【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 除塵處理 十一五期間水泥行業(yè)平均增長(zhǎng) 8%—— 11% 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 垃圾焚燒發(fā)電是未來(lái)除塵的主要市場(chǎng)之一。垃圾焚燒發(fā)電預(yù)計(jì) 2023－ 2023年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 39％。垃圾焚燒規(guī)定必須使用袋式除塵 生物質(zhì)發(fā)電（萬(wàn)千瓦） 2023年 2023年 2023年 增長(zhǎng)率％ 單位投資（元 /千瓦） 總投資（億元） 年均投資（億元） 垃圾焚燒發(fā)電 30 50 200 16 4500 77 垃圾填埋場(chǎng)沼氣發(fā)電 73 20 100 12 7000 280 大中型沼氣工程發(fā)電 80 300 總計(jì) 150 600 357 24 王仲穎 .國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)能源所 .可再生能源發(fā)展中心 綜合整理 我國(guó)“十一五”垃圾焚燒規(guī)劃 “十一五”垃圾處理技術(shù)路線：焚燒處理可最有效實(shí)現(xiàn)生活垃圾的減容、減量、資源化，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、生活垃圾熱值符合條件、土地資源緊張的城市，可加大發(fā)展焚燒處理技術(shù)。 “十一五”垃圾處理設(shè)施規(guī)劃：新增城市生活垃圾無(wú)害化處理能力 /日，其中垃圾焚燒廠 萬(wàn)噸 /日，占 %；新增城市生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施 479項(xiàng)，其中垃圾焚燒廠 82座，占 %。 各地區(qū)垃圾焚燒廠規(guī)劃布局：東部地區(qū)：垃圾焚燒廠 56座，處理能力 /日；西南地區(qū)：垃圾焚燒廠 6座，處理能力 /日；西北地區(qū)：垃圾焚燒廠 4座，處理能力 /日；中部地區(qū)：垃圾焚燒廠 9座，處理能力 /日；東北地區(qū)：垃圾焚燒廠 7座，處理能力 萬(wàn)噸 /日 大智慧：未來(lái) 5~10年內(nèi)必將迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)，垃圾發(fā)電裝機(jī)容量在 “十一五 ”期間有望達(dá)到 39％的復(fù)合增長(zhǎng)率， 2023－ 2023年之間有望保持 8％的復(fù)合增長(zhǎng)率 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 電除塵行業(yè) 07年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到127億元， 20232023年年均復(fù)合增長(zhǎng) 32% 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)袋式除塵分會(huì) 241272023 2023我國(guó)電除塵行業(yè)銷(xiāo)售收入情況 （單位：億元） CAGR=32% 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 電除塵主機(jī)市場(chǎng)共 200多家企業(yè)，屬于典型的壟斷競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)占有率前 4 名企業(yè)所占比例達(dá)到 80%。上市公司中的龍凈環(huán)保（ 600388）和菲達(dá)環(huán)保（ 600526）市場(chǎng)占有率均為25%左右 2023除塵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局對(duì)比圖 資料來(lái)源：券商報(bào)告 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 從主要上市公司來(lái)看，電除塵行業(yè)毛利率較低 % %%11%%%2023 2023 2023龍凈環(huán)保 菲達(dá)股份 電除塵行業(yè)主要上市公司毛利率情況 資料來(lái)源：上市公司年報(bào) 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 我國(guó)袋式除塵行業(yè) 07年規(guī)模達(dá)到 ， 20232023年年均復(fù)合增長(zhǎng) 36%，預(yù)計(jì) 2023年將達(dá)到 220億元，十一五期間將保持年均 25%的增速。其中主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值約 ，占行業(yè)的 76% 361432202023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023E 2023E我國(guó)袋式除塵行業(yè)產(chǎn)值情況 （單位：億元） 行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)說(shuō)明：預(yù)計(jì) 2023年袋除塵器規(guī)模將超過(guò)電除塵器。隨著國(guó)家對(duì)于煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)的要求提高，袋代電將是發(fā)展的必然要求。在國(guó)外，袋式除塵器已經(jīng)越來(lái)越普及，在發(fā)達(dá)國(guó)家以袋收塵器替換電收塵器的數(shù)量越來(lái)越多，即使在發(fā)展中國(guó)家，有些國(guó)家也將原電收塵器和袋收塵器的應(yīng)用比例由原來(lái)的 80%降至 20% 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)袋式除塵分會(huì)、 《 環(huán)境服務(wù)業(yè)報(bào)告 》 主機(jī)和工程公司76%特種纖維和濾料21%配件3%2023年袋式除塵行業(yè)產(chǎn)值分布 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 2023——2023年袋式除塵主機(jī)年均復(fù)合增長(zhǎng)約 34% 2023 2023 2023 202320232023年袋式除塵主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值（億元） 0407年 CAGR=34% 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 2023年入選“中國(guó)名牌產(chǎn)品”的前 4家袋除塵器企業(yè)總產(chǎn)值 16億元，在該領(lǐng)域 150余家企業(yè)（ 70億元總產(chǎn)值）中占 22% 企業(yè)基本介紹 備注 江蘇科林集團(tuán)有限公司 年產(chǎn)薄板金結(jié)構(gòu)件近 2萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)袋式除塵 器達(dá) 50萬(wàn)平方米，產(chǎn)品數(shù)量超千臺(tái)套 科林集團(tuán)已將所有申請(qǐng)上市的材 料上報(bào)至江蘇省證監(jiān)局，即將接 受該局對(duì)企業(yè)的系列上市輔導(dǎo) 浙江潔華環(huán)保 科技股份有限公司 公司在 2023年投資 6500萬(wàn)元實(shí)施年產(chǎn) 1億生產(chǎn)能 力的國(guó)債專項(xiàng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，于 2023年在江西省 婺源縣投資 2億元建成江西潔華環(huán)保設(shè)備有限公司 已經(jīng)完成股份制改造 江蘇牧羊集團(tuán)有限公司 專做糧食、飼料加工和港口運(yùn)輸方面的袋式除塵 器， 07年生產(chǎn) 5千多臺(tái)除塵器，產(chǎn)值達(dá) 5億多元，出口近千萬(wàn)美元 河南中材環(huán)保有限公司 公司制造的 5000t/d,10000t/d等水泥生產(chǎn) 線的除塵器出口到沙特、塞內(nèi)加爾、越南 等 7國(guó)，是 2023年我國(guó)除塵設(shè)備出口量最 大的企業(yè)之一。在水泥領(lǐng)域， 實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi) 日產(chǎn) 5000噸新型干法生產(chǎn)線環(huán)保市場(chǎng)占有 率達(dá) 51%，世界日產(chǎn) 10000噸新型干法水 泥生產(chǎn)線環(huán)保市場(chǎng)占有率達(dá) 50% 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 “濾料”在袋式除塵器中占的價(jià)值約占 20－ 25%，袋式除塵器本體壽命應(yīng)當(dāng)在 15 年甚至更高，但濾袋的使用壽命一般為 2－ 3 年，有些企業(yè)可達(dá) 5－ 6 年，但很多情況下只使用一年甚至半年，一般濾袋作為消耗品 .“濾料”的壽命直接關(guān)系到系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性 袋式除塵系統(tǒng)原理展示 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 我國(guó)高端濾料市場(chǎng)主要為美國(guó)和歐洲國(guó)家所控制，國(guó)內(nèi)技術(shù)大部分尚不成熟，目前產(chǎn)值較低， 07年約 ， 20232023年年均 28%的增長(zhǎng)速度 182023 2023 2023 202320232023年袋式除塵濾料國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)值（億元） 0407年 CAGR=28% 在環(huán)保行業(yè)中，隨著廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，火電、冶金、水泥制造、垃圾焚燒等的高溫?zé)煔獬龎m必須使用高溫濾料，目前僅 5%的有關(guān)企業(yè)使用進(jìn)口高溫濾料，而發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)企業(yè)已經(jīng) 100%使用 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 國(guó)內(nèi)的耐高溫纖維達(dá)到 200℃ 以上的除玻璃纖維外，其它纖維僅有少量生產(chǎn)。其中在電力行業(yè)應(yīng)用最廣泛的為 PPS，由于單一濾料應(yīng)用的缺陷性，多采用幾種濾料同時(shí)使用 用來(lái)做濾料主要纖維特性比較 用來(lái)做濾料主要纖維發(fā)展分析 市場(chǎng)規(guī)模 0812年CAGR 毛利率 主要生產(chǎn)企業(yè) 除塵行業(yè)用 途 存在問(wèn)題 芳綸 08年全球 9萬(wàn)噸 30% 38% （ 煙臺(tái)氨綸） 杜邦、日本帝人、煙臺(tái)氨綸、廣東采艷 廣泛應(yīng)用 玻璃纖維 2023年中國(guó)大陸玻璃纖維總產(chǎn)量達(dá)到 116萬(wàn)噸 15% 35% （ 中國(guó)玻纖） 目前全球有 6大玻纖供應(yīng)商：巨石、 OCV、重慶、 PPG、泰山、Johns 纖行業(yè)集中度高，六大廠商產(chǎn)能占全球的 70% 建材行業(yè)、垃圾焚燒 耐折性差，在脈沖除塵設(shè)備中，濾料使用壽命不長(zhǎng)，一般考慮節(jié)約成本時(shí)候使用 PPS 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2023年，我國(guó)PPS樹(shù)脂生產(chǎn)能力總計(jì)約，但由于新建項(xiàng)目建成時(shí)間在年底等原因，實(shí)際產(chǎn)量約 ，其中四川得陽(yáng)公司為 噸 40% 50% （ 四川迦迪） 日本兩家、美國(guó)一家、國(guó)內(nèi) 張家港、迦迪等企業(yè) 火電和熱力生產(chǎn)及供應(yīng)業(yè) 無(wú)法滿足電力行業(yè) 30000小時(shí)的使用壽命 P84 N/A 全球只有奧地利一 家公司獨(dú)家生產(chǎn) 建材行業(yè)、 垃圾焚燒 容易水解 PTFE 2023年，我國(guó)表現(xiàn)消費(fèi)量 約 3萬(wàn)噸 25% 奧地利和日本 2家公司、常州中澳興誠(chéng)、上海凌橋 在耐高溫縫線和基布方面已可取代國(guó)外產(chǎn)品，在垃圾焚燒爐和燃煤鍋爐上應(yīng)用剛剛開(kāi)始 成本較高 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 PPS材料是一種工程性熱塑樹(shù)脂，我國(guó)主要用于除塵袋，約占 %。而國(guó)際上主要用于電氣和汽車(chē)行業(yè) 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 中國(guó)預(yù)計(jì)將在 2023年成為世界上最大的 PPS消費(fèi)國(guó) ,需求量約26891噸，其中除塵袋用 PPS約8150噸， 0609年年均增長(zhǎng)約41% 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 四川迦迪為行業(yè)龍頭企業(yè) 濾料及配件 除塵設(shè)備 下游需求 細(xì)分行業(yè) —— 大氣污染 —— 除塵 —— 產(chǎn)業(yè)鏈 除塵行業(yè)中，袋式除塵未來(lái)將逐步替代電除塵。袋式除塵中特種纖維、高端濾料和脈沖閥主要市場(chǎng)為國(guó)外公司控制，可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)在此領(lǐng)域技術(shù)力量雄厚的企業(yè) 袋式除塵行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率： 07年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到 ， 05年后發(fā)展速度加快， 20232023年年均復(fù)合增長(zhǎng) 36%，預(yù)計(jì) 2023年將達(dá)到 220億元，十一五期間將保持年均 25%的增速 主機(jī)市場(chǎng)規(guī)模： 主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值約 ，占全行業(yè)的 76% 主機(jī)增長(zhǎng)率： 2023—— 2023年袋式除塵主機(jī)年均復(fù)合增長(zhǎng)約 34% 主機(jī) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析： 2023年入選“中國(guó)名牌產(chǎn)品”的前 4家袋除塵器企業(yè)總產(chǎn)值 16億元，在該領(lǐng)域 150余家企業(yè)（ 70億元總產(chǎn)值）中占 22% 下游驅(qū)動(dòng)因素：袋式除塵在火電、水泥行業(yè)將逐步替代電除塵。 垃圾焚燒發(fā)電是未來(lái)除塵的主要市場(chǎng)之一。垃圾焚燒發(fā)電預(yù)計(jì) 2023－ 2023年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 39％。垃圾焚燒規(guī)定必須使用袋式除塵。 上游限制因素： “濾料”在袋式除塵器中占的價(jià)值約占 20－ 25%。我國(guó)高端濾料市場(chǎng)主要為美國(guó)和歐洲國(guó)家所控制，國(guó)內(nèi)技術(shù)大部分尚不成熟，目前產(chǎn)值較低， 07年約 ， 20232023年年均 28%的增長(zhǎng)速度 結(jié)論 根據(jù)國(guó)家政策，到 2023年全國(guó)污水處理率要達(dá)到 70%，重點(diǎn)流域與東部地區(qū)的處理率要達(dá)到 80%，省會(huì)城市和直轄市的處理率要達(dá)到 90%以上要求，將極大的帶動(dòng)污水處理市場(chǎng)需求 細(xì)分行業(yè) —— 污水處理 —— 宏觀環(huán)境 —— 政府政策 區(qū)域目標(biāo)： 國(guó)家環(huán)保總局發(fā)布的“十一五”計(jì)劃污水處理區(qū)域目標(biāo)是：針對(duì)主要流域， 2023年三峽庫(kù)區(qū)、淮河、太湖等 3 個(gè)流域（區(qū)域）城鎮(zhèn)污水處理率不低于 80%，海河、遼河、巢湖、滇池、丹江口庫(kù)區(qū)及其上游五個(gè)流域（區(qū)域）城鎮(zhèn)污水處理率不低于 70%，黃河、松花江兩個(gè)流域城鎮(zhèn)污水處理率不低于 60% 城市目標(biāo)： 按照 《 國(guó)務(wù)院關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定 》 提出的總體目標(biāo)，建設(shè)部提出，到2023 年，設(shè)市城市和縣城所在的建制鎮(zhèn)均應(yīng)規(guī)劃建設(shè)污水集中處理設(shè)施，全國(guó)設(shè)市城市的污水處理率不低于 70%，缺水城市再生水利用率達(dá)到污水處理量的 20%以上。 2023 年底，全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理率平均達(dá)到60%以上，其中省會(huì)以上城市平均達(dá)到 80%以上、地級(jí)市平均達(dá)到 60%、縣級(jí)市平均達(dá)到 50%、縣城平均達(dá)到 30% 來(lái)源：綜合整理 2023年污水處理率的國(guó)際比較 我國(guó)目前已步入城市污水處理廠建設(shè)高峰期，在“十一五”期間預(yù)計(jì)將新建污水處理廠1000多座 細(xì)分行業(yè) —— 污水處理 —— 宏觀環(huán)境 —— 政府政策 投資方向 投資額和主要內(nèi)容 飲用水的保護(hù)和供水安全控制 2700億