工商企業(yè)管理(8章)(編輯修改稿)
2025-02-11 03:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 動(dòng)金額 =本期金額 基期金額 變動(dòng)百分比 =變動(dòng)金額247?；诮痤~ 財(cái)務(wù)比率分析 – 反映了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)系，以此來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。 – 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：絕對(duì)（理論）標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、本企業(yè)的歷史標(biāo)準(zhǔn) – 變現(xiàn)力（流動(dòng)性）比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債管理比率、獲利能力比率和市場(chǎng)價(jià)值比率。 財(cái)務(wù)比率 =項(xiàng)目 A247。項(xiàng)目 B 杜邦分析法 – 杜邦分析法是一個(gè)利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，通過建立財(cái)務(wù)比率分析的綜合模型 —杜邦模型，來綜合的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況成果的綜合分析方法。 – 杜邦模型由杜邦延伸等式和杜邦修正圖兩部分內(nèi)容組成。 ? 杜邦延伸等式 凈資產(chǎn)利潤率 =稅后利潤 /平均凈資產(chǎn) =（稅后利潤 /平均總資產(chǎn)）（平均總資產(chǎn) /平均凈資產(chǎn)）=（稅后利潤 /銷售收入）（銷售收入 /平均總資產(chǎn)）（平均總資產(chǎn) /平均凈資產(chǎn)） =銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益系數(shù) ? 杜邦修正圖 凈資產(chǎn)利潤率 資產(chǎn)報(bào)酬率 權(quán)益乘數(shù) 銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 稅后利潤 247。 銷售收入 總資產(chǎn) 247。 247。 凈資產(chǎn) 銷售收入 － 總成本 固定資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) ＋ 銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 利息支出 所得稅 現(xiàn)金 有價(jià)證券 應(yīng)收帳款 存貨 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 第三節(jié) 投資管理 ? 一、流動(dòng)資產(chǎn)的投資管理 ? 二、固定資產(chǎn)管理 一、流動(dòng)資產(chǎn)的投資管理 ? 流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。 ? 流動(dòng)資產(chǎn)管理水平的高低直接關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)的效率和經(jīng)營效益。 現(xiàn)金及有價(jià)證券管理 ?現(xiàn)金 ? 現(xiàn)金是指以貨幣形態(tài)占用的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款等?，F(xiàn)金是企業(yè)可以立即作為支付手段的資產(chǎn)。 ? 目標(biāo)：①保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)現(xiàn)金的需要；②盡量縮小企業(yè)閑置現(xiàn)金數(shù)量，提高資金的收益率。 ? 目標(biāo)現(xiàn)金余額：是一個(gè)既能保證企業(yè)經(jīng)營對(duì)現(xiàn)金的需要，又能使持有現(xiàn)金的成本最低的現(xiàn)金數(shù)量。 ? 企業(yè)目標(biāo)現(xiàn)金余額取決于企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需要量、有價(jià)證券的利息率與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換成本。 ? 鮑曼模型 – 根據(jù)存貨管理中經(jīng)濟(jì)批量模型原理確定目標(biāo)現(xiàn)金余額。 – 假定企業(yè)未來一定時(shí)期的現(xiàn)金需要量可以預(yù)測(cè)，現(xiàn)金收入是隔一段時(shí)間發(fā)生一次，而支出則是在一段時(shí)間內(nèi)均勻的發(fā)生。 – 現(xiàn)金持有成本包括：持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本。 現(xiàn)金余額（存貨數(shù)量） M M/2 平均現(xiàn)金余額（平均存儲(chǔ)量） 時(shí)間 0 T1 T2 T3 ? 隨機(jī)控制方法 0 T1 T2 T3 現(xiàn)金余額 時(shí)間 M KL KH 控制上限 目標(biāo)現(xiàn)金余額 控制下線 ?有價(jià)證券 – 目前我國證券市場(chǎng)上流通的有價(jià)證券主要有國庫券、金融債券、企業(yè)債券和股票等，特點(diǎn)是可在二級(jí)市場(chǎng)上流通，具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。 – 有價(jià)證券投資管理是指當(dāng)企業(yè)持有的現(xiàn)金余額超過正常經(jīng)營活動(dòng)的需要時(shí)，就可將閑置現(xiàn)金投資于有價(jià)證券，以獲取比銀行存款利率更高的報(bào)酬率。 – 注意的問題：①證券的安全性；②證券的流動(dòng)性；③證券的期限性 應(yīng)收帳
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1