【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 大部分比重； ? 而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對(duì)比重，而這些貸款以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主。 ? 在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生突然變動(dòng)，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動(dòng)性需求，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ? ① 資本市場(chǎng)迅速發(fā)展對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的影響。 ? 中國(guó)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，股票市場(chǎng)居于領(lǐng)先地位。其對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響： ? 首先，股市熊轉(zhuǎn)牛時(shí)，大量短期銀行存款便從居民存款賬戶上轉(zhuǎn)到居民的證券賬戶，使短期內(nèi)銀行的流動(dòng)性需求激增，在流動(dòng)性供給不能相應(yīng)增加的情況下，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。牛轉(zhuǎn)熊時(shí)，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行經(jīng)營(yíng)成本，存款很不穩(wěn)定，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。 (2)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 ? 其次，我國(guó)新股發(fā)行常常獲得超額認(rèn)購(gòu)。許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)出于追逐利潤(rùn)目的，在新股發(fā)行時(shí)將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來(lái)回轉(zhuǎn)賬，隨著股市大起大落，來(lái)回轉(zhuǎn)賬既造成了銀行資金來(lái)源的不確定性，又?jǐn)U大了流動(dòng)性負(fù)債的波動(dòng)性，使銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 ? 第三，股票市場(chǎng)的發(fā)展改變了很多企業(yè)融資方式，那些經(jīng)營(yíng)良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場(chǎng)吸收資金獲得發(fā)展 ,而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和貸款對(duì)象，這些企業(yè)資金需求從長(zhǎng)期性貸款需求轉(zhuǎn)向短期性的周轉(zhuǎn)性貸款，從總體上說(shuō)，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 ② 利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。 ? 隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)展，利率水平逐步由市場(chǎng)的資金供給和需求決定。 ? 利率市場(chǎng)化將對(duì)企業(yè)和居民的融資和理財(cái)行為產(chǎn)生深刻影響，而影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性。 ? 例當(dāng)預(yù)期利率要下降時(shí)，居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)相應(yīng)增加，貸款需求減少，這時(shí)銀行一般不會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)期利率上升時(shí)，企業(yè)貸款需求會(huì)突然放大；居民的儲(chǔ)蓄意愿會(huì)向后推遲，資金來(lái)源減少，造成銀行流動(dòng)性供給不足，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ③ 經(jīng)濟(jì)過(guò)熱發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。 ? 從 2023年下半年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)呈現(xiàn)出過(guò)度投資的跡象，除少部分資金外，絕大部分投資資金都來(lái)源于銀行信貸，信貸資金大規(guī)模集中于幾個(gè)行業(yè)的發(fā)展，中間孕育著很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦行業(yè)進(jìn)行周期性調(diào)整或者市場(chǎng)需求發(fā)生變化，銀行的呆壞賬必然大量增加，資產(chǎn)遭受嚴(yán)重?fù)p失，從而資產(chǎn)流動(dòng)性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 ? 此外，在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，央行將會(huì)執(zhí)行緊縮性的貨幣政策，貨幣供應(yīng)規(guī)模下降，銀行籌集資金的成本上升，主動(dòng)性負(fù)債的能力受到削弱，從而負(fù)債的流動(dòng)性下降，也會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 總結(jié)： ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因更加復(fù)雜和廣泛，通常視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。 ? 產(chǎn)生原因除了商業(yè)銀行的 流動(dòng)性計(jì)劃不完善 之外，信用、市場(chǎng)、操作等 風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷，同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。 防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 ? （ 1）全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理 ? （ 2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整 ? （ 3）通過(guò)金融創(chuàng)新降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? （ 4）建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 （ 1）全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單純的資金管理問(wèn)題，而是多種問(wèn)題的綜合反映，因此，應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的角度來(lái)探討流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。 ① 加強(qiáng)各級(jí)商業(yè)銀行法人體制，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)調(diào)控功能?？梢詫y行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級(jí)、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對(duì)于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級(jí)法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級(jí)銀行的經(jīng)營(yíng)行為。建立應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部決策控制、實(shí)施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。 ②建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，管理行及時(shí)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制。 ③實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過(guò)強(qiáng)化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實(shí)現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動(dòng)性。 （ 2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整 ①優(yōu)化儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備。根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，各商業(yè)銀行可以通過(guò)配置各類資產(chǎn)的數(shù)量，確定相互間的配比關(guān)系，構(gòu)建適宜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立起多層次、全方位的防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防線。 ②降低信貸資產(chǎn)，提高非信貸資產(chǎn)比重。力爭(zhēng)使債券投資等非信貸資產(chǎn)占比逐年增加，保證債券投資每年以 3％～ 5％的比例遞增。 ③增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，同時(shí)，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)固態(tài)化嚴(yán)重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機(jī)制，健全科學(xué)的放貸機(jī)制，確立貸款的保障和補(bǔ)償機(jī)制。 ④ 抓住公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。由于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展、成熟必將帶動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展，給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)更多的便利。 （ 3）通過(guò)金融創(chuàng)新降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ①負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過(guò)主動(dòng)型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動(dòng)性。 ②資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)比重的同時(shí)減少信貸資產(chǎn)總量占比，開(kāi)展低風(fēng)險(xiǎn)的中、短期投資業(yè)務(wù)等。 ③中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過(guò)提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開(kāi)辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動(dòng)性水平。 （ 4）建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 ①做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。 ②建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源，即通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以大體評(píng)估未來(lái)經(jīng)營(yíng)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減至最低程度。因此，探尋警源是預(yù)警系統(tǒng)的重要程序。 ③建立定期的流動(dòng)性分析制度。包括流動(dòng)性需求分析、流動(dòng)性來(lái)源分析和流動(dòng)性儲(chǔ)備設(shè)計(jì)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，提高防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （五）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 定義 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 1）政治風(fēng)險(xiǎn) ：是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治原因限制，不能把該國(guó)貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。 （例如長(zhǎng)期以來(lái)部分南亞和非洲國(guó)家政局不穩(wěn)）， （ 2）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) ：是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素造成特定國(guó)家的社會(huì)環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把該國(guó)貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （例如部分非洲國(guó)家長(zhǎng)期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會(huì)問(wèn)題）， （ 3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ：是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國(guó)家直接或間接因素的限制，而不能把該國(guó)的該國(guó)貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （例如 2023年 11月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī)）， 特點(diǎn) ? 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在 國(guó)際 經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中， ? 在 同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi) 的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng) 不存在 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)； ? 在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失（通常 歸屬信用風(fēng)險(xiǎn) ） （六）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ? 聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過(guò)持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來(lái)的寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。 ? 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （七）法律風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則。在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)闊o(wú)法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議 /訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即為法律風(fēng)險(xiǎn)。 ? 從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的 各類合同、承諾等法律文件的有效性和執(zhí)行能力。 ? 從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)相似或密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)還有 外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 ? 例，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求我國(guó)商業(yè)銀行自 2023年起執(zhí)行《巴塞爾新資本協(xié)議》，將改變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，短期內(nèi)導(dǎo)致盈利能力下降 （八）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 定義： 在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)貨幣監(jiān)理署認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)決策錯(cuò)誤、決策執(zhí)行不當(dāng)或?qū)π袠I(yè)變化束手無(wú)策，對(duì)銀行的收益或資本形成現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的不利影響。 主要形式： ①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性。 ②為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷。 ③為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏。 ④整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程 一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 二、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 三、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 四、風(fēng)險(xiǎn)控制 一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 定義： 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在風(fēng)險(xiǎn)事故 發(fā)生之前，運(yùn)用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)的認(rèn)識(shí)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及分析風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的 潛在原因 。 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程包含感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。 感知風(fēng)險(xiǎn) ：即 了解客觀存在風(fēng)險(xiǎn)的種類和限制 。是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)，只有通過(guò)感知風(fēng)險(xiǎn)，才能進(jìn)一步在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，尋找導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的條件因素，為擬定風(fēng)險(xiǎn)處理方案，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策服務(wù)。 分析風(fēng)險(xiǎn) ：即分析 引起風(fēng)險(xiǎn)事故的各種內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素 ，它是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 ? 風(fēng)險(xiǎn)專家調(diào)查列舉法 ? 分解分析法 ? 資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 ? 風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)圖解法 ? 篩選 —— 監(jiān)測(cè) —— 診斷法 ? 情景分析法 ? 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別還有環(huán)境分析、保險(xiǎn)調(diào)查、事故分析等。企業(yè)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該交互使用各種方法。 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)專家調(diào)查列舉法 風(fēng)險(xiǎn)專家調(diào)查列舉法 由風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列出，并根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。 一般的分類標(biāo)準(zhǔn)為： 直接或間接，財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)，政治性或經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn)因素等。 （ 2）分解分析法 分解分析法指將一復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分解為多個(gè)比較簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)因素，將大系統(tǒng)分解為具體的組成要素，從中識(shí)別可能造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)損失結(jié)果的因素。 （ 3）資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法 即風(fēng)險(xiǎn)管理人員經(jīng)過(guò)實(shí)際的調(diào)查研究以及對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)產(chǎn)目錄等財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其潛在風(fēng)險(xiǎn)的方法。 ? 在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，最直接最方便的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具就是銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、留存收益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等。對(duì)銀行自身的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分折是商業(yè)銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。 ? 首先，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表可以獲得各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比率、利率風(fēng)險(xiǎn)比率、信用風(fēng)險(xiǎn)比率以及資本風(fēng)險(xiǎn)比