資管業(yè)務(wù)體系介紹-東證資管(編輯修改稿)
2025-03-20 16:04 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 洛克希德馬丁 軟件工程師,二、量化投資 （2）營銷對象以及營銷注意事項,營銷對象：主要是需要穩(wěn)定增值需求的個人和機構(gòu)。 營銷注意 ：我們量化定向產(chǎn)品接受的起點一般為5000萬。 產(chǎn)品期限通常為一年以上，中間不設(shè)立打開贖回。 中等收益，中等風險產(chǎn)品，適合保險公司、財務(wù)公司,26,三、銀行資金池管理,27,什么是銀行資金池：依賴債券和銀行間的市場優(yōu)勢，銀行通過資金池的運作方式，可以將多個不同類型和期限的理財產(chǎn)品募集的資金一起投資含有多種資產(chǎn)的資金池進行集合運作，多個理財產(chǎn)品可以同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)，而不需要一一對應(yīng)。有的銀行放在總行管理，有的則分散于分行。 資金池管理發(fā)展趨勢：未來的趨勢或?qū)⑹琴Y產(chǎn)管理模式下投資組合階段，每個產(chǎn)品都單獨核算、單獨配置資產(chǎn)，真正做到成本可算、風險可控。按凈值收益分配的產(chǎn)品是未來發(fā)展方向，但這對銀行本身投資管理水平要求很高，配置資源要求也比較高，系統(tǒng)人力素質(zhì)要求也高。這就蘊育出一些新的機會。 我司投資管理優(yōu)勢：豐富的投資管理經(jīng)驗；穩(wěn)定的投資團隊；正在組建的強有力固收團隊。,三、銀行資金池管理 （2）營銷對象以及注意事項,28,營銷對象 ：各個城商銀行以及部分具有資金池管理能力的分行 注意事項：合作銀行需要有自身的資金池管理權(quán)限。 東證資管本身不負責流動性安排問題。 對于資金池投資標的，可以與銀行協(xié)議商定。,四、大宗交易減持,29,上市公司大小股東減持 *一籃子減持可以通過套保的形式鎖定收益 先質(zhì)押融資再減持一攬子方案 *股票市場未來趨勢判斷 *上市公司業(yè)務(wù)成長性判斷,五、員工持股計劃,30,戰(zhàn)略意義 *計劃擬定過程中深入了解公司的組織、流程、業(yè)務(wù)板塊等信息 *計劃開始后能夠長期鎖定客戶，每年都有追加 *市值管理過程中能夠充分與高層互動,一、 整體業(yè)務(wù)概述,二、近期新拓業(yè)務(wù),目錄,31,三、 主要通道業(yè)務(wù),一、票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 （1）業(yè)務(wù)綜述,產(chǎn)品簡述：理財資金池投資券商定向資產(chǎn)管理計劃，券商資產(chǎn)管理計劃投資銀行承兌匯票或商票，以到期承兌票款實現(xiàn)投資收益 產(chǎn)品特征：票據(jù)利差決定幾乎無信用違約風險，主要取決于市場利率水平及信貸意愿；僅存在票據(jù)本身操作風險 產(chǎn)品期限：不超過6個月 產(chǎn)品預(yù)期收益：根據(jù)市場利率水平波動 管理費：券商收取0.1%作為通道費用,32,一、票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 （2）交易結(jié)構(gòu)及安排,33,銀行發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品募集資金,券商發(fā)行定向資產(chǎn)管理計劃,1認購定向計劃,4贖回資金,銀行,托管,銀行承兌匯票、商業(yè)匯票,2認購銀行票據(jù)資產(chǎn),3分配受益,銀行,代托收、驗票等,（1）銀行人民幣理財資金委托給定向計劃：委托人（銀行）、定向計劃管理人（券商）、托管行三方簽署正常的定向資產(chǎn)管理合同，根據(jù)相應(yīng)法規(guī)列示投資范圍； 另外，三方簽署補充協(xié)議或備忘錄進行書面確認，約定定向計劃可以投資于指定的票據(jù)資產(chǎn)； （2）定向計劃購買銀行指定票據(jù)標的：證券公司與銀行簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同和資產(chǎn)服務(wù)協(xié)議，以定向計劃資金購買指定的票據(jù)等，并委托銀行進行資產(chǎn)的管理和托收，同時托管銀行按照管理人指令進行資金劃撥； （3）資產(chǎn)到期，定向計劃獲得本金及投資收益； （4）銀行以贖回資金的方式從定向計劃退出，并兌付人民幣理財?shù)谋窘鸷褪找妗?一、票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 （3）營銷要點以及步驟,營銷對象：各地區(qū)的城商行以及相關(guān)分行。 營銷步驟：了解各個行票據(jù)資產(chǎn)情況以及過往合作情況。 了解對方是否有意向委托票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及負責部門。 了解對方是否有獨立資金池，有獨立資金池優(yōu)先合作。 了解對方費率信息，提交銷售交易部審核。 銷售交易部提交資管部門進行溝通，確定合作意向。 營銷注意 銀行可能有多種通道類業(yè)務(wù)，需甄別相關(guān)業(yè)務(wù)風險。,34,二、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 （1）業(yè)務(wù)綜述,產(chǎn)品簡述：銀行發(fā)行理財產(chǎn)品并作為理財投資者代理人，將理財資金委托證券公司設(shè)立定向資產(chǎn)管理計劃，該定向資產(chǎn)管理計劃投資于信托公司成立的單一信托計劃，由信托計劃購買信貸資產(chǎn) 產(chǎn)品特征：正常類貸款通過期限錯配實現(xiàn)與理財產(chǎn)品的利差，幾乎無風險 產(chǎn)品期限：3個月2年 產(chǎn)品預(yù)期收益：,35,二、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 （2）交易結(jié)構(gòu)及安排,36,銀行發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品募集資金,券商發(fā)行定向資產(chǎn)管理計劃,1認購定向計劃,4贖回資金,銀行,托管,信托公司設(shè)
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