【文章內容簡介】 缺額三部分組成。外匯來源包括項目產品銷售外匯收入、外匯借款和其他外匯收入；外匯運用主要是進行投資、進口原料及零部件、支付技術轉讓費和償還外匯本息等；外匯余缺額直接反映了項目計算期內外匯平衡程度。外匯不能平衡的項目，應根據外匯余缺程度提出具體解決方案。n 進行投資項目或技術方案的財務評價，應通過財務報表的編制和指標的計算與分析，對項目的財務可行性進行綜合判斷，給出明確的評價結論。 投資項目或技術方案的國民經濟評價又稱費用與效益分析，它與投資項目或技術方案的財務評價，共同組成投資項目或技術方案的經濟評價。投資項目或技術方案的國民經濟評價目的在于把有限的資源用于最需要的投資項目上，使全社會可用于投資的有限資源能得以合理配置和有效利用，使國民經濟能持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。n n 國民經濟評價是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察技術方案的效益與費用，用影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經濟參數(shù)，分析計算技術方案對國民經濟的凈貢獻，從而評價技術方案的經濟合理性 n 2．國民經濟評價的對象 n 宏觀經濟效果的好壞是投資決策的土要依據。國民經濟評價是技術方案經濟評價的重要組成部分和關鍵。因此，從原則上，所有項目一般均應進行國民經濟評價，并以國民經濟評價的結論作為主要決策依據。n 但是，國民經濟評價是一項較財務評價復雜得多的分析評價工作，根據目前我國的實際條件及可能，一般只要求對某些在國民經濟中有重大作用和影響的項目進行國民經濟評價，如涉及國民經濟若干部門的重大工業(yè)項目和重大技術改造項目，嚴重影響國計民生的重大項目，有關較稀缺資源開發(fā)利用的項目，產品及原材料價格明顯失真的項目，以及審批機關要求進行國民經濟評價的進出口、技術引進、中外合資經營項目等。 (1)國民經濟評價是宏觀上合理配置資源的需要。(2)國民經濟評價是真實反映項目對國民經濟凈貢獻的需要。 (3)國民經濟評價是投資決策科學化的需要。 4．國民經濟評價與財務評價的區(qū)別 國民經濟評價和財務評價是項目經濟評價的兩個層次，它們之間既有相同的或相似的一面，又合本質的區(qū)別。下面用兩個例子說明兩者之間的相同點、不同點以及對項目決策的影響。n (1)兩者的共同點n 1)評價的目的類同。國民經濟評價和財務評價的目的都是為了尋求最有利的投資方案，都是對技術方案的盈利性進行分析評價。n 2)評價的基礎相同。國民經濟評價和財務評價都是在完成投資項目的產品市場分析、方案構造、投資估算、資金籌措、營業(yè)收入、經營成本及項目使用期內現(xiàn)金流量分析基礎上進行的。n 3)基本分析方法和主要評價指標類同。國民經濟評價和財務評價都是以現(xiàn)金流量分析 (國民經濟中也稱為費用 —— 效益分析 )為主要分析方法，通過編制基本報表計算內部收益率、凈現(xiàn)值等主要評價指標。n (2)兩者的區(qū)別n 1)評價的角度不同。財務評價是從企業(yè)財務角度 (貨幣收支 )對項目進行分析，考察項目的微觀財務盈利能力；而國民經濟評價則是從國民經濟宏觀角度對項目進行分析，考察項目的經濟合理性。n 2)費用、效益的含義及劃分范圍不同。財務評價根據項目的直接財務收支計算項目的費用和收益；國民經濟評價則根據項目實際耗費的有用資源及向社會提供的有用產品 (或服務 )來考察項目的費用和效益。有些在財務評價中視為費用或收益的財務收支，如稅金、國內借款利息和補貼等，在國民經濟評價中不視為費用或效益；財務評價中不考慮項目的間接費用和間接收益，如項目對環(huán)境的破壞或改善等，在國民經濟評價中則視為費用和效益。n 3)費用、效益的計算價格不同。財務評價采用實際的市場價格計算項目的費用和收益；國民經濟評價則采用能夠反映資源真實經濟價值的影子價格來計量項目的費用和效益。n 4)評價的判據不同。財務評價的主要判據是行業(yè)基準收益率或設定的折現(xiàn)率，國民經濟評價的主要判據則是社會折現(xiàn)率。n (3)兩者對項目決策的影響。n 由于財務評價和國民經濟評價的區(qū)別，能出現(xiàn)同一項目的財務評價結論與國民經濟評價結論不 — 致的情況。n 1)財務評價和國民經濟評價結論均可行，項目子以通過。n 2)財務評價和國民經濟評價結論均不可行，項目應予否定。n 3)財務評價結論可行，國民經濟評價結論均不可行，項目一般應予以否定。n 4）財務評價結論不可行，國民經濟評價結論可行，項目一般應予以推薦。此時可建議采取某些財務優(yōu)惠措施，使項目具有財務上的生存能力。（ 1）國民經濟效益與費用的識別（ 2）影子價格的確定（ 3）基礎數(shù)據的調整（ 4）編制報表（ 5）國民經濟效益分析（ 6）進行不確定性分析（ 7）作出評價結論與建議 (1)系統(tǒng)的邊界 (2)追蹤的對象。 項目的直接效益和費用是項目對國民經濟所作出的直接正、負貢獻，其識別與計量比較容易。n (1)項目的直接效益n 項目的直接效益是由于項目向國民經濟大系統(tǒng)提供產品或勞務而對國民經濟所作出的直接貢獻。直接效益的確定一般可分為兩種情況：n 1)若項目產出物用以增加國內市場的供給量，其效益就是這部分增加量所滿足的國內需求的價值，等于對這部分增加供給量的消費者支付意愿。n 2)若項目產出物未導致國內市場供給量的相應增加，如項目產出物用于出口，其效益為所得外匯的經濟價值；如項目產出物用于替代出口，其效益等于所節(jié)約外匯的經濟價值；如項目產出物用于替代國內原生產企業(yè)的部分或全部產品，其效益為原生產企業(yè)減產或停產向社會所釋放的資源，其價值等于對這部分資源的支付意愿。n (2)項目的直接費用n 項目的直接費用是指因項目建設和生產耗費的直接投入而使國民經濟為項目所付出的代價。直接費用的確定一般也為兩種情況：n 1)若項目的投入物來自國內生產量的增加，其費用就是增加國內生產所消耗資源的經濟價值。n 2)若項目的投入物的國內生產量保持不變，若項目的投入物來自進口，其費用等于所花費外匯的經濟價值；若項目的投入物來自出口減少，其費用等于所減少外匯收入的經濟價值；若項目的投入物來自對其他項目供應量的減少，其費用為其他項目因此而減少的效益，等于其他項目對這部分投入物的支付意愿。 3．外部效果 任何工程都將是國民經濟整體的一個組成都分，它與其他的經濟實體有著千絲萬縷的關系。要把一個投資項目孤立出來進行研究和考察是極其困難的事。如果價格用得合理、產出與投入估計得準確，那么有可能把投資項目與其他經濟實體的經濟聯(lián)系作出較好的描述，在很多情況下，投資項目的產出或投入并未全部地計人投資項目的收益或支出中去，通常把這類效益或費用統(tǒng)稱為外部效果。顯然，作為項目的國民經濟效益或社會評價應包括這一部分。 4．直接支付轉移 項目財務評價中某些財務費用和財務收入，并未伴有資源的相應投入和產出，不影響社會最終產品的增減，因而不反映國民收入的變化。它們只表現(xiàn)為資源的支配權利從項目轉移到社會其他實體，或者從社會其他實體轉移給項目。這種轉移，只是貨幣在項目和社會其他實體之間的轉移，并不同時發(fā)生社會資源的相應變動。項目與社會實體之間的這種并不伴隨有資源變動的純粹貨幣性質的轉移，稱為項目的直接轉移支付。在國民經濟評價中，有四種常見的直接轉移交付，它們是稅金、補貼、國內貸款和其債務償還 (還本付息 )。 (1)稅金 （ 2）補貼(3)國內貸款及其還本付息(4)國內貸款及其還本付息5．無形效果 費用 —— 效益分析中最為困難的是那些帶有難以用貨幣進行度量的效益和費用的估價問題。例如城市的犯罪率、安全和國防以及很多有關人身舒適的內容，如噪聲、空氣污染和綠化等等。由于這些東西不會在市場上出現(xiàn)，也不會有市場價格，但不能不認為這些內容確實是社會效果的一個重要方面。 國民經濟評價指標分為兩大類：一是經濟效果 (益 )指標；二是社會效果 (益 )指標。其中，經濟效益指標是主要定量計算的指標，而社會效果 (益 )指標主要說明無形效果。 2．社會效益指標 1．熊彼特的 “創(chuàng)新 ”定義 2．傅家驥等人的技術創(chuàng)新定義 3．從可持續(xù)發(fā)展角度對創(chuàng)新 (生態(tài)創(chuàng)新 )的重新定義 1．技術創(chuàng)新與發(fā)明的區(qū)別和聯(lián)系 2．技術創(chuàng)新與研究開發(fā)的區(qū)別和聯(lián)系 4．技術創(chuàng)新與其他創(chuàng)新概念的區(qū)別 最早對創(chuàng)新進行分類的當然也是熊彼特，他將創(chuàng)新理論大致歸納為三類，即技術創(chuàng)新、市場創(chuàng)新和組織創(chuàng)新。在實際的企業(yè)技術創(chuàng)新行為中，按照不同的分類標準，技術創(chuàng)新的分類亦不同。 n 根據技術創(chuàng)新中創(chuàng)新對象的不同，技術創(chuàng)新可分為產品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新。n （ 1）產品創(chuàng)新n 產品創(chuàng)新是指企業(yè)通過創(chuàng)新獲得并在市場上首次實現(xiàn)新產品商業(yè)化的過程。包括新設想產生、研發(fā)、設計與研制、商業(yè)化生嚴、營銷服務和擴散這樣的一個多環(huán)節(jié)的有序活動。n （ 2）過程創(chuàng)新n 過程創(chuàng)新是指產品的生產技術的變革，它包括新工藝、新設備和新的組織管理方式。從廣義的角度來界定過程創(chuàng)新，共包括三個層面：一是對生產裝備及工藝的改進和更新；二是對生產過程的重組，這是更高一個層次的過程創(chuàng)新活動，是新的生產技術的運用，是對提高生產：效率所作的根本性的創(chuàng)新活動；三是最高層次的過程創(chuàng)新活動，既有對生產裝備的創(chuàng)新，又包括對整個生產過程的重組，這 — 層面的過程創(chuàng)新代表著企業(yè)生產方式的革命。2．按技術創(chuàng)新的程度分類 n 根據技術創(chuàng)新過程技術變化強度和技術創(chuàng)新程度的不同，技術創(chuàng)新可分為漸進性創(chuàng)新和根本性創(chuàng)新。n （ 1）漸進性創(chuàng)新n 漸進性創(chuàng)新，又稱改進性創(chuàng)新，是指對現(xiàn)有技術進行局部性改進而引起的漸進的、連續(xù)的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新常常出自直接從事生產的工程師、工人、用戶。n （ 2）根本性創(chuàng)新n 根本性創(chuàng)新，或稱重大創(chuàng)新，是指在技術上有重大突破的技術創(chuàng)新。如數(shù)字式高清晰度彩色電視機就是電視機領域的一項根本性創(chuàng)新。根本性創(chuàng)新的特點有：一是技術突破的內生性，即成功的開發(fā)是對技術的飛躍。二是技術與市場開發(fā)的率先性。率先性是根本性創(chuàng)新所追求的目標，新技術成果具有獨占性。三是知識和能力支持的內生性。知識和能力支持是根本性創(chuàng)新成功的內在基礎和必要條件。另外，根本性創(chuàng)新常常會伴隨著一系列漸進性的產品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新，并在一段時間內會引起產業(yè)結構的變化。3．按技術創(chuàng)新的來源分類 根據企業(yè)技術創(chuàng)新來源可以把技術創(chuàng)新分為自主創(chuàng)新、模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新三類。 n (1)自主創(chuàng)新n 自主創(chuàng)新是指創(chuàng)新主體以自身的研究開發(fā)為基礎，實現(xiàn)科技成果的商業(yè)化、產業(yè)化和國際化，獲取商業(yè)利益的創(chuàng)新活動，又稱內源創(chuàng)新，包括企業(yè)各種內容和層次的創(chuàng)新。n (2)模仿創(chuàng)新n 模仿創(chuàng)新是指創(chuàng)新主體通過學習模仿自主創(chuàng)新者的方法，引進、購買或破譯自主創(chuàng)新者的核心技術和技術秘密，并以其為技術進行改進的做法。模仿創(chuàng)新是各國企業(yè)普遍采用的創(chuàng)新行為，日本是模仿創(chuàng)新最成功的典范，松下公司、三洋電機等都依靠模仿創(chuàng)新取得了巨大成功。綜觀世界各國，當今市場領袖大多并非原來的自主創(chuàng)新者，而更多的恰恰是模仿創(chuàng)新者。n (3)合作創(chuàng)新n 合作創(chuàng)新是指企業(yè)與科研機構、高等院校之間或企業(yè)間聯(lián)合開展創(chuàng)新的做法，使自主創(chuàng)新與模仿相結合的創(chuàng)新活動。其優(yōu)點在于：縮短企業(yè)創(chuàng)新時間，增強企業(yè)競爭地位；有助于企業(yè)打破行業(yè)壁壘，以較低的成本進入新行業(yè)；有助于企業(yè)參與分攤創(chuàng)新成本和分散創(chuàng)新風險。 4．其他分類方法 n 按創(chuàng)新的效益來分，創(chuàng)新可帶來生產要素的節(jié)約，相應有三種創(chuàng)新：資本節(jié)約型技術創(chuàng)新、勞動節(jié)約型技術創(chuàng)新、中性技術創(chuàng)新。n 按照產品定價與邊際成本間的關系，創(chuàng)新可分為激烈創(chuàng)新與非激烈創(chuàng)新。如果創(chuàng)新企業(yè)的壟斷價格低于其他企業(yè)的邊際成本，則創(chuàng)新是劇烈的（ SangSeung Yi,1999）。n 對比分析技術創(chuàng)新的幾種分類方式，也可以看到不同的分類標準有不同的分類結果。值得注意的是，這些