【文章內(nèi)容簡介】 大部分比重； ? 而商業(yè)銀行的資金主要運用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務、表外業(yè)務等，其中貸款業(yè)務在商業(yè)銀行資產(chǎn)構成中占了絕對比重，而這些貸款以盈利性較高的中長期貸款為主。 ? 在這種資產(chǎn)負債結構下，當市場發(fā)生突然變動，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動性需求，從而產(chǎn)生流動性風險。 ? ① 資本市場迅速發(fā)展對銀行流動性風險控制的影響。 ? 中國資本市場迅速發(fā)展，股票市場居于領先地位。其對商業(yè)銀行流動性的影響： ? 首先，股市熊轉牛時，大量短期銀行存款便從居民存款賬戶上轉到居民的證券賬戶，使短期內(nèi)銀行的流動性需求激增，在流動性供給不能相應增加的情況下，便產(chǎn)生了流動性風險。牛轉熊時，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行經(jīng)營成本，存款很不穩(wěn)定，帶來流動性風險隱患。 (2)經(jīng)濟環(huán)境的變化 ? 其次，我國新股發(fā)行常常獲得超額認購。許多企業(yè)和機構出于追逐利潤目的，在新股發(fā)行時將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來回轉賬，隨著股市大起大落，來回轉賬既造成了銀行資金來源的不確定性，又擴大了流動性負債的波動性，使銀行流動性風險增加。 ? 第三，股票市場的發(fā)展改變了很多企業(yè)融資方式，那些經(jīng)營良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場吸收資金獲得發(fā)展 ,而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和貸款對象，這些企業(yè)資金需求從長期性貸款需求轉向短期性的周轉性貸款，從總體上說，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動性風險增加。 ② 利率市場化對商業(yè)銀行流動性的影響。 ? 隨著中國利率市場化改革的進展，利率水平逐步由市場的資金供給和需求決定。 ? 利率市場化將對企業(yè)和居民的融資和理財行為產(chǎn)生深刻影響，而影響商業(yè)銀行的流動性。 ? 例當預期利率要下降時，居民儲蓄存款會相應增加，貸款需求減少，這時銀行一般不會產(chǎn)生流動性風險；預期利率上升時，企業(yè)貸款需求會突然放大；居民的儲蓄意愿會向后推遲，資金來源減少，造成銀行流動性供給不足，產(chǎn)生流動性風險。 ③ 經(jīng)濟過熱發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。 ? 從 2023年下半年開始，國內(nèi)經(jīng)濟開始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)呈現(xiàn)出過度投資的跡象，除少部分資金外，絕大部分投資資金都來源于銀行信貸，信貸資金大規(guī)模集中于幾個行業(yè)的發(fā)展，中間孕育著很高的流動性風險，一旦行業(yè)進行周期性調(diào)整或者市場需求發(fā)生變化，銀行的呆壞賬必然大量增加，資產(chǎn)遭受嚴重損失，從而資產(chǎn)流動性下降，流動性風險增加。 ? 此外，在經(jīng)濟高漲時期，央行將會執(zhí)行緊縮性的貨幣政策，貨幣供應規(guī)模下降，銀行籌集資金的成本上升，主動性負債的能力受到削弱，從而負債的流動性下降，也會產(chǎn)生流動性風險。 總結： ? 流動性風險成因更加復雜和廣泛，通常視為一種多維風險。 ? 產(chǎn)生原因除了商業(yè)銀行的 流動性計劃不完善 之外，信用、市場、操作等 風險領域的管理缺陷，同樣會導致流動性不足，引發(fā)風險擴散。 ? 流動性風險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。 防范和控制流動性風險對策 ? （ 1）全面實施資產(chǎn)負債管理 ? （ 2）對資產(chǎn)負債進行結構性調(diào)整 ? （ 3）通過金融創(chuàng)新降低流動性風險 ? （ 4）建立健全流動性風險預警機制 （ 1）全面實施資產(chǎn)負債管理 ? 流動性風險不是單純的資金管理問題，而是多種問題的綜合反映，因此，應當從資產(chǎn)負債綜合管理的角度來探討流動性風險的防范。 ① 加強各級商業(yè)銀行法人體制，強化經(jīng)營系統(tǒng)調(diào)控功能?？梢詫y行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級銀行的經(jīng)營行為。建立應對流動性風險的內(nèi)部決策控制、實施控制、事后監(jiān)控和預警機制。 ②建立高效、科學的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機制，管理行及時根據(jù)各分支機構資金頭寸情況，進行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預測、統(tǒng)計和分析的管理體制。 ③實現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過強化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動性。 （ 2）對資產(chǎn)負債進行結構性調(diào)整 ①優(yōu)化儲備資產(chǎn)結構，建立分層次的流動性準備。根據(jù)資產(chǎn)的流動性，各商業(yè)銀行可以通過配置各類資產(chǎn)的數(shù)量，確定相互間的配比關系，構建適宜的資產(chǎn)結構，建立起多層次、全方位的防范流動性風險的防線。 ②降低信貸資產(chǎn)，提高非信貸資產(chǎn)比重。力爭使債券投資等非信貸資產(chǎn)占比逐年增加，保證債券投資每年以 3％～ 5％的比例遞增。 ③增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，同時，由于資產(chǎn)結構固態(tài)化嚴重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機制，健全科學的放貸機制，確立貸款的保障和補償機制。 ④ 抓住公開市場業(yè)務的新機遇。由于公開市場業(yè)務為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長遠看，公開市場業(yè)務的發(fā)展、成熟必將帶動銀行間債券市場的發(fā)展，給商業(yè)銀行流動性管理帶來更多的便利。 （ 3）通過金融創(chuàng)新降低流動性風險 ①負債業(yè)務的創(chuàng)新，重點是通過主動型負債，增強負債的流動性。 ②資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)比重的同時減少信貸資產(chǎn)總量占比，開展低風險的中、短期投資業(yè)務等。 ③中間業(yè)務的創(chuàng)新，通過提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務功能，大力開辦各種委托代理和中間服務業(yè)務，提高資產(chǎn)負債的總體流動性水平。 （ 4）建立健全流動性風險預警機制 ①做好對資產(chǎn)負債流動性的預測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預測和分析，完成對潛在流動性的衡量。 ②建立流動性風險的預警系統(tǒng)，包括預測風險警情、確定風險警況、探尋風險警源，即通過對風險警情指標的預測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風險的具體狀況，確定風險警況。流動性風險預警系統(tǒng)運行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動性風險減至最低程度。因此，探尋警源是預警系統(tǒng)的重要程序。 ③建立定期的流動性分析制度。包括流動性需求分析、流動性來源分析和流動性儲備設計，同時還應當建立流動性風險處置預案，提高防范流動性風險的能力。 （五）國家風險 定義 國家風險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。 （ 1）政治風險 ：是指商業(yè)銀行受特定國家的政治原因限制，不能把該國貸款等匯回本國而遭受損失的風險。 政治風險包括政權風險、政局風險、政策風險和對外關系風險等。 （例如長期以來部分南亞和非洲國家政局不穩(wěn)）， （ 2）社會風險 ：是指由于經(jīng)濟或非經(jīng)濟因素造成特定國家的社會環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把該國貸款等匯回本國而遭受損失的風險。 （例如部分非洲國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會問題）， （ 3）經(jīng)濟風險 ：是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家直接或間接因素的限制，而不能把該國的該國貸款等匯回本國而遭受損失的風險。 （例如 2023年 11月發(fā)生的迪拜主權債務危機）， 特點 ? 國家風險發(fā)生在 國際 經(jīng)濟金融活動中， ? 在 同一個國家范圍內(nèi) 的經(jīng)濟金融活動 不存在 國家風險； ? 在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失（通常 歸屬信用風險 ） （六）聲譽風險 ? 聲譽是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。 ? 聲譽風險 是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風險。 （七）法律風險 ? 商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動或各類交易應當遵守相關的商業(yè)準則和法律原則。在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議 /訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險，即為法律風險。 ? 從狹義上講，法律風險主要關注商業(yè)銀行所簽署的 各類合同、承諾等法律文件的有效性和執(zhí)行能力。 ? 從廣義上講，與法律風險相似或密切相關的風險還有 外部合規(guī)風險和監(jiān)管風險。 ? 例，監(jiān)管機構要求我國商業(yè)銀行自 2023年起執(zhí)行《巴塞爾新資本協(xié)議》，將改變商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，短期內(nèi)導致盈利能力下降 （八）戰(zhàn)略風險 定義： 在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，因不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。美國貨幣監(jiān)理署認為，戰(zhàn)略風險是指經(jīng)營決策錯誤、決策執(zhí)行不當或對行業(yè)變化束手無策，對銀行的收益或資本形成現(xiàn)實和長遠的不利影響。 主要形式： ①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性。 ②為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷。 ③為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏。 ④整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風險管理的流程 一、風險識別 二、風險計量 三、風險監(jiān)測 四、風險控制 一、風險識別 定義： 風險識別是指在風險事故 發(fā)生之前，運用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)的認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發(fā)生的 潛在原因 。 ? 風險識別過程包含感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。 感知風險 ：即 了解客觀存在風險的種類和限制 。是風險識別的基礎，只有通過感知風險，才能進一步在此基礎上進行分析，尋找導致風險事故發(fā)生的條件因素，為擬定風險處理方案，進行風險管理決策服務。 分析風險 ：即分析 引起風險事故的各種內(nèi)在的風險因素 ，它是風險識別的關鍵。 風險識別方法 ? 風險專家調(diào)查列舉法 ? 分解分析法 ? 資產(chǎn)財務狀況分析法 ? 風險樹圖解法 ? 篩選 —— 監(jiān)測 —— 診斷法 ? 情景分析法 ? 風險的識別還有環(huán)境分析、保險調(diào)查、事故分析等。企業(yè)在識別風險時，應該交互使用各種方法。 （ 1）風險專家調(diào)查列舉法 風險專家調(diào)查列舉法 由風險管理人員對可能面臨的風險逐一列出，并根據(jù)不同的標準進行分類。 一般的分類標準為： 直接或間接，財務或非財務，政治性或經(jīng)濟性風險因素等。 （ 2）分解分析法 分解分析法指將一復雜的風險分解為多個比較簡單的風險因素，將大系統(tǒng)分解為具體的組成要素，從中識別可能造成嚴重風險損失結果的因素。 （ 3）資產(chǎn)財務狀況分析法 即風險管理人員經(jīng)過實際的調(diào)查研究以及對銀行的資產(chǎn)負債表、損益表、財產(chǎn)目錄等財務資料進行分析，發(fā)現(xiàn)其潛在風險的方法。 ? 在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，最直接最方便的風險識別工具就是銀行的財務報表，如資產(chǎn)負債表、損益表、留存收益表、財務狀況變動表等。對銀行自身的財務報表進行分折是商業(yè)銀行實行風險管理的重要內(nèi)容。 ? 首先，通過財務報表可以獲得各種風險指標，如流動性風險比率、利率風險比率、信用風險比率以及資本風險比