市場營銷第三章即期外匯業(yè)務(wù)(編輯修改稿)
2025-03-26 03:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 收款人從國外收到外幣匯款后 ， 通過結(jié)匯賣給銀行 ， 得到本幣款項(xiàng) 。 匯入?yún)R款實(shí)際上是客戶賣出外匯 ， 銀行買入外匯的即期外匯交易 。 ? （ 四 ） 出口收匯與進(jìn)口付匯 （ 信用證結(jié)算 ） ? 出口收匯：實(shí)際上客戶向議付行賣出了一筆外幣 ， 議付行做了一筆買入外匯的即期交易 。 ? 進(jìn)口付匯：實(shí)際上進(jìn)口商作為客戶向開證銀行買了一筆即期外匯 ， 開證行做了一筆賣出外匯的即期交易 。 ? （ 五 ） 外匯投資 ? 客戶除了商業(yè)性的需要和銀行進(jìn)行外匯交易外，也可以將外匯作為一種投資工具，如同股票、債券一樣，進(jìn)行外匯投資，外匯投資分實(shí)盤外匯買賣和虛盤外匯買賣。外匯投資的具體方法是：客戶先在有關(guān)銀行或公司開立一外匯買賣賬戶，并存入一定的保證金，如果是實(shí)盤外匯買賣，其保證金的比例必須 100%，必須交足全部交易金額不可透支，即銀行不墊款； ?若是虛盤外匯買賣 ， 只須交 2%10%的保證金后 ， 客戶便可以買賣數(shù)倍于保證金的外匯進(jìn)行投資 。 客戶的一切交易均顯示在賬戶中 ， 投資損失由保證金抵補(bǔ) ， 客戶利用外匯匯率的波動來賺取利潤 。 買進(jìn)后必須賣出 ， 賣出后必須補(bǔ)進(jìn) ， 才算一個完整的交易回合 ， 客戶買賣之間的差額即為客戶的匯差損益 。 從銀行的角度來看 ， 銀行接受客戶的委托 ， 按銀行的即期匯率 ， 為客戶把一種外幣兌換成另一種外幣的業(yè)務(wù) ，屬于即期外匯交易 。 我國目前按國家有關(guān)政策規(guī)定 ， 個人只能進(jìn)行實(shí)盤外匯買賣 ，還不能進(jìn)行虛盤外匯買賣 。 ? 三 、 銀行與銀行之間的即期外匯交易 —— 同業(yè)交易 ? 在每個營業(yè)日，銀行不斷地向客戶買進(jìn)外匯和賣出外匯，經(jīng)過上述與客戶的外匯交易，很少在某種外幣上會處于平衡狀態(tài)，即買入量等于賣出量，對銀行來說，能買賣平衡，相互抵銷，當(dāng)然是最理想的，但銀行不可避免地會發(fā)生買入多于賣出，或賣出多于買入的情況，這種外匯買賣的差額叫做外匯持有額。買入多于賣出，稱超買（ Over bought）或多頭（ long position）；賣出多于買入，稱超賣（ oversold）或空頭（ short position）。就銀行來說，外匯持有額超買或超賣。都有有可能遭受匯率變動的風(fēng)險。比如，超買所存外匯的匯率下降則受損失；超賣所缺外匯的匯率上升，則受損失。所以，銀行經(jīng)常設(shè)法維持外匯買賣差額為零的狀態(tài)，使外匯持有額平衡。 ?因此 ， 銀行必須進(jìn)行 “ 外匯拋補(bǔ) ”交易 ， 也叫平盤 。 當(dāng)處于超買的多頭地位時 ， 為了防止該種外匯匯率下跌 ， 須將余額及時賣出；當(dāng)處于超賣的空頭地位時 ， 為了防止該種外匯匯率上升 ， 必須將短缺的外匯頭寸及時補(bǔ)進(jìn) 。 當(dāng)一些銀行處于超買的多頭地位時 ， 總有另一些銀行處于空頭地位 ， 他們之間在銀行同業(yè)市場上相互交易 ， 各自得到平衡 。 ?銀行間即期外匯交易的程序： ? 選擇交易對手 。 正確選擇那些資信良好 ， 作風(fēng)正派 、 與本行關(guān)系較好的報價銀行作為交易對手 。 ? 報出自己銀行的名稱 （ 詢價銀行 ） ，以便讓報價銀行知道交易對手是誰 ，并決定交易對策 。 ? 詢價 。 詢價銀行向報價行詢問匯率 ，內(nèi)容包括交易貨幣 、 交割日 、 金額和交易類型 。 ? 報價 。 ? 成交 。 ? 一旦報價銀行的外匯交易員說出“ Ok Done”（ 成交了 ） 以后 ， 不管雙方當(dāng)時如何匆忙 ， 為保證交易不出差錯 ，最后交易雙方都要互相證實(shí) 。 ?以下以電傳即期外匯交易為例 ， 說明中國銀行上海分行與一家國外銀行之間的一筆即期外匯過程： ?例 ?A 銀行： Hi！ Bank of China, Shanghai Branch calling, Spot CHF for 6 USD pls? ?B銀行： Mp， 30/40. ?A銀行： 6 Yours. ?B銀行： Ok， Done. ?At We buy USD 6 million against CHF， value July 10， 2023. USD to CITIBANK New York for our account 53692136. ?A銀行： CHF to Swiss Bank for our account fo
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