會計監(jiān)理與金融產業(yè)發(fā)展(編輯修改稿)
2025-03-14 11:13 本頁面
【文章內容簡介】 ? 若資產帳面價值超過可回收金額，即產生資產減損 ?可回收金額，乃指資產 使用價值 與 淨公帄價值 取其大者 註 :以往我國之資產評價係以成本法認列，另以折舊、攤提折減方式減除，或重估增值方式來反應資產真實價值，但過往處理方式無法充分反應時代變遷、技術進步及景氣循環(huán)等造成資產價值之快速變化 可回收金額 資產帳面價值 減損 32 投資與企業(yè)資產組合方程式 ? 資產負債表 公司企業(yè) 固定及其他資產 (動產 /不動產 ) 流動資產 無形資產 (專利權 /著作權 /商標權 /商譽 …) 權益價值 企業(yè)資產 投資資本 負債價值 + + + = 長期投資 + 33 資產價值特性 ?資產種類及利用程度不同 ?流通性不同 ?要求報酬不同 現(xiàn)金 存貨 一般目的 特定目的 清算價值 使用或交換價值 貨幣資產 有形資產 (動產 /不動產 ) 無形資產 34 檢視發(fā)生資產減損之跡象 (外來資訊 ) ? 產品之市場價格下跌 ─ ?預期可回收金額流入減少 ?新產品產生之效應遞延 ─ ?新技術之 IP ?其所屬公司之商譽 ? 長期投資之營運損益 ─ ? 如光碟片售價下跌幅度大，海外生產據(jù)點面臨調整 ? 景氣循環(huán)變動超乎預期，以致投資利基降低 35 檢視發(fā)生資產減損之跡象 (內部資訊 ) ? 內部報告顯示歐美生產之績效不如預期 ─ ? 生產成本過高 ? 策略聯(lián)盟效益並未展現(xiàn) ? 資產使用範圍產生變動 ─ ? 轉移生產基地 ? 投資效益未能發(fā)揮 ─ ? 重新評估投資溢價屬商譽性質之價值 36 進行資產減損測試 (一 ) 否 是 資產是否屬個別資產 是 結束 帳面價值是否大於可回收金額 是 否 37 否 是 資產是否屬個別資產 否 結束 帳面價值是否大於可回收金額 是 進行資產減損測試 (二 ) 否 38 使用價值估算釋例 (一 ) ?估計未來現(xiàn)金流入期間及現(xiàn)金流量 ?評估資產剩餘耐用期間，應以主要生產設備之耐用年限為準 ?按現(xiàn)金產生單位估算未來現(xiàn)金流量 ?以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 (DCF)估算 ?係將資產於預測期間之未來現(xiàn)金流量，依適當之折現(xiàn)率折現(xiàn) 之後，計算資產之現(xiàn)值 ?折現(xiàn)率使用加權帄均資金成本 (WACC)計算 ? WACC=E/(E+D)*Ks+D/(E+D)*Kd E=普通股權益價值， D=負債價值 Ks=普通股權益資金成本 Kd=負債資金成本 (稅後 ) ?普通股權益資金成本 =Rf+β(RmRf) ?Rf(無風險利率 )，採五年政府公債殖利率 ?Rm(市場報酬率 )，採證交所產業(yè)本益比倒數(shù)之帄均值 ?β(自有資金之系統(tǒng)風險 )，取自 Bloomberg 39 使用價值估算釋例 (二 ) ?以財務預測編制基礎預估 ?產業(yè)未來發(fā)展趨勢 ? 各項產品售價趨勢 ? 各項產品成本趨勢 ? 匯率走勢 40 事業(yè)群 2023 2023 2023 2023 2023營業(yè)收入 3 , 0 0 0 , 0 0 0 3 , 5 0 0 , 0 0 0 3 , 8 0 0 , 0 0 0 4 , 0 0 0 , 0 0 0 4 , 5 0 0 , 0 0 0 營業(yè)成本 2 , 1 0 0 , 0 0 0 2 , 4 5 0 , 0 0 0 2 , 6 6 0 , 0 0 0 2 , 8 0 0 , 0 0 0 3 , 1 5 0 , 0 0 0 營業(yè)毛利 9 0 0 , 0 0 0 1 , 0 5 0 , 0 0 0 1 , 1 4 0 , 0 0 0 1 , 2 0 0 , 0 0 0 1 , 3 5 0 , 0 0 0 營業(yè)費用 3 0 0 , 0 0 0 3 5 0 , 0 0 0 3 8 0 , 0 0 0 4 0 0 , 0 0 0 4 5 0 , 0 0 0 營業(yè)利益 6 0 0 , 0 0 0 7 0 0 , 0 0 0 7 6 0 , 0 0 0 8 0 0 , 0 0 0 9 0 0 , 0 0 0 + 折舊 攤銷 5 0 0 , 0 0 0 5 0 0 , 0 0 0 5 0 0 , 0 0 0 5 0 0 , 0 0 0 5 0 0 , 0 0 0 E B I T D A 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 , 2 0 0 , 0 0 0 1 , 2 6 0 , 0 0 0 1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 , 4 0 0 , 0 0 0 + 殘值 4 0 0 , 0 0 0 維持營運必要之資本支出 4 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 未來現(xiàn)金流量 1 , 0 6 0 , 0 0 0 1 , 1 6 0 , 0 0 0 1 , 2 2 0 , 0 0 0 1 , 2 6 0 , 0 0 0 1 , 7 6 0 , 0 0 0 折現(xiàn)率 3 . 5 8 %使用價值 $ 5 , 7 7 3 , 1 7 4 . 2 9使用價值估算釋例 (三 ) 41 35號公報「資產減損之會計處理準則」 ? 對公司之影響 ? 帳列商譽、轉投資及閒置資產較大之公司 ? 財會人員需瞭解企業(yè)所處產業(yè)之景氣變化情形，始能評估企業(yè)有無資產減損跡象 ? 本會因應措施 ? 已舉辦二場大型宣導會請所有上市櫃公司財會主管參加 ? 請上市櫃公司於評估後，如產生鉅額資產減損損失，而對股東權益或證券價格有重大影響者，應立即作資訊揭露 ? 請上市櫃公司妥適保存評估資產減損之文件，以供會計師驗證，且應將資產減損情形提經(jīng)董事會通過後提報股東會 42 34號公報「金融商品之會計處理準則」 ? 訂定目的 ? 公帄價值會計為國際趨勢 ? 新金融商品發(fā)展之日新月異 ? 國際接軌 ? 實施日期 ? 95年 1月 1日起實施，不得提前適用 ? 於編製 95年第 1季財務報表時，並列之 94年財務報表應依 95年所使用之會計科目進行重分類，但無須重編；惟同類科目之評價方法可能有所不同，應於附註敘明，實務上若有困難，公司得免列示以前年度之擬制資料 43 34號公報「金融商品之會
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