【文章內(nèi)容簡介】 券交易價格罪判處被告單位成都吉輝創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司 (下稱吉輝公司 )罰金三億五千萬元 ， 四名被告人同時獲刑 。 ? 法院審理查明 ， １９９８年 ， 時任華夏證券石家莊某營業(yè)部副總經(jīng)理并主持工作的王宏偉 ， 私自以該部名義與河北電力社保局簽訂將該局資金投入營業(yè)部購買國債的多份協(xié)議 ， 之后 ， 王只將該局少許社保資金購買國債 ， 卻大量動用該局資金購買深交所某上市股 ， 并指使陳劍偉以他人名義利用該局資金優(yōu)勢大量買賣該股票 ， 還利用其控制的股東賬戶進(jìn)行 “ 對倒 ” 。 截至１９９９年１２月 ， 王 、 陳二人共開設(shè)資金賬戶２０個 、 股東賬戶６００余個 ， 持有某上市股票１２３９９５８３股 ， 占當(dāng)時該股票流通Ａ股的６２ ％ ， 此間 ， 王還讓陳虛構(gòu)國債交割單以應(yīng)付社保局 。 當(dāng)月４日 ， 王又以該營業(yè)部名義 ， 將持有的包括上述股票在內(nèi)的原始投入２ ． １８億元資產(chǎn)委托某公司管理運(yùn)作 ， 當(dāng)月７日 ， 該公司又將此資產(chǎn)委托吉輝公司經(jīng)營管理 。 ? 之后 ， 吉輝公司為繼續(xù)操縱某上市股價格 ， 該公司總經(jīng)理陳準(zhǔn) （ 在逃 ） 指使資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人郭錦江組織融資 、 交易部負(fù)責(zé)人李智負(fù)責(zé)具體操盤 。 郭在明知公司操縱該上市股價格的情況下 ， 自己或指使他人用股票進(jìn)行質(zhì)押等方法 ， 以吉輝公司和上海吉輝公司 （ 郭為法定代表人 、 實為吉輝公司的關(guān)聯(lián)公司 ） 等名義共融資６ ． ４４億余元 ， 主要用于公司購買某上市股 ， 并在數(shù)十家證券營業(yè)部以他人身份證開設(shè)大量的資金和股東賬戶 ， 進(jìn)行股票轉(zhuǎn)托管和資金存取 。 李智則利用公司和郭等人融資來的資金 ，連續(xù) 、 大量買賣某上市股 ， 并在控制的賬戶上進(jìn)行 “ 對倒 ” ， 而王宏偉也繼續(xù)動用社保局部分資金支持配合吉輝公司操縱某上市股價格 ， 到案發(fā)時止 ， 吉輝公司在全國３５家證券營業(yè)部共開設(shè)證券交易資金賬戶９５個 、 股東賬戶２８６０個 ， 持有某上市公司股票４０１２７５９０股 ， 占當(dāng)時該股票流通Ａ股的８１ ． ６６ ％ 。 由于吉輝公司的操縱 ， 嚴(yán)重影響了某上市股的交易量 ， 導(dǎo)致該股票價格異常波動 ， 價格走勢嚴(yán)重偏離大盤走勢 。 截至2023年１１月１３日 ， 吉輝公司因此獲利３ ． ４９億元 ， 其中已實現(xiàn)利潤８７１１ ． ５萬元 ， 余股１５２６２２３３股按當(dāng)日收盤價計市值２ ． ６１９億元 。 時建中 中國政法大學(xué) 成都宣判一操縱證券交易價格案（續(xù)） ? 法院認(rèn)為，吉輝公司為操縱某上市股的交易價格，集中資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，聯(lián)合、連續(xù)大量買賣該股票，且以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移該股票所有權(quán)的自買自賣，嚴(yán)重影響了股票交易價格和交易量，侵害國家對證券市場的管理制度和投資者的合法利益，獲取巨額的不正當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成操縱證券交易價格罪，對該公司適用罰金刑的依據(jù)為該公司的違法所得數(shù)額即獲利數(shù)額。 ? 另外，相關(guān)責(zé)任人員郭錦江、李智、王宏偉、陳劍偉也以操縱證券交易價格罪被判處三年至一年零六個月的有期徒刑，并處王宏偉、陳劍偉罰金各為一百萬元、五十萬元，另對公安、檢察機(jī)關(guān)凍結(jié)、扣押吉輝公司違法所得即資金２８１．６８萬元、某上市股１５８３３８５４股、其他股票９２１５１股、面積４８９．７平方米房產(chǎn)一套全部予以追繳。 時建中 中國政法大學(xué) “億安科技”股票操縱案 操縱市場案例六 時建中 中國政法大學(xué) “深錦興”變更為“億安科技” ? 廣東億安科技前身為深圳市錦興實業(yè)股份有限公司 ， 該公司于 1992年 5月 7日在深圳證券交易所上市交易 。 ? 1999年 3月 2日 ， 總資產(chǎn)達(dá) 、 凈資產(chǎn)達(dá) 了深圳商貿(mào)控股公司持有的深錦興的%的股權(quán) ， 成為深錦興的第一大股東 。 ? 1999年 8月 11日 ， 深錦興更名為廣東億安科技股份有限公司 ， 8月 18日深錦興股票正式更名為 億安科技 。 時建中 中國政法大學(xué) 億安神話 ? 1999年 11月 11日該股突破 ，股價迅速拉高 ， 到 2023年 2月 15日突破100元 ， 2月 17日創(chuàng)下了 價 ， 并在 100元以上價位堅持了 6天 ， 此時整個市場處于極度興奮期 ， 報刊雜志都以顯要位置刊登億安科技突破百元的消息 。 ? 億安科技股價從 1998年 8月的 ， 最高上漲到 2023年 2月的 ， 漲幅高達(dá) ， 締造了中國股市的一個神話 。 時建中 中國政法大學(xué) 震倉洗盤 ? 億安科技股票由 1999年 1月 20日的 10元漲至 1999年 6月 29日的 ， 在短短的五個月漲幅達(dá) 3倍 。 ? 該股由 1999年 3月 11日起在 14－ 18元區(qū)間盤整 3個月左右 ， 其中 1999年 4月 30日公布了 1998年年報 ， 每股虧損 ， 其股價不跌反漲 ， 充分反映了莊家利用其資金優(yōu)勢操縱市場價格的行為 。 在經(jīng)過高位強(qiáng)勢短暫整理后 ， 該股股價在 1999年 5月27日再次被大幅拉高 ， 由 1999年 5月 27日的 1999年 6月 29日的 。 時建中 中國政法大學(xué) 江河日下 ? 此后該股陰跌不止 ， 各機(jī)構(gòu)莊家紛紛開始減倉套現(xiàn) ， 億安科技也結(jié)束了它歷史上最輝煌時期 。 ? 2023年 1月 10日 ， 中國證監(jiān)會對持有億安科技股票的主要帳戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控 ， 股價更是江河日下 。 ? 廣東欣盛投資顧問有限公司 、 廣東中百投資顧問有限公司 、 廣東百源投資顧問有限公司 、 廣東金易投資顧問有限公司 四莊家被查處 。 時建中 中國政法大學(xué) 劃清界限 ? 在工商登記中 ， 4家公司中的廣東百源投資咨詢有限公司注冊所在地就在億安集團(tuán)總部所在的億安廣場 9樓 ， 而且法人代表也姓羅 ， 由此很自然造成的嫌疑是與億安集團(tuán)的關(guān)系問題 。 ? 億安科技公司董事長羅成談了二點(diǎn)：其一 ，億安集團(tuán) 、 億安科技發(fā)展控股有限公司 、億安科技股份有限公司均與被查處的 4家公司無任何關(guān)系；其二 ， 他本人已經(jīng)就有關(guān)問題向中國證監(jiān)會作了解釋 。 時建中 中國政法大學(xué) 出庭受審 ? 2023年 3月 26日 ， 備受各界關(guān)注的億安科技股價操縱案在廣州市中級人民法院開審 ，包括億安集團(tuán)副總裁 、 財務(wù)總監(jiān)李鴻清在內(nèi)的 5名被告因涉嫌參與劃撥資金 18億元自買自賣股票 ， 操縱股價 ， 上庭受審 。 這是億安科技股價操縱案責(zé)任人首次被追究刑事責(zé)任 ， 也是廣東省首次審理此類案件 。庭上 ， 5名被告對億安科技公司操縱股價的主要事實不持異議 ， 但均不同程度地為自己辯護(hù) ， 并將主要責(zé)任推給公司及羅成 。 時建中 中國政法大學(xué) 中國證監(jiān)會發(fā)布了對億安科技的行政處罰決定書 2023年 4月 23日 ? 一 、 違規(guī)事實 ? 廣東欣盛投資顧問有限公司 、 廣東中百投資顧問有限公司 、廣東百源投資顧問有限公司 、 廣東金易投資顧問有限公司四家公司自 1998年 10月 5日起 ， 集中資金 ， 利用 627個個人股票帳戶及 3個法人股票帳戶 ， 大量買入＂深錦興＂(后更名為＂億安科技＂ )股票 。 持倉量從 1998年 10月 5日的 53萬股 ， 占流通股的 %， 到最高時 2023年 1月12日的 3001萬股 ， 占流通股的 85%。 同時 ， 還通過其控制的不同股票帳戶 ， 以自己為交易對象 ， 進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣 ， 影響證券交易價格和交易量 ， 聯(lián)手操縱＂億安科技＂的股票價格 。 截至 2023年 2月 5日 ， 上述四家公司控制的 627個個人股票帳戶及 3個法人股票帳戶共實現(xiàn)盈利 ， 股票余額 77萬股 。 時建中 中國政法大學(xué) 中國證監(jiān)會發(fā)布了對億安科技的行政處罰決定書 ? 二 、 處罰決定 ? 上述四家公司的行為違反了 《 證券法 》 第七十一條 、 第七十四條的規(guī)定 ， 構(gòu)成 《 證券法 》 第一百八十四條 、 第一百九十條所述的行為 。 依據(jù) 《 證券法 》 第一百八十四條 、 第一百九十條的規(guī)定 ，決定： ? (一 )沒收上述四家公司違法所得 ， 并罰款 ； ? (二 )責(zé)令上述四家公司在收到本處罰決定之日起 3個月內(nèi) ， 在交易所監(jiān)督下賣出剩余股票 77萬股 ，并注銷違規(guī)開立的個人股票帳戶 ， 盈利予以沒收 。 時建中 中國政法大學(xué) 編造、傳播虛假信息 ? [舊 ]第七十二條 禁止國家工作人員、 新聞傳播媒介 從業(yè)人員和有關(guān)人員編造 并 傳播虛假信息， 嚴(yán)重影響證券交易 。 ? 禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、 證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)、社會中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員 ，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。 ? 各種傳播媒介傳播證券交易信息必須真實、客觀，禁止誤導(dǎo)。 ? [新 ]第七十八條 禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。 禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。 各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導(dǎo)。 注意本條關(guān)于編造、傳播虛假信息的主體 沒有包括發(fā)行人或者上市公司！ 制裁發(fā)行人或者上市公司編造、傳播虛假信息 都有哪些法律依據(jù) 時建中 中國政法大學(xué) 編造、傳播虛假信息的法律責(zé)任 ? [舊 ]第一百八十八條 編造并且傳播影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場的，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)