建設(shè)項(xiàng)目投融資與承包模式概述(編輯修改稿)
2025-03-23 10:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 支擔(dān)保、不可預(yù)見費(fèi)用擔(dān)保；也可以是間接的或非財(cái)務(wù)性的擔(dān)保，如長期購買項(xiàng)目產(chǎn)品的協(xié)議、技術(shù)服務(wù)協(xié)議、以某種定價(jià)公式為基礎(chǔ)的長期供貨協(xié)議等。所有這一切擔(dān)保形式的組合，就構(gòu)成了項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)。 ? 項(xiàng)目本身的濟(jì)強(qiáng)度與信用保證結(jié)構(gòu)相輔相成。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度高，信用保證結(jié)構(gòu)就相對簡單，條件相對寬松；反之，就要相對復(fù)雜和相對嚴(yán)格 項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序 ? 項(xiàng)目融資的計(jì)劃階段：包括投資決策分析階段（可行性研究是核心）、投資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段、融資決策分析階段、融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段。 ? 項(xiàng)目融資的實(shí)施階段：項(xiàng)目融資談判、項(xiàng)目融資的執(zhí)行。 項(xiàng)目融資的階段與步驟 ?宏觀經(jīng)濟(jì)形勢判斷 ?工業(yè)部門（技術(shù)、市場）分析 ?項(xiàng)目在行業(yè)中的競爭性分析 ? 項(xiàng)目可行性研究 ?投資決策 — 初步確定項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) ?選擇項(xiàng)目的融資方式 — 決定是否采用項(xiàng)目融資 ?任命項(xiàng)目融資顧問 — 明確融資任務(wù)和具體目標(biāo)要求 ?評(píng)價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素 ?設(shè)計(jì)項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu) — 修正項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) ?選擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書 ?組織貸款銀團(tuán) ?起草融資法律文件 ?融資談判 ?簽署項(xiàng)目融資文件 ?執(zhí)行項(xiàng)目投資計(jì)劃 ?貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項(xiàng)目決策 ?項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理 第一階段 投資決策分析 第二階段 融資決策分析 第三階段 融資結(jié)構(gòu)分析 第四階段 融資談判 第五階段 項(xiàng)目融資執(zhí)行 反 饋 25 項(xiàng)目融資的外部環(huán)境 ? 政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境：政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、國家的經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹與匯率變動(dòng)等； ? 法律環(huán)境：有關(guān)政府管制的規(guī)定、促進(jìn)外國投資的立法、擔(dān)保法、合同法、信托法、證券法、特別立法、勞動(dòng)法、社會(huì)責(zé)任法、其他方面的規(guī)定； ? 金融環(huán)境：金融體制、金融市場、市場主體的發(fā)展程度等。 單元二、建設(shè)項(xiàng)目的投資構(gòu)成 一、建設(shè)項(xiàng)目投資構(gòu)成：個(gè)別地方有誤， P58 二、建設(shè)項(xiàng)目投資估計(jì)方法： P62 三、建設(shè)項(xiàng)目投資偏差分析方法： P65 單元三、項(xiàng)目融資的投資結(jié)構(gòu) 一、項(xiàng)目融資的投資結(jié)構(gòu)的組織形式：公司型合資結(jié)構(gòu)、合伙制結(jié)構(gòu)、非公司型合資結(jié)構(gòu)、信托基金結(jié)構(gòu)等，注意投資人控制權(quán)、債務(wù)的分擔(dān)方式、稅收和財(cái)務(wù)報(bào)表的債務(wù)處理等。 二、新設(shè)項(xiàng)目法人融資（項(xiàng)目融資）：說法有誤。 三、既有項(xiàng)目法人融資（公司融資） 四、 BOT融資 二、新設(shè)項(xiàng)目法人融資 ： P53 三、既有項(xiàng)目法人融資 ： P54 四、 BOT融資 ： P54 單元四、項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu) 一、融資渠道：自有資金和借入資金 P56 二、籌措方式：如圖了解即可。 三、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的特殊方式：不清 項(xiàng)目資金籌措的渠道與方式 ? 投資項(xiàng)目的資金籌措 資金籌措 融資 1） 籌資渠道 指籌措資金的來源方向與通道 ， 體現(xiàn)資金的源泉與流量 。 籌措項(xiàng)目資金的渠道包括： 國家財(cái)政資金 企業(yè)自有資金 銀行信貸資金 非銀行金融機(jī)構(gòu)資金 其他企業(yè)資金 民間資金 國外資金 2） 籌資方式 指企業(yè)籌 措 資金所采取的具體形式 ， 體現(xiàn)資金的屬性 。 籌 措 資金的方式包括： 直接投資 發(fā)行股票 銀行借款 發(fā)行債券 融資租賃 BOT 資產(chǎn)證券化 融資： 各種不同資金量投資項(xiàng)目的籌資活動(dòng)。 項(xiàng)目資金的結(jié)構(gòu)與選擇 ? 項(xiàng)目資金的結(jié)構(gòu)和選擇是指如何安排和選擇項(xiàng)目的資金構(gòu)成和來源 。 ? 項(xiàng)目融資的資金構(gòu)成包括以下三個(gè)部分： （ 1） 股本資金 （ 2） 準(zhǔn)股本資金 （ 亦稱為從屬性債務(wù)或初級(jí)債務(wù)資金 ） （ 3） 債務(wù)資金 （ 亦稱為高級(jí)債務(wù)資金 ） ?
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