【文章內(nèi)容簡介】 。 ?歷史成本計量屬性以幣值不變?yōu)榛A(chǔ)，它要求對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債等會計要素的計量應(yīng)當(dāng)基于實際交易價格或成本。 ①歷史成本 ?歷史成本受到普遍推崇和應(yīng)用，主要原因在于： ? 第一，歷史成本是以實際交易并經(jīng)交易雙方認(rèn)可為基礎(chǔ)，因而具有可靠性； ? 第二，企業(yè)與企業(yè)之間以及同一企業(yè)不同時期之間資產(chǎn)、負(fù)債等會計要素都按歷史成本計量，能夠避免由于采用不同計量屬性而引起的會計信息的差異，確保會計信息的可比性； ?歷史成本計計量屬性也有其內(nèi)在的缺陷： ? 首先，基于各交易時點的歷史成本代表著不同的價值量，嚴(yán)格地講，其可比性是有限的； ? 其次，按歷史成本確定的資產(chǎn)的賬面價值難以反映各項資產(chǎn)目前的實際價值； ? 最后，以歷史成本進行計量難以分清企業(yè)的實際經(jīng)營效益和由于價格變動而引起的持有損益。 ②重置成本 ?重置成本又稱現(xiàn)行成本，是指按照當(dāng)前市場條件，重新取得同樣一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額，是站在企業(yè)主體角度的投入價值。 ?重置成本具有不同的含義： ?第一，重新購置同類新資產(chǎn)的價格； ?第二，重新購置同類新資產(chǎn)的價格扣除持有資產(chǎn)已使用年限的累計折舊； ?第三，重新購置具有相同生產(chǎn)能力的資產(chǎn)的市價； ?第四，重新購置或制造同類資產(chǎn)的成本； ?第五，重新生產(chǎn)或制造同類資產(chǎn)的成本扣除持有資產(chǎn)的累計折舊。 ②重置成本 ? 重置成本和歷史成本之間存在著密切的聯(lián)系。 ? 當(dāng)兩者都發(fā)生在原始交易日，重置成本和歷史成本之間在數(shù)量上是相等的，但由于資產(chǎn)供求關(guān)系、技術(shù)水平和生產(chǎn)成本會發(fā)生變化，二者往往不相等。 ? 重置成本這種計量屬性能避免價格變動虛計收益，反映真實財務(wù)狀況，客觀評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。 ? 但是： ? 確定重置成本較困難，無法與原持有資本完全吻合； ? 同時，它仍然不能消除貨幣購買力變動所帶來的影響，也無法以持有資本的形式解決資本保值問題。 ③可變現(xiàn)凈值 ?可變現(xiàn)凈值又稱為預(yù)期結(jié)算價值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計售價減進一步加工成本和銷售所必須的預(yù)計稅金、費用后的凈值。 ?可實現(xiàn)凈值這種計量屬性能反映預(yù)期變現(xiàn)能力，體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則，保證了會計信息的可靠性，但它不適用于所有資產(chǎn)。例如，無形資產(chǎn)的可實現(xiàn)凈值就很難確定。 ④現(xiàn)值 ?現(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流量按照一定方法折合成的當(dāng)前價值。 ?它主要分為： ?復(fù)利現(xiàn)值 ?年金現(xiàn)值。 ④現(xiàn)值 ?復(fù)利現(xiàn)值是指未來一定時間的特定資金按復(fù)利計算的現(xiàn)在價值。即為取得未來一定本利和現(xiàn)在所需要的本金。 ? 首先，終值的計算，假設(shè)本金為 P，年利率為 i ，終值為 F 。 ? 第一年： F＝ P （ 1+ i） ? 第二年： F= P （ 1+ i） （ 1+ i） = P （ 1+ i） 2 ? 第三年： F= P （ 1+ i） （ 1+ i） （ 1+ i） = P （ 1+ i） 3 ? 第 N年： F= P （ 1+ i） n ? 其次，復(fù)利現(xiàn)值的計算 ? 由終值求現(xiàn)值，稱為折現(xiàn)，折算時使用的利率稱為折現(xiàn)率。復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為： ? P＝ F （ 1+ i） n ? 公式中稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號（ P/F， i， n）表示。 ? 例如（ P/F ， 5%， 4），表示利率為 5%， 4期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。 ?例： ?A鋼鐵公司計劃 4年后進行技術(shù)改造，需要資金 120萬元，當(dāng)銀行利率為 5%時，公司現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為： ? P＝ F （ 1+ i） n ? ＝ 1 200 000 （ 1+5%） 4 ? ＝ 1 200 000 ＝ 987 240（元）。 ④現(xiàn)值 ?普通年金現(xiàn)值是指一定時期內(nèi)每期期末收付相同款項的復(fù)利現(xiàn)值之和。普通年金現(xiàn)值的計算公式為： ?P=A*[1(1+i)n]/i ?公式中，通常稱為“年金現(xiàn)值系數(shù)”，用符號（ P/A， i， n）表示。 ④現(xiàn)值 ? 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這種計量屬性考慮了貨幣時間價值，最能體現(xiàn)決策相關(guān)性的要求。 ? ? 但未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是不確定的，特別是貼現(xiàn)率的確定可能是困難的和主觀的。 ⑤公允價值 ?公允價值是指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。 ?它依存于公平交易和自愿交換的嚴(yán)格前提條件，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而是參與交易的理性雙方充分考慮市場信息后所達成的共識，這種達成共識的市場交易價格即為允公價值。因此，公允價值實際上是與公平市場的交易價格相一致的，其本質(zhì)就是市場對計量客體價值的確定。 ?公允價值既可以基于實際交易也可以是假設(shè)的，并不要求站在企業(yè)角度來區(qū)分投入或產(chǎn)出，而是站在市場的角度采用公平成交價來計量。 計量屬性的關(guān)系 ?歷史成本作為已經(jīng)發(fā)生的交換價格，無疑最接近公允價值，可以看作是公允價值的一種表現(xiàn)形式。 ?重置成本、可變現(xiàn)凈值在沒有實際交換價格的情況下，是通過模擬實際交換價格來實現(xiàn)公允價值的方式，它們也可以看作是公允價值的表現(xiàn)形式。 計量屬性的關(guān)系 ?現(xiàn)值是在無法模擬交換價格的情況下，通過對未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)來逼近公允價值的一種方法。 ?因此，公允價值是市場價值的一種特殊形式，它代表一定時間上市場公認(rèn)的市場價值，選擇每種計量屬性進行計量的結(jié)果在一定的條件下都有可能是公允的，也就是說公允價值可以表現(xiàn)為多種形式，如重置成本、可實現(xiàn)凈值和現(xiàn)值。 計量屬性的關(guān)系 ?與歷史成本比較，重置成本是從購買角度、可變現(xiàn)凈值是從出售角度的現(xiàn)行價值計量，計量的信息相關(guān)性相對更強，因為要反映未發(fā)生實際交易的市場價格，所以比歷史成本計量的可靠性相對弱； ?與公允價值比較，重置成本從需支付角度、可變現(xiàn)凈值從能得到現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物角度的計量，但采用未貼現(xiàn)價值，不強調(diào)公平交易、自愿交換的條件，比公允價值計量的相關(guān)性弱，但成本低。 計量屬性的關(guān)系 ? 與歷史成本比較，現(xiàn)值考慮未來，是主體自身預(yù)計使用資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，對持續(xù)使用的資產(chǎn)采用現(xiàn)值計量相關(guān)性較強，但它不是市場交易價格，可靠性較弱； ? 與公允價值比較，現(xiàn)值是公允價值的基礎(chǔ)，由于現(xiàn)值計量未得到市場的認(rèn)可，缺乏公允性和可靠性，但成本低。 ? 因此，歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值在適用的前提條件、計量的信息質(zhì)量和使用成本等方面各有不同的特征。 計量屬性的選擇 ?對五種計量屬性進行最優(yōu)選擇，會因為其各自的利弊而難于進行。 ?我國 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則 ——基本準(zhǔn)則 》 第四十三條規(guī)定：“企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量?！? ?我國會計準(zhǔn)則要求在可靠性的前提下采用多種計量屬性模式。 本講小結(jié) ?會計的獨到價值：低成本的信任機制； ?會計數(shù)字：承載了過多的利益關(guān)系； ?分歧和爭議也就不可避免； ?通過廣泛協(xié)商，達成一套絕大部分人都認(rèn)可的處理方式，這就是會計準(zhǔn)則； ?由于經(jīng)濟人屬性，會計準(zhǔn)則也只是相對有效； ?會計理論的需要和供給以及 對會計理論的影響； 第二部分 公允價值運用及其案例分析 ? 引言： ——“都是公允價值惹的禍 ” ？ ? 一、公允價值的運用程度及限制條件 ? 二、會計理念的重大轉(zhuǎn)變 ? 三、公允價值的層次、計量和披露 ? 四、關(guān)聯(lián)交易下公允價值的確定問題 ? 五、資產(chǎn)減值下公允價值的確定 ? 六、雙重上市下公允價值的確定問題 ? 七、極度投機下公允價值的確定問題 ? 八、公允價值會計的稅收問題 ? 九、公允價值會計的利潤分配問題 ? 十、公允價值會計的績效評價問題 ? 十一、公允價值影響分析 ? 十二、公允價值的挑戰(zhàn) 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ 2023年 10月 3日 ，美國國會投票通過 《 2023緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案 》 ，其中建議美國證券交易委員會（ SEC）暫停采用公允價值會計準(zhǔn)則，并授權(quán) SEC在該法案通過之日起 90天內(nèi)向國會提交關(guān)于是否暫停采用公允價值會計準(zhǔn)則的研究報告。 10月 4日 美國眾議院通過了大規(guī)模金融救援方案，并授權(quán) SEC暫停按市值（公允價值）計價的會計準(zhǔn)則（ FASB157號）。 10月 7日 ， SEC任命副首席會計師 James kroeker 為項目負(fù)責(zé)人，開始根據(jù)救助法案，對公允價值會計準(zhǔn)則進行調(diào)查。 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ ?在歐洲 ， 2023年 10月 8日 ，歐盟金融監(jiān)管機構(gòu)表示，應(yīng)該允許區(qū)內(nèi)銀行立即停用公允價值，以減輕金融危機的沖擊。 ?10月 15日 ，歐洲議會和歐盟成員國政府決定修改現(xiàn)行準(zhǔn)則中有關(guān)“市值”計算資產(chǎn)的規(guī)定，允許金融機構(gòu)將違約風(fēng)險考慮在內(nèi)對其資產(chǎn)進行估值，避免減記資產(chǎn)，“放大金融危機”。 ?IASB和 FASB聯(lián)合成立了金融危機資訊組（ FCAG），以在國際范圍內(nèi)協(xié)調(diào)處理因全球經(jīng)濟危機所產(chǎn)生的財務(wù)報告問題。曾被稱為“代表未來計量方向”的公允價值，一夜之間成為眾矢之的。 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ ? 主要原因是： ? 2023年金融危機，美國金融界有一種聲音認(rèn)為： ? 公允價值計量惡化了金融危機，在危機中“落井下石”，成了加劇危機的“幫兇”，以公允價值計量加重了危機中企業(yè)的損失、造成了企業(yè)利潤的大幅波動、嚴(yán)重打擊了投資者的信心。 ? 美國和歐盟都相繼要求暫停使用公允價值。 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ ?公允價值加劇金融危機的作用機理： ?公允價值計量引起銀行收益和資本波動性增加 ?公允價值計量削弱了銀行平滑經(jīng)濟沖擊的功能 ?公允價值計量降低了銀行流動性轉(zhuǎn)換功能 ?公允價值計量計量不能真實反映金融資產(chǎn)的真實價值。 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ ?比如： ? 截至 2023年 10月 24日中國平安投資富通的 億在短短的 10個月按公允價值反映不足 10億，縮水接近 100%。 ? 中信富泰，這家一向穩(wěn)健的香港藍(lán)籌公司因兩位財務(wù)高管“越權(quán)”購買澳元衍生品虧損 57億（按公允價值計價），事后其辯解“看到澳元不斷升值，為了提高外匯存款收益”而好心辦了壞事？ 引言 ——“都是公允價值惹的禍”？ ?20237年美國金融機構(gòu)通過自己信用水平的下降居然獲利 120億美金； ?因為債券價格下跌引起負(fù)債價值減少，而在 2023年前三個季度記錄 40億美金收入的美林證券也不得不在自己的官方網(wǎng)站上表示如果要獲得更加有意義的同比結(jié)果，投資者應(yīng)該從一季度的收入中減去 21億美元。 （一）美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會應(yīng)對金融危機在會計準(zhǔn)則方面的舉措 ?金融危機爆發(fā)后，美國部分金融界人士和國會議員認(rèn)為，公允價值會計是引發(fā)金融危機的原因。 ?2023年 10月 3日，美國國會通過了 《 2023年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟法 》 ，責(zé)成美國 SEC在 90天內(nèi)完成是否取消或暫停 《 財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第 157號 ——公允價值計量（ FAS157） 》 的研究工作，并向國會提交專項研究報告。 ?《 2023年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟法 》 通過后，立刻在美國和歐洲市場乃至全球會計職業(yè)界產(chǎn)生了強烈反響。 （一）美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會應(yīng)對金融危機在會計準(zhǔn)則方面的舉措 ?美國財務(wù)會計基金會主席 在 2023年 10月 2日正式致函美國參眾兩院、財政部和 SEC，強烈反對這一做法，認(rèn)為這是政治干預(yù)美國會計準(zhǔn)則的制定，將會損害美國會計準(zhǔn)則制定的獨立性和可信度，如果國會為了特殊團體的利益，通過立法手段來推倒會計準(zhǔn)則，替代專家的會計職業(yè)判斷，那么美國財務(wù)報告質(zhì)量的改進將根本無法實現(xiàn)，資本市場參與者的利益將得不到維護。 ?美國消費者聯(lián)盟、四大等 也都表示強烈反對，認(rèn)為這是“荒唐透頂?shù)陌装V行為”，是“否定現(xiàn)實”、“既欺騙投資者又欺騙自己的做法”。 （一）美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會應(yīng)對金融危機在會計準(zhǔn)則方面的舉措 ?美國 FASB針對各方面對公允價值的爭論，一方面堅決反對否定公允價值會計準(zhǔn)則，不能因噎廢食，同時冷靜地分析了公允價值會計準(zhǔn)則在市場不活躍情況下存在的不足。 ?為此， 美國 FASB先后連續(xù)發(fā)布了 多個針對公允價值計量的 《 工作人員立場公告 》 ，就 市場不活躍情況下如何確定公允價值、如何計量可供出售金融資產(chǎn)減值損失等，提供了進一步的指南。 （二）國際會計準(zhǔn)則理事會應(yīng)對金融危機修訂金融工具會計準(zhǔn)則 ?針對金融危機引發(fā)金融界等有關(guān)方面對會計準(zhǔn)則的批評，國際會計準(zhǔn)則理事會數(shù)次發(fā)表聲明和公告，支持美國 FASB的立場。 ?認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)將金融危機的根源歸于公允價值會計準(zhǔn)則，更不應(yīng)當(dāng)否定公允價值會