投資銀行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件(編輯修改稿)
2025-03-16 14:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 資金轉(zhuǎn)入 ②記載資金變動(dòng) ④買入指令 ⑦成交數(shù)據(jù) ⑤查驗(yàn)資金 ⑧清算數(shù)據(jù) ⑨更新資金 ⑾更新管理賬戶余額 ⒁資金劃付 ⒂資金劃付 ⒃通知結(jié)算公司 第三方存管模式下，證券交易結(jié)算過程（賣出） 存管銀行 客戶銀行結(jié)算賬戶 客戶證券交易結(jié)算資金管理賬戶 證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶 投資者 證券公司 客戶證券資金賬戶 上海結(jié)算公司 上海證券交易所 結(jié)算公司資金劃撥銀行 )（上海） 證券公司結(jié)算備付金賬戶（上海） 證券公司結(jié)算備付金賬戶（結(jié)算公司資金劃撥銀行，證券公司所在地 ) ⒁資金轉(zhuǎn)入 ⒁記載資金變動(dòng) ①賣出指令 ④成交數(shù)據(jù) ②查驗(yàn)證券 ⑤清算數(shù)據(jù) ⑥更新資金 ⑾更新管理賬戶余額 ⑩資金劃付 ⑨資金劃付 ⑧資金劃付指令 ⒂ (三 )投資者向券商下達(dá)委托指令 ? 委托方式 投資者發(fā)出委托指令的形式有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。非柜臺(tái)委托主要方式： ? （ 1）電話委托 ? 這是目前常見的自助委托形式。在實(shí)際操作中，電話委托主要指電話自動(dòng)委托。 投資者向券商下達(dá)委托指令 ? 電話自動(dòng)委托： ? 指證券經(jīng)紀(jì)商把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)連接起來，投資者按照電話委托系統(tǒng)發(fā)出的語音指示，借助電話機(jī)上的數(shù)字和符號(hào)鍵輸入委托指令，以完成證券買賣的一種委托形式。 ? （ 2）自助終端委托 ? 是指委托人通過證券公司營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)，以完成證券交易的一種委托形式。 自助終端委托 投資者向券商下達(dá)委托指令 ? （ 3）網(wǎng)上委托 ? 是一種全新且方便快捷的委托方式，證券經(jīng)紀(jì)商的電腦交易系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)連接，委托人利用任何可上網(wǎng)的電腦終端，通過互聯(lián)網(wǎng)憑交易密碼進(jìn)入證券經(jīng)紀(jì)商電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)，完成證券交易。 委托指令的內(nèi)容、有效期及撤銷 (1)買賣方向、（ 2）股票代碼 （ 3）委托數(shù)量 1手 =100股、 100份基金、 1000元面值的債券 (4)委托價(jià)格 ①市價(jià)委托 :成交速度快 ,但不利于控制成交價(jià) ②限價(jià)委托 :成交速度慢 ,但有利于控制成交價(jià) 證券公司執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按照限定價(jià)格或比限價(jià)更有利的價(jià)格成交 . 如：限價(jià)委托 買入報(bào)價(jià) : 表示愿意買入的最高出價(jià)為 投資者向券商下達(dá)委托指令 限價(jià)賣出報(bào)價(jià) : 表示愿意賣出的最低出價(jià)為 ③委托價(jià)格的漲跌幅限制 股票、基金為 10% * 、 5% ④委托價(jià)格不設(shè)漲跌幅限制的證券 上市首日股票 債券 ⑤委托價(jià)格最小變動(dòng)單位 A股： 。 B股 :上海 。深圳 權(quán)證、上市基金 (5)委托指令有效期及撤銷 我國(guó)實(shí)行委托當(dāng)日有效，當(dāng)日未成交委托可撤單 ? (四 )、證券公司受理、執(zhí)行投資者委托指令 ? 驗(yàn)證委托買賣的合法性 ? 審查委托單 ? 查驗(yàn)資金及證券（現(xiàn)貨交易） ? 將投資者委托指令報(bào)盤至證券交易所交易主機(jī) (四 )證券交易所計(jì)算機(jī)終端競(jìng)價(jià) ? 競(jìng)價(jià)方式： ? 口頭（公開喊價(jià)） ? 牌板競(jìng)價(jià) ? 計(jì)算機(jī)終端競(jìng)價(jià) 競(jìng)價(jià)原則及成交價(jià)的確定 ? 競(jìng)價(jià)原則： ? 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 ? （ 1）價(jià)格優(yōu)先： ? 較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)成交。 ? 較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。 ? （ 2）時(shí)間優(yōu)先：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者成交。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。 競(jìng)價(jià)原則及成交價(jià)的確定 ? 競(jìng)價(jià)方式及過程 ? 根據(jù)成交價(jià)格是否連續(xù)：集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) ? 集合競(jìng)價(jià) P323 ? （ 1）含義：電腦交易系統(tǒng)對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣委托一次性集中撮合處理的過程。通常用于產(chǎn)生開盤價(jià)、收盤價(jià)。 ? （ 2）集合競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先 ? （ 3）我國(guó)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間： ? 9： 15— 9： 25 （上海、深圳） ? 14： 57— 15： 00（深圳） 集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)的確定 ? （ 4）集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)產(chǎn)生原則： ? 集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)應(yīng)滿足以下 3個(gè)條件： ? ①高于基準(zhǔn)價(jià)格的買入申報(bào)和低于基準(zhǔn)價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交。 ? ②與基準(zhǔn)價(jià)格相同的買賣雙方
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