【文章內(nèi)容簡介】 1 選擇租賃物 5 設(shè)備交付 折舊提取 銀行 項目公司 租賃公司 投資機構(gòu) 設(shè)備廠商 38 六種主要業(yè)務(wù)模式 6 風險租賃 A 或有租金租賃（適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機械等設(shè)備租賃 ） 2融資或經(jīng)營租賃 6或有租金支付 1選擇租賃物 3購買合同 5管理外包合同 4設(shè)備交付 7提供管理服務(wù) 8服務(wù)費支付 投資控股 戰(zhàn)略合作 承租企業(yè) 融資租賃公司 設(shè)備供應(yīng)商 服務(wù)運營商 39 六種主要業(yè)務(wù)模式 6 風險租賃 B 可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán)（適合項目投資） 2融資或經(jīng)營租賃 6部分租金支付 1 選擇租賃物 3 購買合同 5 轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán) 4 設(shè)備交付 8 部分租賃債轉(zhuǎn)股 7 支付轉(zhuǎn)讓對價 投資控股 戰(zhàn)略合作 承租企業(yè) 專業(yè)投資機構(gòu) 設(shè)備供應(yīng)商 融資租賃公司 40 七大市場功能 (一 )為制造廠商提供了產(chǎn)品銷售的租賃服務(wù)； (二 )為銀行提供有物權(quán)保障的資金配置服務(wù) 。 (三 )為承租人提供的是以物載體的融資服務(wù) 。 (四 )為資本市場提供的是租賃資產(chǎn)投資標的； (五 )為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供的是資源配置服務(wù)； (六 )為社會資金提供了新的投資平臺和渠道 。 (七 )為經(jīng)濟和諧發(fā)展提供了一個新型的產(chǎn)業(yè) . 41 第三篇 發(fā)展融資租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 一 目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在的問題 二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 42 一 目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在的問題 （一）市場結(jié)構(gòu)不完整 缺聯(lián)系和覆蓋貨幣、資本、設(shè)備三大市場的融資租賃市場，二手設(shè)備、租賃服務(wù)“散、小、亂” （二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不完善 產(chǎn)業(yè)鏈條短，缺乏引導(dǎo)資金進行設(shè)備投資的機構(gòu)和投資渠道，產(chǎn)業(yè)鏈條延伸不夠，有產(chǎn)品制造和銷售，沒有產(chǎn)品投資服務(wù)，價格競爭，惡性循環(huán) （三）金融結(jié)構(gòu)不合理 機構(gòu)：類型不完善 區(qū)域：發(fā)展不平衡 品種：單一、創(chuàng)新不足 經(jīng)營：分業(yè)，自縛手腳 （四）運行結(jié)構(gòu)不暢通 設(shè)備流通不暢、銀行信貸不暢、資本形態(tài)轉(zhuǎn)換不暢、投資渠道不暢 43 二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 （一）銀行直接服務(wù)終端不能適應(yīng)市場需求 ? 賣方貸款 買方貸款 買賣合同 1 買方客戶希望分期付款、表外融資、設(shè)備投放，分成合 作、均衡稅負 ,開始認識到所有并不重要 ,使用創(chuàng)造價值 2 賣方不愿做分期付款，不愿打價格戰(zhàn)，希望貨款及時回 流，為滿足客戶的需求，開始延長經(jīng)營服務(wù)鏈 3 “國企撐壞 ,出貪官 ,民企餓瘦 ,亂圈錢” ,放款的、缺錢的、 高負債的都希望有一個新的負債載體和提供資本投入服務(wù) 的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理公司 銀行 設(shè)備使用方 （買方） 設(shè)備廠商 （賣方） 44 （二）風險控制手段單一，安全性差 ? 評審標準單一，不能適應(yīng)不同行業(yè) ? 項目融資虛報投資總額，套取資金，挪用資金用途 ? 抵押擔保物權(quán)保障有限，變現(xiàn)率低 ? 信用擔保種關(guān)聯(lián)陷阱 （三）錢到地頭死，信貸資產(chǎn)流動性差 ? 存貸期限不匹配，信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理 ? 直接對接買方買方用戶，客戶形成高負債比例 ? 以短放長，還舊借新，弊端多多 ? 支持分期付款銷售，賣方財務(wù)狀況和稅務(wù)處理困難 ? 在經(jīng)濟過熱的情況下，銀行陷入不吸收存款難以周轉(zhuǎn)，吸收存款有錢不放也不行，擴大放貸也不行的困難處境，形成了追求信貸資產(chǎn)規(guī)模的惡性循環(huán)。 二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 45 二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 （ 四 ） 利率定價實施力度弱 ， 盈利能力低 ? 利率風險定價功能薄弱 ? 對優(yōu)質(zhì)客戶提高利率 ， 客戶流失 ? 對中小企業(yè)提高利率 ， 風險太大 ? 期限長 ， 周轉(zhuǎn)慢 ? 盈利模式單一 （ 五 ） 主動負債受限 ， 無退出機制 ? 不能發(fā)長期銀行債券 ， 資產(chǎn)證券化程度低 ? 既希望拉動社會投資 ,減輕設(shè)備貸款信貸化的狀況 ,又擔心存款流失 ,凸現(xiàn)流動性風險 46 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （一）市場催生專業(yè)的資產(chǎn)投資和管理機構(gòu) 買方權(quán)利和義務(wù)的分離，為融資租賃企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間，催生了新的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，應(yīng)客戶需求，買了不用的融資租賃公司應(yīng)運而 生成為必然趨勢 貸款 貸款 購買 轉(zhuǎn)租賃 貸款 租賃 轉(zhuǎn)租賃 選擇 銀行 承 租 客 戶 （用方） 連鎖出租 專業(yè)租賃 融資租賃 制 造 廠 商 （賣方） 租賃公司 （買方） 47 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （二） 銀行決策 — 貸款還是租賃保理 (續(xù) ) 租賃債權(quán)保理融資業(yè)務(wù)模式 4賬戶監(jiān)管合同 5支付保證金 8支付租金 9租賃債權(quán)保理合同 6 支付貨款 1 購買意向 7 交付設(shè)備 4賬戶監(jiān)管合同 2 融資租賃合同 4租賃債權(quán)回購協(xié)議 4設(shè)備抵押合同 3 購買合同 銀行 供應(yīng)商 租賃公司 承租人 業(yè)務(wù)流程 資金流向 物流 48 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （二）銀行決策 — 貸款還是租賃保理 (續(xù) ) 業(yè)務(wù)滾動流程圖 1 貸款 +保理 (強賣弱買 ) 2 直接保理融資 (強買弱賣 ) 租賃 貸款申請 貸款 監(jiān)管賬戶 租賃 債權(quán)保理 償還 租賃貸款 下一個 保理 融資申請 審查 租賃資產(chǎn) 保理 融資支付 下一個 租賃 債權(quán)保理 49 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （二） 銀行決策 — 貸款還是租賃保理 (續(xù) ) 業(yè)務(wù)性質(zhì)與風險控制比較 項目 企業(yè)信貸貸款 租賃債權(quán)資產(chǎn)融資 交易主體 借貸雙方及擔保方 債權(quán)出 /受讓方、承租方、債權(quán)回購方及獨立于出 /受讓方的監(jiān)管賬戶 業(yè)務(wù)性質(zhì) 企業(yè)借貸，信用融資 有追索權(quán)的債權(quán)收購，資產(chǎn)融資 風險評估 以企業(yè)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，資產(chǎn)負債比例為軸心，信用擔保和設(shè)備抵押為依托，審查借款主體，信用風險評估為主 以與資產(chǎn)對應(yīng)的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，風險和收益對稱與否為軸心，債權(quán)及資產(chǎn)回購為依托，審查資產(chǎn)收益，項目風險評估為主 盈利模式 利差收益 債權(quán)收益，保理收益等中間業(yè)務(wù) 風險控制 信用擔保、屬于企業(yè)資產(chǎn)的抵押物變現(xiàn)優(yōu)先受償作為保障，銀行無法在企業(yè)使用期間對設(shè)備采取技術(shù)手段控制 賬戶監(jiān)管、債權(quán)回購、租賃保證金、不屬企業(yè)破產(chǎn)資產(chǎn)的租賃抵押物變現(xiàn)或處置的全額受償為保障，可采用衛(wèi)星定位、停機等技術(shù)控制手段 退出機制 以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化 以資產(chǎn)收益為保障，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化 50 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） (三 ) 融資 租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位 1 是成熟市場結(jié)構(gòu)的重要組成部分 貨幣市場 設(shè)備市場 資本市場 租賃市場 51 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （三）融資租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位 2 是資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺 資金支付 配置資金 資金回流 設(shè)備購置 信托承銷 設(shè)備租賃 資產(chǎn)信托 設(shè)備交付 配置服務(wù) 租金支付 投資 客戶 銀行 信托 廠商 租賃 投資人 52 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （三）融資租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位 3 專業(yè)資本投資機構(gòu)，投資現(xiàn)金流市場化管理 金融投資 融資現(xiàn)金流 租賃投資 投資現(xiàn)金流 產(chǎn)業(yè)投資 經(jīng)營現(xiàn)金流 金融機構(gòu) 投資股東 租賃公司 制造廠商 運營企業(yè) 資本市場 二手市場 投資股東 投資股東 53 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （四） 如何構(gòu)建功能完善的租賃服務(wù)體系 1 銀行和各類金融機構(gòu)投資設(shè)立或參股融資租賃公司，介入融資租賃業(yè)，成為融資租賃業(yè)的龍頭 2 設(shè)備廠商及各類專業(yè)投資機構(gòu)投資融資租賃公司從事專業(yè)化服務(wù)，成為融資租賃業(yè)的脊梁 2 財務(wù)投資人設(shè)立的獨立機構(gòu)類型的融資租賃公司、成為服務(wù)客戶的獨立負債、避免關(guān)聯(lián)交易和租賃購置、營銷和資產(chǎn)管理的平臺 3 廠商以提供租賃債權(quán)或設(shè)備的回購擔?；虺兄Z與融資租賃公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補 4 支持和引導(dǎo)融資租賃公司支持出租服務(wù)公司實現(xiàn)規(guī)?；⑦B鎖化經(jīng)營，成為融資租賃業(yè)的市場終端，為中小客戶服務(wù) 54 三 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（續(xù)） （五）服務(wù)市場的租賃產(chǎn)業(yè)鏈 —— 各盡所能、各得其所、各取所需、 各盡其用 資金合作 租賃貸款 委托租賃 配置資金 債權(quán)保理 投資理財 租賃購置 表外融資