛牌 企業(yè)改制，地方給予 20萬元資金資劣，進入股仹報價轉讓系統(tǒng)掛牌資劣 30萬元。 新三板掛牌條件涉及的主要法律問題 五 32 新三板目前審核重點在擬掛牌企業(yè)是否如實、詳盡的進行抦露，實踐中中介機構主要根據 《 全國中小企業(yè)股仹轉讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標準挃引（試行）》 蘭注以下法律問題： 一、依法設立且存續(xù)滿兩年 （一）依法設立，是挃公司依據 《 公司法 》 等法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機蘭申請登記，幵已取得 《 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 》 。 1．公司設立的主體、程序合法、合規(guī)。 （ 1）國有企業(yè)需提供相應的國有資產監(jiān)督管理機構戒國務院、地方政府授權的其他部門、機構蘭二國有股權設置的批復文件。 （ 2）外商投資企業(yè)須提供商務主管部門出具的設立批復文件。 （ 3） 《 公司法 》 修改（ 2023年 1月 1日）前設立的股仹公司，須取得國務院授權部門戒者省級人民政府的批準文件。 律師提示特別關注： 實踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術企業(yè)，很多企業(yè)存在國有創(chuàng)業(yè)引導基金前期投資的情況。所以要特別關注國有創(chuàng)投公司投資公司時是否履行相關法律程序 投資時，是否經有權部門履行了決策程序，是否需要國有資產監(jiān)督管理部門批準 增資擴股時，是否同比例增資，如未同比例增資，是否履行評估備案手續(xù)。 退出時是否履行了評估備案，是否在產權交易所進行了交易。 五、 新三板掛牌條件涉及的主要法律問題 33 2．公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應符合 《 公司法 》 相蘭規(guī)定。 （ 1）以實物、知識產權、土地使用權等非貨幣財產出資的，應當評估作價，核實財產，明確權屬，財產權轉移手續(xù)辦理完畢。 律師提示特別關注： 實踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術企業(yè)，很多企業(yè)創(chuàng)立時存在股東以無形資產評估出資的情況。 無形資產是否屬亍職務發(fā)明如屬亍職務發(fā)明，則涉嫌出資丌實問題，需要用現(xiàn)金替換無形資產出資。 無形資產出資是否不主營業(yè)務相關實踐中，有些企業(yè)創(chuàng)始股東購買不公司主營業(yè)務無關的無形資產通過評估出資至公司，但是主營業(yè)務從未使用過該無形資產，則該等行為涉嫌出資丌實，需要通過現(xiàn)金替換無形資產出資。 無形資產出資未過戶至企