【文章內(nèi)容簡介】 60。DynamicObjectivePureversusSpeculativeRisk167。 PureRisk216。Onlythepotentialforloss167。 SpeculativeRisk216。CouldproduceeitheraprofitoralossStaticversusDynamicRisk167。 StaticRisk216。Stemsfromunchangingsocietythatisinstableequilibrium167。 DynamicRisk216。IsproducedbecauseofchangesinsocietySubjectiveversusObjectiveRisk167。 SubjectiveRisk216。Referstothementalstateofindividualwhoexperiencesdoubtorworryastotheouteofagivenevent167。 ObjectiveRisk216。Ismorepreciselyobservableandthereforemeasurable216。IstheprobablevariationofactualfromexpectedexperienceSourcesofRisk167。 PropertyRisk167。 LiabilityRisk167。 Life,Health,andLossofIneRisk167。 FinancialRisk216。CreditRisk216。ForeignExchangeRisk216。CommodityRisk216。InterestRisk216?！拔覀?”的分類： 基于財(cái)務(wù)管理167。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（ Businessrisk）216。資產(chǎn)負(fù)債表 左邊 的風(fēng)險(xiǎn)216。與資產(chǎn)相關(guān)216。進(jìn)而與投資管理相關(guān)167。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（ Financialrisk）216。資產(chǎn)負(fù)債表 右邊 的風(fēng)險(xiǎn)161?；诖?，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最好譯為： 融資（籌資）風(fēng)險(xiǎn)216。與負(fù)債（財(cái)務(wù)杠桿）相關(guān)161?；诖耍?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最好譯為： 負(fù)債 /債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)216。進(jìn)而與籌資（融資）管理相關(guān)附錄：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)模型（ 資產(chǎn)負(fù)債表模型 /企業(yè)模型 ）左邊 右邊資產(chǎn) 資本（負(fù)債和所有者權(quán)益）投資管理 籌資管理（ 資本經(jīng)營 ）（資本預(yù)算） （資本成本與資本結(jié)構(gòu)）（股權(quán)結(jié)構(gòu)與 公司治理 ）創(chuàng)造價(jià)值 分配價(jià)值 （誰擁有價(jià)值）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) （經(jīng)營杠桿） （財(cái)務(wù)杠桿） 經(jīng)營危機(jī) 財(cái)務(wù)危機(jī)（財(cái)務(wù)困境）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)167。 短期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)216?，F(xiàn)金（流動(dòng)性？）風(fēng)險(xiǎn)216。短期有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)216。應(yīng)收賬款投資風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)216。存貨投資風(fēng)險(xiǎn)（ 市場風(fēng)險(xiǎn)？ P65）167。 長期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)： 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之一216。資本投資風(fēng)險(xiǎn)： 資本預(yù)算 風(fēng)險(xiǎn)161。固定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)161。無形資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)161。并購風(fēng)險(xiǎn)（ 資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)？ p109）161。……財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)167。 短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)216。 商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)161。 應(yīng)付賬款；應(yīng)付票據(jù)；預(yù)收賬款 ……216。 短期債券風(fēng)險(xiǎn)216。 短期借款風(fēng)險(xiǎn)216。 ……167。 長期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)： 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之二216。 長期借款風(fēng)險(xiǎn)216。 長期債券（公司債券）風(fēng)險(xiǎn)216。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)216。 ……風(fēng)險(xiǎn)的衡量（計(jì)量）167。 運(yùn)用 概率論 （直接面向未來）216。 整體風(fēng)險(xiǎn)161。 單一資產(chǎn)216。 方差；均方差（標(biāo)準(zhǔn)差）；變異系數(shù)216。 半方差； ……161。 多項(xiàng)資產(chǎn)：資產(chǎn)組合216。 協(xié)方差；相關(guān)系數(shù)216。 方差；均方差（標(biāo)準(zhǔn)差）216。 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)161。 貝塔（他 /它）系數(shù)： β216。 可以通過協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)、方差、均方差進(jìn)行計(jì)算167。 運(yùn)用 統(tǒng)計(jì)學(xué) （直接面向歷史，但希望指向未來）216。 歷史能否告訴（預(yù)測）未來？161。 往事并不如煙？企業(yè)為何要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)？ P5～ 7167。 風(fēng)險(xiǎn)從何而來 p4～ 5216。風(fēng)險(xiǎn)無處不在！167。 企業(yè)面臨的外部環(huán)境216。創(chuàng)新多；競爭??；變化快；預(yù)測難216。一言以蔽之，企業(yè)無時(shí)無刻不處于 風(fēng)險(xiǎn) 之中。167。 風(fēng)險(xiǎn)管理不善將導(dǎo)致企業(yè)失敗216。日本八佰伴的失敗案例分析216。同學(xué)們自己還可以去收集一下這方面的案例加以分析167。 風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平 “決定 ”企業(yè)成敗風(fēng)險(xiǎn)管理概論 p25～ 36167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與發(fā)展167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念（定義）167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的意義（價(jià)值）167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)（焦點(diǎn)）167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的（組織）體系167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的流程與基本程序167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法（策略）167。 風(fēng)險(xiǎn)管理決策 167。 案例分析： BlueScopeSteel的風(fēng)險(xiǎn)管理 p34～ 36風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與發(fā)展167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)過程216。風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史起源 p25216。風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀 p26161。從保險(xiǎn)管理到風(fēng)險(xiǎn)管理161。從內(nèi)部控制到風(fēng)險(xiǎn)管理161。企業(yè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) (Riskmanagementmittee)和首席風(fēng)險(xiǎn)官 (Chiefriskofficer,CRO)職位風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與發(fā)展167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展前沿216。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的融合216。整體風(fēng)險(xiǎn)管理 /風(fēng)險(xiǎn)整合化管理（ Integratedriskmanagement,IRM）（ 20世紀(jì) 90年代以后 ）161。TheevolutionofIRMreflectsarealizationoftheimportanceofcoordinatingthemanyriskmanagementactivitiesofthefirminordertomeetitsstrategicgoals.216。從風(fēng)險(xiǎn)管理到 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營216。……167。 李社環(huán)， 2023，《 整體風(fēng)險(xiǎn)管理及其在金融業(yè)的應(yīng)用》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社?！豆緫?zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》（ 2023）p239～ 242167。 一般認(rèn)為216。簡單風(fēng)險(xiǎn)管理階段216。商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理階段216。全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段167。 國內(nèi)學(xué)者216。基于保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理階段216。基于整體的風(fēng)險(xiǎn)管理階段161。IntegratedRiskManagement,IRM161。戰(zhàn)略性、全員性、專業(yè)性、二重性（ 既管 純粹風(fēng)險(xiǎn)，也管 機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn) ）、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的概念（定義）167。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)對可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 規(guī)劃、識(shí)別、評估、處理（應(yīng)對）和監(jiān)控 的過程，力求以最小的管理成本保障企業(yè)最大的經(jīng)營安全與最佳的經(jīng)營效能，以實(shí)現(xiàn) 企業(yè)價(jià)值最大化 。167。 《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》（ 2023） p243風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) p4167。 風(fēng)險(xiǎn)管理必須服務(wù)于 企業(yè)價(jià)值最大化 的實(shí)現(xiàn)。167。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 并不是完全 消除 風(fēng)險(xiǎn) ，也不是簡單地 降低 風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)是：216。（ 1）在進(jìn)行決策時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估， 將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可接受的限度內(nèi) ；216。（ 2）避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)并防止不必要的損失；216。（ 3）在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率較高的情況下降低不利結(jié)果出現(xiàn)的頻率，在不利結(jié)果較嚴(yán)重的情況下降低其影響。 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) p33～ 34167。 風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)216。 （ 1）損失發(fā)生前的目標(biāo)161。 保證損失最小的前提之下，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用；161。 減少憂慮與恐懼（如 買航空意外傷害保險(xiǎn)；雜技演員吊保險(xiǎn)帶 ）；161。 承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，樹立良好形象。216。 （ 2）損失發(fā)生后的目標(biāo)（ 這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理包含了危機(jī)管理 ）161。 努力阻止損失擴(kuò)大（如 危機(jī)處理與公關(guān) ）；161。 維持企業(yè)生存；161。 盡快使企業(yè)恢復(fù)正常與生機(jī)，得以持續(xù)發(fā)展；161。 使受損的企業(yè)盡早獲得穩(wěn)定的收入和現(xiàn)金流；161。 履行應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)167。 企業(yè)管理應(yīng)鼓勵(lì)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)為謀求長期的成功 必須要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 。167。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)只能確保企業(yè)的合理目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，但它 并不能消除管理決策的失誤、人為錯(cuò)誤、不可預(yù)見的差錯(cuò)、詐騙或故意規(guī)避控制等 可能發(fā)生的情況。167。 總之，要正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的 “能耐 ”。167。 《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》（ 2023） p243風(fēng)險(xiǎn)管理的意義（價(jià)值） p26167。 以最小的耗費(fèi)把風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低，達(dá)到最大的安全保障216。把損失 “趕走 ”， 把收益（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬， risk premium）留下167。 為企業(yè)提供安全的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，消除企業(yè)與員工的后顧之憂167。 保障企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)167。 促進(jìn)決策的科學(xué)化、合理化風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)（焦點(diǎn)） p27167。 商業(yè)戰(zhàn)略選擇216。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理216。風(fēng)險(xiǎn)與收益 權(quán)衡 (tradeoff) [非 “均衡(Equilibrium)”，非 “平衡 (Balance)”]161。高風(fēng)險(xiǎn)，高收益（回報(bào) /報(bào)酬）， 高損失！167。 要量化風(fēng)險(xiǎn)216。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量167。 內(nèi)部控制216。在保持一定凈現(xiàn)金流量的前提下，降低風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的（組織）體系 p28167。 法人治理結(jié)構(gòu)167。 風(fēng)險(xiǎn)管理組織167。 財(cái)務(wù)運(yùn)營和公司運(yùn)營的政策、制度與程序167。 內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)167。 圖 3－ 1風(fēng)險(xiǎn)管理的流程與基本程序167。 流程 p29216。計(jì)劃216。組織架構(gòu)216。考核167。 程序（步驟， p28）216。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別216。風(fēng)險(xiǎn)評估216。風(fēng)險(xiǎn)管理（應(yīng)對 /處理？）216。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控167。 《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》（ 2023） p248風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法（策略） p29～ 34167。 事前風(fēng)險(xiǎn)管理方法：控制法216。避免風(fēng)險(xiǎn)（