【文章內(nèi)容簡介】 示 l元收入需要的總資產(chǎn)投資。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動資產(chǎn)的比值表達(dá)方式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)與收入比流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。 流動資產(chǎn)表示流動資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說是 l元流動資產(chǎn)所支持的銷售收入 。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間，也是期末流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時問。流動資產(chǎn)與收入比流動資產(chǎn)與收入比 =流動資產(chǎn) 247。 銷售收入表示 l元銷售收入所需要的流動資產(chǎn)投資非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念： 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與非流動資產(chǎn)的比值表達(dá)方式： 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、非流動資產(chǎn)與收入比非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。 非流動資產(chǎn)表示非流動資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說是 l元非流動資產(chǎn)所支持的銷售收入。非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。 非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間，也是期末非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時間。非流動資產(chǎn)與收入比非流動資產(chǎn)與收入比 =非流動資產(chǎn) 247。 銷售收入表示 l元銷售收入所需要的流動資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關(guān)系 企業(yè)所有的資金最后都會變成兩種類型的資產(chǎn)，一種是流動資產(chǎn)，一種是非流動資產(chǎn)，所以，關(guān)于流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關(guān)系也是企業(yè)管理的重點內(nèi)容之一。深深寶 A流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比率承德露露流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比例應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率概念： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與應(yīng)收賬款的比率。表達(dá)形式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。 應(yīng)收賬款表明應(yīng)收賬款一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說明 l元應(yīng)收賬款投資支持的銷售收入。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也稱為應(yīng)收賬款的收現(xiàn)期表明從銷售開始到回收現(xiàn)金平均需要的天數(shù) 應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款與收入比 =應(yīng)收賬款 247。 銷售收入應(yīng)收賬款與收入比，可以表明 l元銷售收入需要的應(yīng)收賬款投資。應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率概念 ：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映企業(yè)應(yīng)付賬款的流動程度。表達(dá)方式 ：應(yīng)付周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付周轉(zhuǎn)率應(yīng)付周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)成本 /應(yīng)付帳款 100%表明 1元應(yīng)付賬款的投資形成了多少主營業(yè)務(wù)成本應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365247。 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比 =應(yīng)付帳款 247。 營業(yè)成本反映的是 1元錢的應(yīng)付賬款需要營業(yè)成本的投資存貨周轉(zhuǎn)率概念： 存貨周轉(zhuǎn)率是銷售收入與存貨的比值。計量方式 ：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨與收入比存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。 存貨反應(yīng) 1元錢的存貨能為企業(yè)創(chuàng)造的收入額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。 （銷售收入 247。 存貨）反應(yīng)原材料材料從購進(jìn)，到生產(chǎn)，最后變成產(chǎn)品銷售出去的所需要的時間 。存貨收入比存貨與收入比 =存貨 247。 銷售收入反應(yīng) 1元的銷售收入需要存貨的投資額 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 杜邦分析體系大的構(gòu)架182。 構(gòu)架圖總結(jié)：盈利能力 —— 能賺錢才能還錢短期償債能力 —— 流量重于存量長期償債能力 —— 存量重于流量管理效率 —— 企業(yè)效率高，償債能力自然強(qiáng)杜邦分析體系 —— 從根上找企業(yè)不盈利的問題二、從銀行自身的角度出發(fā)，制定最合理的風(fēng)險管理制度182。 認(rèn)識風(fēng)險、識別風(fēng)險、防范風(fēng)險182。 如何制定合理的風(fēng)險管理制度“我什么也不怕，也不害怕丟錢，但我害怕不確定性 ”索羅斯認(rèn)識風(fēng)險、識別風(fēng)險、防范風(fēng)險 風(fēng)險調(diào)查182。 一、調(diào)查程序182。 收集信息、提煉信息、印證信息182。 二、應(yīng)重點關(guān)注的信息182。 （一）外部信息182。 環(huán)境信息：包括宏觀經(jīng)濟(jì)和政策信息、 行 業(yè)信息、區(qū)域信息 182。 客戶信息：包括客戶自身信息（常規(guī)信息與異常信息）、客戶利益相關(guān)者的信息182。 （二）內(nèi)部信息182。 其他類似存量客戶的信息182。 本行信貸政策182。 本行信貸預(yù)警信息信息收集182。 （一）信息收集渠道182。 主要包括：報刊、電視、互聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)會議、行業(yè)協(xié)會、政府部門、金融同業(yè)、客戶、客戶同行、上下游客戶。182。 關(guān)鍵渠道：走訪客戶182。 走訪人員：高管人員、財務(wù)人員、銷售人員、采購人員、生產(chǎn)管理人員、技術(shù)人員、倉庫保管人員。182。 （二）、信息收集方法182。 訪談法182。 觀察法182。 文案調(diào)查法182。 小組座談法182。 訪談法：182。 訪談前要形成訪談提綱182。 訪談要點：訪談要點、不要連續(xù)追問、善于在訪談后發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵信息182。 訪談提問技巧：從一般問題入手，然后轉(zhuǎn)向特殊問題、提出有效的問題、在訪談時經(jīng)常采用的提問方式（封閉式、開放式、從屬式）182。 不同時間問同一個問題，看回答是否有區(qū)別，有助于辨別信息的真?zhèn)巍?82。 觀察法182。 去車間觀察工人工作態(tài)度182。 去庫房查看存貨情況等182。 （三）、養(yǎng)成良好的信息收集習(xí)慣182。 堅持每天上網(wǎng)瀏覽財經(jīng)信息：瀏覽關(guān)鍵信息，控制瀏覽時間。182。 不斷充實自己的信息資料庫：建立自己的信息庫，主動收集信息，定期與他人交流、持續(xù)跟蹤收集、不斷檢視和更新信息 收集渠道。182。 不要做重復(fù)的工作：以開放的心態(tài)，充分借鑒他人的智慧與工作成果。182。 及時整理工作記錄182。 制定閱讀計劃182。 四、提煉信息182。 （一）信息提煉方法182。 經(jīng)驗判斷法182。 分析比較法182。 集體討論法182。 專家裁決法182。 數(shù)學(xué)核算法182。 現(xiàn)場核實法182。 （二）信息提煉的要點182。 辨別虛假信息182。 剔除拼湊信息182。 糾正偏頗信息182。 修補(bǔ)殘缺信息182。 摒棄迷惑信息182。 （三）信息提煉中需要避免的常見錯誤182。 缺乏客觀性182。 取材不足182。 理解不足182。 調(diào)查分析不足182。 思考能力不足182。 可信度低182。 僅憑興趣評價信息182。 五、印證信息182。 （一）信息印證的時機(jī)182。 貸前：客戶風(fēng)險的識別182。 貸中：操作風(fēng)險的控制182。 貸后：客戶的持續(xù)監(jiān)控182。 （二）信息印證的思路182。 選擇切入點182。 分析信息182。 查證信息182。 反饋印證的信息182。 （三）信息提煉步驟182。 分析提煉需求182。 信息篩選分類182。 評價信息182。 整理挖掘信息182。 積累信息182。 （四）印證切入點的選擇182。 從客戶外圍信息切入182。 （ 1）從宏觀政策信息對客戶的影響切入182。 （ 2）從經(jīng)營環(huán)境信息對客戶的影響切入182。 從貸款信息中切入182。 （ 1）貸款對象是否符合貸款基本條件 182。 ( 2)貸款期限是否與客戶經(jīng)營周期匹配182。 ( 3)貸款需求的真實性、合理性182。 從客戶自身信息切入182。 （ 1）信息的齊備性：提交材料是否齊全合規(guī)，資料和信息是否真實、全面反映客戶情況。182。 (2 )信息的不一致性182。 (3)從資料的齊備中進(jìn)行必要的延伸182。 從日常管理信息中切入182。 （五）信息印證的要點182。 態(tài)度要客觀182。 過程要相對獨立182。 對印證內(nèi)容要充分質(zhì)疑182。 要體現(xiàn)重要性原則182。 （六）印證的技巧182。 眼見為實：（該問的人問到，該去的地方去到，該看的東西看到）182。 （ 1）正面調(diào)查與側(cè)面調(diào)查相結(jié)合182。 (2) 實地調(diào)查前要做好充分準(zhǔn)備182。 (3)正面調(diào)查時要詢問掌握關(guān)鍵信息的關(guān)鍵人員182。 (4)與客戶交談時要控制交談結(jié)構(gòu)，使交談對象容易接受182。 (5)實物核對時要注意由表及里，充分核對 (可設(shè)定核對的順序如下：實物環(huán)境、管理情況、數(shù)量核對、內(nèi)容核對 )。182。 順藤摸瓜182。 上下左右182。 抽絲剝繭 182。 （七）客戶信息的印證182。 非財務(wù)信息印證182。 (1)注意區(qū)別客戶主體資格 (法人營業(yè)執(zhí)照與營業(yè)執(zhí)照的區(qū)別；法人、法定代表人、法人代表的區(qū)別；營業(yè)執(zhí)照注冊地與實際經(jīng)營場所的區(qū)別 )182。 (2)注意區(qū)別營業(yè)執(zhí)照中的要素結(jié)構(gòu) (注冊名稱、簽約名稱、公章要完全一致 )。182。 (3)注意基本資料的年檢標(biāo)識（營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證）182。 (4)需要延伸審查的問題 (注冊資本金是否真實、足額到位；公司行為是否符合章程要求，決議文件是否由章程規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)出具，人數(shù)數(shù)否符合章程規(guī)定等 )。182。 (5)注意多角度的信息印證182。 (6)實地調(diào)查了解情況182。 (7)從側(cè)面對客戶信息進(jìn)行印證182。 客戶財務(wù)信息印證182。 （ 1）辨別財務(wù)報表粉飾：虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實，利用關(guān)聯(lián)交易，利用常規(guī)會計處理。182。 （ 2）辨別財務(wù)信息的真實性：182。 從企業(yè)信譽(yù)判斷財務(wù)信息的可信度182。 對財務(wù)報表進(jìn)行常規(guī)檢查：審查報表種類、內(nèi)容是否完整，審查報表間的勾稽關(guān)系，審查報表核心指標(biāo)的內(nèi)容。182。 （ 3）從公司經(jīng)營信號中印證財務(wù)信息的真實性182。 （ 4）對客戶進(jìn)出口情況進(jìn)行查證182。 抵押物信息的印證182。 印證抵押物是否真實存在182。 抵押物占有的合法性182。 抵押物登記的合法性 風(fēng)險分析判斷182。 一、行業(yè)風(fēng)險分析182。 （一）找準(zhǔn)行業(yè)風(fēng)險分析的切入點182。 從宏觀環(huán)境切入182。 從個性化事件切入182。 （二）行業(yè)風(fēng)險分析的關(guān)注點182。 行業(yè)外部環(huán)境182。 行業(yè)周期影響、財政貨幣政策的影響、產(chǎn)業(yè)政策的影響、法律法規(guī)的影響、外部沖擊的影響182。 行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營182。 行業(yè)市場狀況、行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴程度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)發(fā)展前景與產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)系182。 行業(yè)財務(wù)狀況182。 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)利潤總額增長率、行業(yè)資本積累率、行業(yè)虧損面、行業(yè)虧損度、行業(yè)利息保障倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率182。 （三）行業(yè)風(fēng)險分析方法182。 波特五力模型：182。 供應(yīng)商的討價還價、182。 購買者的討價還價、182。 新進(jìn)入者的威脅、182。 替代品的威脅、182。 行業(yè)內(nèi)競爭對手的競爭182。 （四）行業(yè)分析中的常見誤區(qū)182。 對所有行業(yè)一視同仁182。 分析內(nèi)容面面俱到182。 靜態(tài)看待行業(yè)182。 片面夸大單一因素影響182。 就分析而分析182。 二、區(qū)域風(fēng)險分析182。 （一）區(qū)域自然條件分析182。 （二）區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析182。 （三）區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析182。 （四）區(qū)域市場化程度和法制框架分析182。 （五）區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策分析182。 （六）區(qū)域政府行為和政府信用分析182。 三、客戶風(fēng)險分析182。 （一）非財務(wù)因素182。 外部環(huán)境分析182。 客戶品質(zhì)分析 （ 1）客戶歷史沿革：成立動機(jī)、經(jīng)營范圍、 名稱變更、以往重組情況 （ 2）法人治理結(jié)構(gòu)：控股股東行為、激勵約束機(jī)制、董事會結(jié)