【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 期 /與同業(yè)比較的盈利水平等 ............................ 4 ................................................................................................................ 6 —— 市場(chǎng)匹配 ..................................................................................................... 6 ................................................................................................................... 6 ................................................................................................................... 7 ............................................................................................................ 9 ................................................................................................................... 9 .............................................................................................................. 10 .........................................................................................................................11 —— 主要的弱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) .............................................................................................11 —— 主要的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力 ...............................................................................11 (五 )財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 ....................................................................................................... 12 10 .......................................................................................................... 12 ....................................................................................................... 12 ................................................................................................ 12 .......................................................................................................... 13 ..................................................................................................................... 15 /再融資能力 ........................................................................................ 16 .......................................................................................................... 16 ........................................................................................................................ 18 —— 主要的弱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) ............................................................................................... 18 —— 主要的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力 ................................................................................. 18 (六 )授信額度確定 ....................................................................................................... 18 1．借款原因分析 ........................................................................................................ 18 (1)季節(jié)性銷(xiāo)售循環(huán) .................................................................................................. 18 (2)長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)（每年的銷(xiāo)售增長(zhǎng)） ...................................................................... 18 (3)營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)效率的變化 .................................................................................... 19 (4)盈利能力 ............................................................................................................. 19 (5)固定資產(chǎn)替換和擴(kuò)張 ........................................................................................... 19 (6)其他原因 ............................................................................................................. 19 (7)小結(jié) .................................................................................................................... 20 2．還款能力分析 ........................................................................................................ 20 3．授信客戶(hù)申請(qǐng)額 .................................................................................................... 21 4. 其他因素 ................................................................................................................ 21 5．小結(jié) ...................................................................................................................... 21 （七）擔(dān)保分析 .......................................................................................................... 21 （八）授信對(duì)象評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí) ...................................................................... 21 （九）綜合結(jié)論及授信安排 （授信品種、授信金額、授信期限、擔(dān)保、利 率、約束條件等） .. 21 附注： 現(xiàn)金流量總結(jié)表 調(diào)整數(shù)據(jù)說(shuō)明 ..................................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 預(yù)測(cè)指標(biāo)的說(shuō)明： ......................................................................... 錯(cuò)誤 !未定義書(shū)簽。 云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 1 (一 )授信客戶(hù)背景情況 云南旭鶩化建股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司）是 1996年 11月經(jīng)云南省人民政府批準(zhǔn)，由旭鶩化建（集團(tuán)）總公司作為獨(dú)家發(fā)起人，按募集設(shè)立方式進(jìn)行股份制改組成立。公司于 1997年 1月 20日領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本 5100萬(wàn)元，其中社會(huì)公眾股 1500萬(wàn)元 ， 于 1997年 1月 23日在上海證券交易所掛牌上市，募集資金 6840萬(wàn)元。 公司是國(guó)家中一型企業(yè)，所屬行業(yè)為工業(yè)中的化工業(yè)，具體可細(xì)分為磷化工企業(yè)。 1996年公司主營(yíng)產(chǎn)品黃磷銷(xiāo)售占全國(guó)市場(chǎng)份額 ％，業(yè)內(nèi)排名第六。目前已經(jīng)發(fā)展為中國(guó)最大的黃磷制造企業(yè)，市場(chǎng)占有率全國(guó)第一。 公司地址：云南省 A市旭鶩縣王家莊鎮(zhèn)。從事黃磷、磷酸、水泥等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，礦產(chǎn)品的批發(fā)、零售、代購(gòu)代銷(xiāo)等，還兼營(yíng)投資、采礦、綜合服務(wù)，其它化工產(chǎn)品。其中又主要以磷化工產(chǎn)品為主。并根據(jù)云經(jīng)貿(mào)外（ 1997） 176號(hào)文規(guī)定，取得自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，出 口公司自產(chǎn)的黃磷、磷酸、水泥，進(jìn)口公司生產(chǎn)、科研所需的原材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表及零配件。 公司第一大股東為旭鶩縣國(guó)有資產(chǎn)管理局，持股 3600萬(wàn)股，占總股本的 ％， 2001年 12月 27日該股東與云南電力集團(tuán)的云南某某（集團(tuán)）控股公司簽訂《國(guó)家股托管協(xié)議》，將所持 3600萬(wàn)股國(guó)家股全部委托某某（集團(tuán)）控股公司進(jìn)行管理，直至將其中的 1479萬(wàn)股（占總股本的 29％）轉(zhuǎn)讓給云南某某（集團(tuán)）控股公司，此轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)公司已經(jīng)上報(bào)國(guó)家財(cái)政部，目前在等待財(cái)政部審批同意后對(duì)證監(jiān)會(huì)報(bào)備。 公司 2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)狀況嚴(yán) 峻，市場(chǎng)供求失衡，銷(xiāo)售價(jià)格倒掛，出口和內(nèi)銷(xiāo)磷化工產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格較 2000年均有所下降，公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，虧損額增大。 2002年，在電力接管公司后，從生產(chǎn)、銷(xiāo)售各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)公司進(jìn)行改革。上半年經(jīng)營(yíng)較歷史同期大幅增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)狀況大為改善，公司償還了所有歷史債務(wù)，降低了生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 ，半年扭虧為盈。下半年公司經(jīng)營(yíng)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，年末實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售16921萬(wàn)元，增幅 ；凈利潤(rùn) 1091萬(wàn)元，較上年增加 3667萬(wàn)元。 公司原在我行外匯業(yè)務(wù)部開(kāi)立有賬戶(hù)，因合作原因，于 2001年銷(xiāo)戶(hù)。我支 行及時(shí)抓住公司管理層變動(dòng)的信息，以云南云電控股（集團(tuán)）有限公司成立為契機(jī)，大力營(yíng)銷(xiāo)后，公司 2002年在我行開(kāi)立賬戶(hù)，并逐步開(kāi)展了結(jié)算業(yè)務(wù)。公司在我行存款余額高時(shí)達(dá) 900多萬(wàn)元，平均存款保持在百萬(wàn)元以上。 公司已經(jīng)撤銷(xiāo)在工行、省建行的賬戶(hù)，并將兩個(gè)賬戶(hù)的部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至我行。公司還在招商銀行開(kāi)立基本賬戶(hù)，存款約 600－ 1000 萬(wàn)元；此外公司在華夏、光大銀行開(kāi)立有人民幣賬戶(hù)，存款余額約 200400 萬(wàn)元。公司產(chǎn)品有一半是外銷(xiāo)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)未在我行運(yùn)作（公司外匯帳戶(hù)開(kāi)立在華夏銀行）。 (二 )授信業(yè)務(wù)背景情況 公司于 2002 年 9 月在我行獲得綜合授信 1000 萬(wàn)元，用于短期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，期限一年，方式為信用，利率為基準(zhǔn)利率下浮 5％，即 ％。 隨后公司在華夏及招商銀行分別獲得授信 2000 萬(wàn)元，并于 10 月份向其足額貸款。 11月末，公司在招商銀行新增授信 2000 萬(wàn)元， 12 月足額貸款。 12 月公司還在光大銀行貸款云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 2 800 萬(wàn)元。公司上述他行貸款均為擔(dān)保，由云南省擔(dān)保公司提供擔(dān)保。 11