【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 點(diǎn)：– 在涂料行業(yè)內(nèi)相對(duì)較高– 相對(duì)穩(wěn)定? 原因分析：– 廠商常與客戶有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系– 廠商采用直銷方式，獲取從生產(chǎn)到銷售的兩個(gè)層次的利潤(rùn)– 研發(fā)技術(shù)、銷售服務(wù)能力要求較高– 客戶行業(yè)的支付能力較強(qiáng)，壞帳較少較低較高高低利潤(rùn)率水平工業(yè)重防腐工業(yè)重防腐涂料工業(yè)重防腐涂料添 加 料 供 應(yīng) 涂 料 生 產(chǎn) 銷 售（含施工服務(wù)）原料供應(yīng) 樹(shù)脂生產(chǎn)用戶20%~30% 價(jià)值分布毛利水平 ??% ??%100 ％41工業(yè)重防腐涂料廠商相對(duì)分散，與客戶行業(yè)對(duì)每個(gè)涂料廠商的需求量較大和品種較多的特點(diǎn)相關(guān)?工業(yè)重防腐涂料競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)分散：– 涂料廠商與大客戶行業(yè)常有相對(duì)穩(wěn)定的合作關(guān)系– 技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用能力較強(qiáng)，要能滿足客戶的特種要求（如耐高溫、抗酸堿性等）– 在客戶附近提供生產(chǎn)能力、銷售服務(wù)?工業(yè)設(shè)備制造、維護(hù)行業(yè)復(fù)雜、繁瑣：– 對(duì)涂料品種需求多– 對(duì)每個(gè)涂料供應(yīng)商的總需求量較大– 對(duì)技術(shù)綜合需求強(qiáng)– 對(duì)售后服務(wù)要求高– 涂料該行業(yè)中處于不可被替代的地位客戶行業(yè)客戶行業(yè) 涂料生產(chǎn)行業(yè)涂料生產(chǎn)行業(yè)42分行業(yè)分析 (近海漁船、內(nèi)河船舶涂料 )? 內(nèi)河航運(yùn)業(yè)不景氣，2023年到 2023年通過(guò)水運(yùn)的貨物量占總數(shù)的 %，客運(yùn)量占總數(shù)的 %。內(nèi)河航運(yùn)業(yè)的不景氣在短時(shí)期內(nèi)看不到扭轉(zhuǎn)的跡象。最近長(zhǎng)江航運(yùn)業(yè)開(kāi)放，內(nèi)河航運(yùn)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。? 國(guó)務(wù)院發(fā)文通知 “堅(jiān)決停止近海漁船的盲目發(fā)展。近期內(nèi)，渤、黃、東海，近海漁船一律不得增加?！? 客戶的財(cái)務(wù)狀況差，支付能力弱，壞帳多?？蛻魧?duì)產(chǎn)品的價(jià)格要求很高。? 全國(guó)生產(chǎn)其它防腐涂料的廠商一般也生產(chǎn)近海漁船、內(nèi)河船舶涂料，廠商眾多。? 涂料廠商一般多集中于沿江、沿?？拷齑瑥S的地區(qū)。?2023年需求量 4萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年增長(zhǎng)緩慢。?近海漁船、內(nèi)河船舶涂料的毛利率 ??%，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年的利潤(rùn)將保持比較平穩(wěn)的狀態(tài)。?技術(shù)壁壘中等，對(duì)小的涂料廠商的進(jìn)入有一定的壁壘作用。?銷售方式主要是直銷 (修造船廠 )與分銷 (個(gè)體船舶修理 )結(jié)合的方式。?關(guān)鍵成功要素：成本領(lǐng)先能力?涂料廠商存在資金風(fēng)險(xiǎn)。客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘43分行業(yè)分析 (木器涂料 )? 中國(guó)將成為家具出口大國(guó)，家具行業(yè)的預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率約為 %。? 家具廠商的地域集中度很高，第一位廣東占 24%，第二位山東占 9%。 (2023年數(shù)據(jù) )出口額前八省市的家具出口額占全國(guó)家具出口總額的 92％。(1998年數(shù)據(jù) )? 全國(guó)家具行業(yè)的平均利潤(rùn)率為 %，屬于低水平，對(duì)原材料低成本要求強(qiáng)烈。? 涂料成本在家具成本中占 10%15%。? 在該行業(yè)中涂料可以被其它材料替代。? 全國(guó)生產(chǎn)木器涂料的廠商大約有 800家。木器涂料廠商集中度高 ：木器涂料有代表性的種類聚氨酯涂料的前十大廠商產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 78%，前三大廠商產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 49%。? 木器涂料廠商在家具廠商集中的地區(qū)較為集中。廣東順德的木器涂料產(chǎn)量約占全國(guó)產(chǎn)量的 50%。?木器涂料的市場(chǎng)規(guī)模 2023年為 12萬(wàn)噸。由于貼面等新的裝飾方式的廣泛應(yīng)用，以及家具板材成本的增長(zhǎng)，家具成本中涂料成本的比重下降，家具涂料行業(yè)的增長(zhǎng)低于家具行業(yè)的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)增長(zhǎng)率為5%左右。?木器涂料的毛利率??%，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年的利潤(rùn)率平穩(wěn)下降。?技術(shù)壁壘屬于中低等。?要求資金支持能力強(qiáng)。主要用于大客戶鋪底用。?銷售方式主要是通過(guò)渠道銷售。?關(guān)鍵成功要素：銷售渠道的管理客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘44建筑涂料 —— 建筑項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)將保持快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間很大，但利潤(rùn)空間將緩慢下降。要求廠商有較高的客戶開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)服務(wù)能力? 建筑業(yè)將以超過(guò) 10％的速度增長(zhǎng)–國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)–刺激內(nèi)需政策促使基本建設(shè)投資繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)–住房制度改革、城鎮(zhèn)化建設(shè)、西部大開(kāi)發(fā)? 建筑行業(yè)的集中度較低，地理分布也很分散。但未來(lái)幾年建筑業(yè)的投資熱點(diǎn)包括：–奧運(yùn)圈–西部地區(qū)–部分沿海城市? 涂料的采購(gòu)主要由建筑項(xiàng)目甲方?jīng)Q定? 客戶采購(gòu)時(shí)主要考慮產(chǎn)品的質(zhì)量，同時(shí)關(guān)系因素也很重要。? 總體廠商集中度相對(duì)較低–中高端市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，國(guó)外廠商居多–低端市場(chǎng)集中度很低，主要是國(guó)內(nèi)中小廠商? 新進(jìn)入者一般選擇建筑項(xiàng)目市場(chǎng)為切入點(diǎn)? 目前建筑涂料市場(chǎng)規(guī)模較大，占整個(gè)涂料行業(yè)規(guī)模45％的比例，這一規(guī)模比例可能會(huì)繼續(xù)增加。建筑涂料市場(chǎng)將以每年 ％的速度增長(zhǎng)? 建筑項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)將成為整個(gè)涂料市場(chǎng)增長(zhǎng)的重點(diǎn)：–外墻裝飾中涂料的應(yīng)用比例將增加–一次性精裝修政策的推出? 對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)，建筑項(xiàng)目市場(chǎng)獲利水平較高，且有助于品牌形象的樹(shù)立， 但由于一對(duì)一的項(xiàng)目銷售形式使得難以在較短時(shí)間內(nèi)占據(jù)較大的市場(chǎng)份額和較大的銷售規(guī)模? 客戶比較分散，市場(chǎng)進(jìn)入壁壘較高，要求有較高的客戶關(guān)系和大客戶開(kāi)發(fā)能力? 技術(shù)壁壘較低? 關(guān)鍵成功要素包括：–能夠與有較強(qiáng)大客戶開(kāi)發(fā)實(shí)力的經(jīng)銷商建立緊密合作關(guān)系–較強(qiáng)的技術(shù)服務(wù)能力–對(duì)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，自身需要有一定的大客戶開(kāi)發(fā)能力，以成功切入市場(chǎng)客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘45建筑涂料 —— 家庭裝修涂料細(xì)分市場(chǎng)將保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間較大，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)水平逐年下降。要求廠商有完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和迅速立足市場(chǎng)的能力和實(shí)力? 客戶地理分布非常分散? 家庭裝修涂料的采購(gòu)一般由業(yè)主決定，但往往受到裝修工的引導(dǎo)? 家庭裝修對(duì)于一般家庭來(lái)說(shuō)，是一件關(guān)乎幾年甚至十幾年的大事，對(duì)質(zhì)量、品牌等等關(guān)注要遠(yuǎn)高于對(duì)價(jià)格的關(guān)注? 中高端市場(chǎng)集中度較高，主要被國(guó)外品牌占領(lǐng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈? 中低端市場(chǎng)集中度較低，主要是國(guó)內(nèi)品牌，競(jìng)爭(zhēng)激烈且混亂? 家庭裝修細(xì)分市場(chǎng)將保持較快增長(zhǎng)–國(guó)內(nèi)居民可支配收入的提高–國(guó)內(nèi)居民在居住方面的消費(fèi)預(yù)期增加–家庭裝修趨向高檔化 但增長(zhǎng)速度可能略低于建筑涂料整體增長(zhǎng)速度–家庭裝修市場(chǎng)的混亂和不規(guī)范和國(guó)家可能推出的一次性精裝修政策將減小家庭裝修涂料的比例? 對(duì)廠商而言，家庭裝修涂料市場(chǎng)的利潤(rùn)較低? 通過(guò)完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)，可以占據(jù)較大的市場(chǎng)份額? 客戶分散，市場(chǎng)進(jìn)入壁壘很高? 技術(shù)壁壘很低? 關(guān)鍵成功要素：–需要完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)–能夠迅速立足市場(chǎng)，打出品牌客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘46資料來(lái)源：《中國(guó)涂料市場(chǎng)研究報(bào)告》， 1999年 12月， FROSTSULLIAN化；《建筑涂料現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)》江蘇省常州涂料化工研究院建筑涂料市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)建筑涂料市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 高中檔產(chǎn)品比例將增加高中檔產(chǎn)品比例將增加 （按價(jià)值計(jì)算）（按價(jià)值計(jì)算）建筑涂料市場(chǎng)將以每年 ％ 的速度增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將趨于高檔化復(fù)合年均增長(zhǎng)率 CAGR=%47建筑項(xiàng)目的涂料價(jià)值比例將大于家庭裝修細(xì)分市場(chǎng)，且建筑項(xiàng)目中高檔內(nèi)墻涂料比例將增加資料來(lái)源：《 我國(guó)建筑涂料市場(chǎng)商機(jī)無(wú)限 》， 常州國(guó)際涂料原材料交易市場(chǎng)的直屬網(wǎng)站； XX分析建筑項(xiàng)目家庭裝修內(nèi)裝飾其它外墻39%25% ? 內(nèi)裝飾中建筑項(xiàng)目部分主要是低檔涂料，余下為少量中高檔涂料? 可能推出的一次性精裝修政策將使建筑項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)的比例加大，且中高檔涂料比例增加? 在外墻裝飾中涂料應(yīng)用比例加大將使外墻涂料的市場(chǎng)規(guī)模和其在整個(gè)建筑涂料中的比例加大 ? 按照價(jià)值口徑估計(jì)，目前建筑項(xiàng)目和家庭裝修用的涂料各為 50％左右? 建筑項(xiàng)目細(xì)分市場(chǎng)比例將增加，其價(jià)值比例將逐漸大于家庭裝修細(xì)分市場(chǎng)? 建筑項(xiàng)目中中高檔內(nèi)墻涂料比例增加注：以上圖表中各項(xiàng)比例是按照涂料噸數(shù)的口徑計(jì)算得出48建筑項(xiàng)目涂料廠商的毛利空間較大，而家庭裝修類涂料的毛利更多是被銷售商拿走資料來(lái)源：外部專家訪談?dòng)脩籼? 加 料 供 應(yīng) 涂 料 生 產(chǎn) 銷 售（含技術(shù)服務(wù)）原料供應(yīng) 樹(shù)脂生產(chǎn)價(jià)值分布 54 ％ 40 ％ 6 ％毛利水平 20％ 6％ 100 ％建筑項(xiàng)目用戶添 加 料 供 應(yīng) 涂 料 生 產(chǎn) 銷 售（含技術(shù)服務(wù)）原料供應(yīng) 樹(shù)脂生產(chǎn)價(jià)值分布 35 ％ 35 ％ 30 ％毛利水平 10％ 30％ 100 ％家庭裝修毛利水平的數(shù)需要進(jìn)一步確定49普通防腐涂料細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)速度緩慢，其中產(chǎn)品用防腐涂料的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘不高，利潤(rùn)空間加大，但要求有一定的技術(shù)開(kāi)發(fā)能力和較高的技術(shù)服務(wù)能力? 客戶行業(yè)分為兩類：金屬材料生產(chǎn)商和一般生產(chǎn)制造廠商，上述企業(yè)發(fā)展速度趨緩? 產(chǎn)品用防腐涂料客戶相對(duì)集中? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料客戶分散? 產(chǎn)品用防腐涂料，占產(chǎn)品整體的成本比例較小，所以客戶采購(gòu)時(shí)更關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)服務(wù)支持；? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料，客戶關(guān)注更多的是價(jià)格和購(gòu)買便利性? 產(chǎn)品用防腐涂料市場(chǎng)集中度中等，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)中等? 設(shè)施維護(hù)用涂料市場(chǎng)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈? 此部分生產(chǎn)基本無(wú)國(guó)外廠商介入? 行業(yè)大廠商的走向? 行業(yè)廠商的地理分布? 普通防腐涂料的市場(chǎng)目前具有一定規(guī)模，占整個(gè)涂料行業(yè)規(guī)模 3％的左右比例，這一比例可能會(huì)持續(xù)降低。普通防腐涂料市場(chǎng)將以緩慢速度增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率約為 ％? 產(chǎn)品用防腐涂料目前的利潤(rùn)水平較高? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料的利潤(rùn)水平較低? 產(chǎn)品用防腐涂料市場(chǎng)進(jìn)入壁壘不高，技術(shù)壁壘和要求較高? 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料市場(chǎng)進(jìn)入壁壘很高，但技術(shù)壁壘很低? 關(guān)鍵成功要素： 產(chǎn)品用防腐涂料：–技術(shù)性能和技術(shù)服務(wù)能力較高–客戶開(kāi)發(fā)能力強(qiáng) 設(shè)施維護(hù)用防腐涂料：–有完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)–低成本優(yōu)勢(shì)客戶行業(yè)特點(diǎn) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)行業(yè)吸引力 行業(yè)進(jìn)入壁壘50分行業(yè)分析總結(jié)利潤(rùn)率建筑漆發(fā)展趨勢(shì)高低低高木器漆船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂道路漆鐵路漆轎車漆卡車漆51分行業(yè)分析總結(jié)行業(yè)集中度建筑項(xiàng)目建筑漆廠商數(shù)目增減高低減少增加木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆轎車漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆卡車漆52分行業(yè)分析總結(jié)市場(chǎng)壁壘技術(shù)壁壘高低低高建筑項(xiàng)目建筑漆木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆 轎車漆卡車漆53對(duì)三個(gè)總結(jié)的分類，確定切入的機(jī)會(huì)利潤(rùn)率建筑漆發(fā)展趨勢(shì)高低低高木器漆船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂道路漆鐵路漆轎車漆卡車漆行業(yè)集中度建筑項(xiàng)目建筑漆廠商數(shù)目增減高低減少增加木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆轎車漆防腐防銹漆 輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆卡車漆市場(chǎng)壁壘技術(shù)壁壘高低低高建筑項(xiàng)目建筑漆 木器漆近海、內(nèi)陸船舶漆防腐防銹漆輕工產(chǎn)品漆樹(shù)脂 道路漆鐵路漆裝修建筑漆遠(yuǎn)洋船舶漆轎車漆卡車漆54216。 行業(yè)分析和判斷216。 ZY進(jìn)入涂料行業(yè)戰(zhàn)略資源分析216。 燈塔對(duì) ZY涂料的戰(zhàn)略資源支持216。 燈塔管理狀況診斷216。 ZY涂料的戰(zhàn)略規(guī)劃216。 未來(lái)管理模式和過(guò)渡性方案框架本報(bào)告結(jié)構(gòu)55進(jìn)入國(guó)內(nèi)專業(yè)涂料領(lǐng)域并在其中達(dá)到領(lǐng)先地位，需要在技術(shù)、銷售、資金等方面具有較高的能力專業(yè)客戶技術(shù) 市場(chǎng)、銷售管理資金 ?產(chǎn)品研發(fā)能力?應(yīng)用技術(shù)研究能力?技術(shù)服務(wù)能力? 專業(yè)客戶關(guān)系資源? 對(duì)客戶行業(yè)的理解能力? 市場(chǎng)營(yíng)銷能力? 分銷商開(kāi)發(fā)能力? 分銷商管理能力? 投資資金? 運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金生產(chǎn) ? 綜合性生產(chǎn)能力? 生產(chǎn)管理能力56技術(shù) 銷售 資金 生產(chǎn)卡車漆領(lǐng)域資源技術(shù)成果 客戶資源 /分銷網(wǎng)絡(luò) 資金實(shí)力 生產(chǎn)能力品牌能力產(chǎn)品研發(fā)能力 對(duì)客戶行業(yè)的理解能力資本運(yùn)作能力生產(chǎn)管理能力應(yīng)用技術(shù)研究能力市場(chǎng)營(yíng)銷 /品牌管理能力資金管理能力技術(shù)服務(wù)能力 分銷商開(kāi)發(fā) /管理能力重防腐漆領(lǐng)域