中央銀行支付清算服務(wù)(編輯修改稿)
2025-03-05 18:20 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 等候的決定后，向付款行傳回已經(jīng)清算的信息，付款行再將其傳送至收款行。 46 L型結(jié)構(gòu) 付款行 收款行 ④ 全部支付信息 ② 清算 中央銀行 ① 清算請(qǐng)求 ③確認(rèn) 47 T型結(jié)構(gòu) 付款行同時(shí)向收款行和央行發(fā)送支付信息，收款行先將收到的未經(jīng)清算的支付信息，其后才能收到央行發(fā)出的證實(shí)清算信息。 48 T型結(jié)構(gòu) 付款行 收款行 ① 全部支付信息 ③ 確認(rèn) 中央銀行 ② 請(qǐng)求 ① 全部支付信息 49 二、中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容 ?組織票據(jù)交換清算 ? 票據(jù)交換所 是同城內(nèi)各個(gè)銀行相互間清算其各自應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的集中場所。 ? 票據(jù)交換的資金清算一般通過各銀行或清算機(jī)構(gòu)在央行開立的賬戶完成。 50 票據(jù)交換的基本原理 51 ?辦理異地跨行清算 銀行間的異地債權(quán)與債務(wù)會(huì)引起資金的跨行、跨地區(qū)劃轉(zhuǎn)，中央銀行通過多種方式、途徑提供服務(wù)，保證異地跨行清算的順利進(jìn)行。 52 美聯(lián)儲(chǔ)的 FEDWIRE系統(tǒng) 日本銀行的日銀網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) （ BOJNET） 瑞士國民銀行的 SIC系統(tǒng) 53 ?為私營清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù) 很多國家存在著多種形式的私營清算組織，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)。 紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng) （ CHIPS） 54 ?提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù) 鑒于證券交易債權(quán)債務(wù)清訖的特殊性，容易引發(fā)結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，特別是直接關(guān)系到中央銀行共公開市場業(yè)務(wù)操作效果，各國央行對(duì)證券結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行格外關(guān)注。 55 美聯(lián)儲(chǔ)的 FEDWIRE簿記證券系統(tǒng) 英格蘭銀行的央行金邊證券系統(tǒng)（ CGO） 中央貨幣市場系統(tǒng)（ CMO） 56 美國的聯(lián)邦儲(chǔ)備 FEDWIRE系統(tǒng) FEDWIRE 于 1918年開始運(yùn)行，是美聯(lián)儲(chǔ)履行中央銀行支付清算職能的重要工具。根據(jù)1913年美國《聯(lián)邦銀行法》授權(quán)，美聯(lián)儲(chǔ)通過 FEDWIRE提供支付服務(wù)，主要用于銀行間清算、公司大額支付、美國政府及國際組織記賬證券轉(zhuǎn)移等。 FEDWIREFEDWIRE資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng) FEDWIRE簿記證券系統(tǒng)所組成 57 FEDWIRE資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng) 提供全額實(shí)時(shí)結(jié)算服務(wù)，主要用于金融機(jī)構(gòu)之間同業(yè)拆借、行間清算和公司大額轉(zhuǎn)移支付。 在強(qiáng)大的電子通訊網(wǎng)絡(luò)支持下， FEDWIRE發(fā)送的信息通過 12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行區(qū)際間及各個(gè)聯(lián)儲(chǔ)銀行所轄區(qū)域內(nèi)通信網(wǎng)絡(luò)，及用戶所在地的通信網(wǎng)絡(luò)的連接和發(fā)送，幾秒之內(nèi)即可處理完一筆支付指令的發(fā)送與接受。 58 FEDWIRE簿記證券系統(tǒng) 于 1960年開始運(yùn)行，在美國多數(shù)證券以記賬形式進(jìn)行交易，其結(jié)算可通過 FEDWIRE簿記證券系統(tǒng)和證券托管系統(tǒng)進(jìn)行。 美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系是所有上市的美國國庫券、多種聯(lián)邦政府證券的托管機(jī)構(gòu)（也是世界銀行等國際金融組織的證券代理商和托管機(jī)構(gòu)），政府證券清算公司和抵押擔(dān)保證券清算公司通過該系統(tǒng)負(fù)責(zé)上述證券交易的撮合與軋差。 59 紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)（ CHIPS） CHIPS是世界上最大的私營支付清算系統(tǒng)，屬于紐約清算所協(xié)會(huì)所有并經(jīng)營。 CHIPS 是一個(gè)著名的國際大額美元支付清算系統(tǒng)。 1970年紐約清算所建立了中央計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)換系統(tǒng) CHIPS，并于同年 4月投入運(yùn)行，為同業(yè)銀行提供自動(dòng)化資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。經(jīng)過幾十年的運(yùn)行， CHIPS已經(jīng)成為跨國美元交易的主要清算中心。目前 95%的國際美元交易通過其進(jìn)行支付清算。 60 非 CHIPS成員可以通過 CHIPS成員代理轉(zhuǎn)賬。CHIPS提供的服務(wù)包括：由國際貿(mào)易、外匯買賣、國際信貸、歐洲美圓交易、歐洲證券交易、短期金融工具交易所引起的美元資金的支付與清算。 此外， CHIPS成員還可以通過該系統(tǒng)進(jìn)行美國國內(nèi)貿(mào)易及證券交易資金清算、代理行之間的資金劃轉(zhuǎn)、對(duì)美國其他支付系統(tǒng)頭寸調(diào)撥。 61 美聯(lián)儲(chǔ)在 CHIPS運(yùn)行中的作用： 提供凈額清算服務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理 62 CHIPS系統(tǒng)通過租用的電話公司高速數(shù)據(jù)傳輸線路運(yùn)行，成員直接與 CHIPS的通訊網(wǎng)絡(luò)連接。 每個(gè)營業(yè)日 CHIPS運(yùn)行所產(chǎn)生的收付差額必須通過美聯(lián)儲(chǔ)的 FEDWIRE實(shí)現(xiàn)最終的清算。為此，紐約清算所在紐約聯(lián)儲(chǔ)建立清算賬戶，清算成員之間的每日凈差額頭寸通過該賬戶進(jìn)行清算。 63 三、中國支付清算體系的發(fā)展 ?改革開放之前的支付清算體系 （人民銀行建行開始 — 改革開放之前） ?改革開放之后支付清算體系的發(fā)展建設(shè) （ 20世紀(jì) 70
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