【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2023 2023 2023 灰色預(yù)測(cè)法 港口吞吐量轉(zhuǎn)換預(yù)測(cè) 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 31頁(yè) 中國(guó)的集裝箱進(jìn)出口運(yùn)輸市場(chǎng)大致可以劃分為中國(guó)與亞洲其它國(guó)家之間的運(yùn)輸、即近洋市場(chǎng)，和中國(guó)與亞洲以外的國(guó)家之間的運(yùn)輸、即遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 市場(chǎng)構(gòu)成 資料來(lái)源： Drewry Shipping Consultants，上海航運(yùn)交易所 注： * 根據(jù)航運(yùn)交易所提供的十大港口的十三家航線經(jīng)營(yíng)者實(shí)際運(yùn)量統(tǒng)計(jì)資料分析所得 1999年世界各貿(mào)易路線集裝箱運(yùn)輸量 0 5 10 15 20 25 30 東 西 北 南 區(qū)域內(nèi) 太平洋 大西洋 歐洲 遠(yuǎn)東 歐洲 中東 北美 中東 遠(yuǎn)東 中東 歐洲 拉丁美洲 北美 拉丁美洲 歐洲 南亞 歐洲 非洲 北美 南亞 北美 澳大利亞 遠(yuǎn)東 拉丁美洲 遠(yuǎn)東 南亞 遠(yuǎn)東 非洲 遠(yuǎn)東 澳大利亞 歐洲 澳大利亞 北美 非洲 其他 亞洲 歐洲 北美 拉丁美洲 南亞 非洲 澳大利亞 25,075 15,423 21,585 單位：百萬(wàn) TEU 2023年中國(guó)近洋、遠(yuǎn)洋市場(chǎng)容量比例 * 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 66% 近洋市場(chǎng) 34% 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 32頁(yè) 箱運(yùn)公司在中國(guó)集裝箱進(jìn)出口運(yùn)輸市場(chǎng)的份額大約為 3%，排名第 12位 資料來(lái)源： Drewry Shipping Consultants 中國(guó)市場(chǎng)份額 ? 箱運(yùn)公司的運(yùn)力規(guī)模大約占全國(guó)市場(chǎng)總運(yùn)力的 3% ? 箱運(yùn)公司在中國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)力份額大概是最大的馬士基海陸的 1/5 ? 2023年箱運(yùn)公司的實(shí)際運(yùn)量大約是中國(guó)市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)量的 2% 2023年各公司所占中國(guó)市場(chǎng)份額（運(yùn)力） 馬士基海陸 15% APL 10% 中海 7% PON 7% 韓進(jìn) 5% NYK 5% MOL 4% 達(dá)飛 4% Evergreen/Uniglory/L T 3% 東方海外 12% 其它 11% 中外運(yùn) 3% 中遠(yuǎn) 14% 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 33頁(yè) 近洋航線中日本航線集裝箱運(yùn)輸量最大，而遠(yuǎn)洋航線中集裝箱運(yùn)輸量以歐洲和美國(guó)西岸航線居冠 市場(chǎng)構(gòu)成 近洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：上海航運(yùn)交易所 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 東南亞 日本 韓國(guó) 香港 注：根據(jù)航運(yùn)交易所提供的十大港口的十三家航線經(jīng)營(yíng)者實(shí)際運(yùn)量統(tǒng)計(jì)資料分析所得 美西 歐洲 大洋洲 美東 地中海 南非南美 東西非 0% 20% 40% 60% 80% 100% 00QTR1 00QTR2 00QTR3 00QTR4 01QTR1 0% 20% 40% 60% 80% 100% 00QTR1 00QTR2 00QTR3 00QTR4 01QTR1 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 34頁(yè) 在過(guò)去三年中，近洋市場(chǎng)中的韓國(guó)、東南亞、南亞航線運(yùn)量規(guī)模都有超過(guò)40%的平均年增長(zhǎng) 航線市場(chǎng)容量 – 近洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，埃森哲分析 單位：千 TEU 19982023近洋市場(chǎng)航線運(yùn)量 1,119 1,774 905 498 576 109 3 1,517 1,525 1,176 773 752 153 2 2,048 2,326 1,817 1,181 1,109 239 4 35% 15% 42% 54% 39% 15% 48% 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 日本 香港澳門 韓國(guó) 東南亞 臺(tái)灣 南亞 其它 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1998 1999 2023 CAGR (9800) 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 35頁(yè) 在港澳、南亞航線存在進(jìn)口箱量嚴(yán)重少于出口箱量的問(wèn)題，而臺(tái)灣航線則是進(jìn)口量大于出口 進(jìn)出口平衡 – 近洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，埃森哲分析 進(jìn)口箱量 /出口箱量 19982023近洋市場(chǎng)進(jìn)出口箱量比例 13% 163% 76% 18% 82% 56% 27% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 其它 香港澳門 日本 韓國(guó) 南亞 東南亞 臺(tái)灣 1998 1999 2023 三年平均（圖中標(biāo)出比例） 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 36頁(yè) 預(yù)期在未來(lái)五年中，近洋市場(chǎng)的各航線容量還會(huì)有相當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)，韓國(guó)和東南亞的比重會(huì)有所提高 航線市場(chǎng)容量 – 近洋市場(chǎng) 單位：千 TEU 資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，埃森哲分析 20232023近洋市場(chǎng)航線運(yùn)量預(yù)測(cè) 亞洲其它地區(qū)： 2% 南亞： 17% 臺(tái)灣： 18% 東南亞： 21% 韓國(guó)： 13% 香港澳門： 0% 日本： 15% CAGR (2023 – 2023) 2,285 2,639 3,035 3,477 3,970 2,251 2,257 2,252 2,240 1,998 2,275 2,580 2,915 3,281 1,394 1,703 2,073 2,513 3,036 1,270 1,505 1,777 2,089 273 322 379 443 4 4 2,220 2,448 518 4 4 4 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 2023 2023 2023 2023 2023 其它 南亞 臺(tái)灣 東南亞 韓國(guó) 香港澳門 日本 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 37頁(yè) 在過(guò)去三年中，遠(yuǎn)洋市場(chǎng)中北美、歐洲、地中海、中東航線運(yùn)量最大 航線市場(chǎng)容量 – 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：上海航運(yùn)交易所 單位：千 TEU 19982023遠(yuǎn)洋市場(chǎng)航線運(yùn)量 942 683 275 245 314 137 1,272 377 376 319 430 196 1,912 1,364 572 603 501 679 297 292 859 42% 41% 48% 43% 48% 40% 47% 0 500 1000 1500 2023 2500 北美 歐洲 南美洲 地中海 非洲 中東 大洋洲 36% 38% 40% 42% 44% 46% 48% 50% 1998 1999 2023 CAGR (9800) 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 38頁(yè) 遠(yuǎn)洋市場(chǎng)中除了大洋洲航線以外都存在進(jìn)口箱量嚴(yán)重少于出口箱量的問(wèn)題 進(jìn)出口平衡 – 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，埃森哲分析 進(jìn)口箱量 /出口箱量 19982023遠(yuǎn)洋市場(chǎng)進(jìn)出口箱量比例 22% 17% 80% 36% 12% 9% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 非洲 歐洲 地中海 中東 北美 大洋洲 南美 1998 1999 2023 三年平均（圖中標(biāo)出比例） 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 39頁(yè) 預(yù)期在 2023年以前，遠(yuǎn)洋市場(chǎng)仍然會(huì)是北美和歐洲 地中海航線占主導(dǎo) 航線市場(chǎng)容量 – 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)，埃森哲分析 單位：千 TEU 20232023遠(yuǎn)洋市場(chǎng)航線運(yùn)量預(yù)測(cè) 大洋洲： 25% 中東： 25% 非洲： 21% 地中海： 26% 南美： 19% 歐洲： 20% 北美： 21% CAGR (2023 – 2023) 2,247 2,734 3,312 3,997 4,808 1,589 1,917 2,303 2,757 661 790 940 1,115 1,318 736 929 1,169 1,466 1,831 591 722 878 1,064 822 1,032 1,289 1,604 3,288 1,286 1,990 715 572 456 362 891 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 2023 2023 2023 2023 2023 大洋洲 中東 非洲 地中海 南美 歐洲 北美 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 40頁(yè) 雖然中國(guó)的集裝箱進(jìn)出口運(yùn)輸市場(chǎng)預(yù)期將有較快的增長(zhǎng)，但是也存在相當(dāng)程度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。尤其是近洋市場(chǎng)的航線經(jīng)營(yíng)者，規(guī)模小數(shù)目多，競(jìng)爭(zhēng)激烈 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 近洋市場(chǎng) 2023年日本航線舉例 上海港 資料來(lái)源： 2023年水運(yùn)資源調(diào)查預(yù)測(cè)報(bào)告 總運(yùn)力 2,941,328TEU/年，競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目 12家 2023年韓國(guó)航線舉例 上海港 總運(yùn)力 579,280TEU/年，競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目 8家 中遠(yuǎn) 19% 中外運(yùn) 11% 錦江 11% 海華 9% 新海 6% 天海 11% 煙臺(tái)海運(yùn) 11% 山東海運(yùn) 1% 民生 9% 中日輪渡 1% 中海 10% 上海輪渡 1% 中海 16% 新東 12% 錦江 7% 長(zhǎng)錦 25% 高麗 B 8% 東瑛 A 12% 中外運(yùn) 12% 京漢 8% 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 41頁(yè) 激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)整體呈下降趨勢(shì)，其下降速度大于世界范圍內(nèi)單箱收入下降的速度 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) – 近洋市場(chǎng) ? 全球航線的平均單箱收入指的是全球主要航線經(jīng)營(yíng)者所有航線的收入除以總的運(yùn)量 ? 日本和韓國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)水平是大致年平均值 資料來(lái)源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談 02004006008001, 0001, 2001, 4001, 6001, 8001996 1997 1998 1999 2023單位：美元 /TEU 下降 20% 下降 63% 下降 60% 全球航線平均單箱收入（含 THC） 中國(guó)市場(chǎng)日本航線的平均出口運(yùn)費(fèi)（不含 CY） 中國(guó)市場(chǎng)韓國(guó)航線的平均出口運(yùn)費(fèi)（不含 THC） 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 42頁(yè) 而運(yùn)費(fèi)的下降又使得近洋市場(chǎng)的航線經(jīng)營(yíng)者利潤(rùn)微薄，航線經(jīng)營(yíng)者的毛利低于世界范圍內(nèi)航線經(jīng)營(yíng)者的平均毛利水平 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) – 近洋市場(chǎng) 單位：美元 /TEU ? 由于只考慮了出口的單箱成本，而日本航線大部分航線經(jīng)營(yíng)者進(jìn)口空箱率很高，所以航線整體毛利水平要低于 5% ? 除了運(yùn)費(fèi)以外，日本港口的 CY費(fèi)收入、其它港口的 THC費(fèi)收入是航線經(jīng)營(yíng)者、尤其是近洋航線經(jīng)營(yíng)者的重要收入來(lái)源 ? 韓國(guó)、香港航線的 THC收入低于日本航線的CY收入，而運(yùn)費(fèi)同樣處于僅僅略高于港口使費(fèi)的水平，因此近洋市場(chǎng)整體的毛利水平比日本航線還低 資料來(lái)源： Drewry Shipping Consultants，埃森哲訪談 運(yùn)費(fèi) 200 CY費(fèi) 200 港口使費(fèi) 180 人員成本、船舶集裝箱租金 200 毛利 20 收入 30,209 2023年中國(guó) 日本航線（出口）單箱毛利水平 5% 2023年世界東西向航線毛利水平% 單位：百萬(wàn)美元 成本 28,288 毛利 1,921 幫助 XX箱運(yùn)公司開創(chuàng)未來(lái) 第 43頁(yè) 在遠(yuǎn)洋市場(chǎng)上，國(guó)際化大公司 /聯(lián)盟占據(jù)了航線經(jīng)營(yíng)者的大多數(shù)，競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) – 遠(yuǎn)洋市場(chǎng) 資料來(lái)源： 2023年水運(yùn)資源調(diào)查預(yù)測(cè)報(bào)告 2023年歐洲航線舉例 – 上海港 總運(yùn)力 1,743,300TEU/年，競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目 9家 2023年北美航線舉例 – 上海港 總運(yùn)力 2,462,850TEU/年，競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目 13家 中遠(yuǎn) 9% 馬士基海陸 9% 偉大聯(lián)盟 9% 環(huán)球聯(lián)盟