【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 囤貨和存貨作廢 . 由于履行不平等的或不利的合同條款而造成嚴(yán)重?fù)p失 (如賠償損失 , 名譽(yù)損害 ) 由于未被授權(quán)的 /給予過多的折扣造成毛利降低或直接虧損 嚴(yán)重的壞帳損失 有效的編制和控制經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算 采取措施增強(qiáng)銷售預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性并且只承擔(dān)經(jīng)過衡量并能接受的風(fēng)險(xiǎn) , 比如 : 獲得可靠的市場(chǎng)信息 , 將實(shí)際情況與預(yù)算進(jìn)行比較等 在主要的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域建立制度和程序 (須涵蓋集團(tuán)總部的制度和程序 ): 銷售 , 采購(gòu) , 財(cái)會(huì) , 投資等 40 舉例 : 企業(yè)目標(biāo) , 風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 目標(biāo) 1 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 (續(xù) ) (A) 短期目標(biāo) : 2023 年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng) 10%: 銷售收入增長(zhǎng) 20% 經(jīng)營(yíng)成本降低 15% (B) 長(zhǎng)期目標(biāo) : 在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平均每年凈增長(zhǎng) 10% (續(xù) ) 由于買進(jìn)不需要的產(chǎn)品 , 質(zhì)量不合格的產(chǎn)品 , 價(jià)格沒有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品而造成庫(kù)存積壓 /存貨作廢 /資源浪費(fèi) /品質(zhì)不良帶來的信譽(yù)損害 錯(cuò)誤的投資決定 不正當(dāng)?shù)母犊? 舞弊行為 外匯風(fēng)險(xiǎn) 投機(jī)行為 (續(xù) ) 設(shè)臵控制程序 (包括預(yù)防性的和偵察性的 )和監(jiān)控系統(tǒng) , 如 銷售合同審閱和批準(zhǔn) 折扣的授權(quán)和審批 信用控制 采購(gòu)和付款的權(quán)限分配表 采購(gòu)的申請(qǐng) (合理性 ), 審閱 , 批準(zhǔn) (整個(gè)過程需要書面化 ) 付款核對(duì) 常規(guī)的投資評(píng)價(jià)過程 (如使用NPV(凈現(xiàn)值 )/Payback Method (收回方式 ) 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)功能 41 舉例 : 企業(yè)目標(biāo) , 風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 目標(biāo) 1 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 (續(xù) ) (A) 短期目標(biāo) : 2023 年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng) 10%: 銷售收入增長(zhǎng) 20% 經(jīng)營(yíng)成本降低 15% (B) 長(zhǎng)期目標(biāo) : 在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平均每年凈增長(zhǎng)10% (續(xù) ) 由于不適當(dāng)?shù)馁p罰制度 , 關(guān)鍵員工的流失或管理人員能力不足對(duì)業(yè)務(wù)造成的不利影響 由于不遵守法規(guī)造成的罰款 /處罰 /名譽(yù)損害 (續(xù) ) 在業(yè)務(wù)單位采取一些防止不正當(dāng)?shù)母犊罨蛭璞椎仁录l(fā)生的措施 , 營(yíng)造一個(gè)反對(duì)不正當(dāng)付款行為的環(huán)境 , 如制訂控制程序(預(yù)防性的和偵察性的 ), 職業(yè)道德規(guī)范 , 簽署利益沖突文件 , 簽署不進(jìn)行“不正當(dāng)付款保證”文件等 外匯兌換管理包括 Hedging 防止投機(jī)行為的措施 人力資源管理： －建立并貫徹制度和程序 －公平而有效的獎(jiǎng)罰制度 －吸收 , 教育 , 培訓(xùn)及保留優(yōu)秀員工 －建立并貫徹職業(yè)經(jīng)理人在責(zé)任，權(quán)利 , 和義務(wù)方面的標(biāo)準(zhǔn) －設(shè)臵公平，客觀和及時(shí)的效績(jī)考核系統(tǒng) 42 四、普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)管理原則 四個(gè)基調(diào) ? 董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)管理必須由對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)的有關(guān)人員自上而下推動(dòng) ? 董事會(huì)和最高管理層必須認(rèn)識(shí)公司所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，并確保公司控制機(jī)制足以涵蓋所有風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任，公司業(yè)務(wù)部門、支持和控制部門都需成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的一個(gè)不可分割的組成部分 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策必須是公司整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的一個(gè)關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)器，而且必須通過執(zhí)行程序和控制機(jī)制予以實(shí)施 44 一個(gè)基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) ? 什么是公司治理 – 公司治理是涉及責(zé)任的問題：它關(guān)系到董事會(huì)及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，如何對(duì)公司進(jìn)行有效的管理，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 ? 公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系 – 完善的公司治理結(jié)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必要的組成部份，因?yàn)樗峁┝藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)由上而下的監(jiān)控與管理 – 完善的公司治理應(yīng)建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序；確定公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；確保公司風(fēng)險(xiǎn)管理程序得到遵循；貫徹一套重視風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化和價(jià)值觀 – 近年多個(gè)國(guó)家都訂立了公司治理的最佳守則，這些最佳守則均清楚指出董事會(huì)及管理層在建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的責(zé)任，如美國(guó)的《紐約證交所最佳治理守則》、英國(guó)的《 Cadbury/Hampel Report》、加拿大的《 Dey Report》等 45 IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理框架 ? IOSCO于 1998年提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制系統(tǒng)的 12要素，該框架已被高盛、美林、摩根等普遍采用 ? IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理 12大要素 I. 控制環(huán)境 1. 公司必須建立一套內(nèi)部會(huì)計(jì)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理控制機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須建立一套管理機(jī)制，以確保其所管理的機(jī)構(gòu)擁有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理控制，此一管理機(jī)制不需事無巨細(xì)地規(guī)定控制的方式和步驟，而僅需向公司提供一般性的指導(dǎo)原則 2. 公司及監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須確保控制體系由公司高級(jí)管理階層設(shè)立及監(jiān)督，監(jiān)督責(zé)任必須進(jìn)行明確的定義 46 IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)） II. 控制范圍 1. 公司的指導(dǎo)原則及從主管機(jī)關(guān)而來的指導(dǎo)原則必須涵蓋內(nèi)部會(huì)計(jì)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理 2. 公司的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制必須包括各種有關(guān)帳簿、紀(jì)錄的規(guī)定及責(zé)任的劃分，以保障公司的資產(chǎn)及客戶的財(cái)產(chǎn)的安全 3. 公司風(fēng)險(xiǎn)管理及控制應(yīng)包含對(duì)公司整體及交易前臺(tái) (Trading Desk)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制 1. 1. (Business Unit)有關(guān)控制的指導(dǎo)原則，對(duì)更小的業(yè)務(wù)部門，則應(yīng)盡量具體、詳細(xì) 2. 47 IOSCO風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)） IV. 確認(rèn) 1. 管理層建立控制系統(tǒng)后，公司及監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須確認(rèn)該控制系統(tǒng)能按照原來的設(shè)計(jì)持續(xù)高效運(yùn)作 2. 公司必須建立一套機(jī)制確?？刂葡到y(tǒng)一經(jīng)建立，即得到良好執(zhí)行。確認(rèn)程序應(yīng)包含內(nèi)部稽核及外部稽核。內(nèi)部稽核應(yīng)獨(dú)立于交易部門和業(yè)務(wù)部門之外；外部稽核則應(yīng)由獨(dú)立的會(huì)計(jì)師承擔(dān) 3. 公司應(yīng)確?？刂葡到y(tǒng)建立后，能夠隨著新產(chǎn)品及新業(yè)務(wù)的發(fā)展而更新 1. 1. ，以便在控制系統(tǒng)發(fā)生嚴(yán)重不足時(shí)，能夠及時(shí)向高級(jí)管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告 2. 2. 公司應(yīng)隨時(shí)準(zhǔn)備向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有關(guān)控制系統(tǒng)的信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立一套機(jī)制，以便公司能彼此分享信息 48 COSO風(fēng)險(xiǎn)管理模型 ? 1992年， COSO提出了 COSO內(nèi)控框架，這個(gè)內(nèi)控框架是唯一被美國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)為完整、全面和不偏依的內(nèi)控框架 ? 2023年，適應(yīng)發(fā)展需要， COSO提出了 COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，增加了戰(zhàn)略目標(biāo)，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模型由 8因素組成 ：包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、誠(chéng)信和道德價(jià)值觀，以及所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 ：確保管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛟O(shè)定目標(biāo)，確保所設(shè)定的目標(biāo)與它的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符 ：必須識(shí)別影響主體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部和外部事項(xiàng)，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì) 49 COSO風(fēng)險(xiǎn)管理模型（續(xù)） ：通過考慮風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響來對(duì)其加以分析，并以此作為決定如何進(jìn)行管理的依據(jù) ：管理當(dāng)局采取一系列行動(dòng)以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍以內(nèi) ：制訂和執(zhí)行政策與程序以幫助確保風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)得以有效實(shí)施 ：相關(guān)的信息以確保員工履行其職責(zé)的方式和時(shí)機(jī)予以識(shí)別、獲取和溝通 ：對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面監(jiān)控，必要時(shí)加以修正 50 COSO風(fēng)險(xiǎn)管理模型（續(xù)） 控制環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 信息和溝通 控制活動(dòng) 監(jiān)控 COSO風(fēng)險(xiǎn) 管理模型 方面 需考慮的因素 ?高管層的誠(chéng)信、道德和行為 ?控制意識(shí)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格 ?勝任能力和承擔(dān) ?董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)的監(jiān)管 ?組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限和責(zé)任 ?人力資源政策和程序 ?風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程 ?對(duì)重要事件的預(yù)測(cè)、識(shí)別和反應(yīng)機(jī)制 ?識(shí)別會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異、業(yè)務(wù)操作和內(nèi)部控制變化的程序 ?提供完整的業(yè)績(jī)報(bào)告 ?與業(yè)務(wù)策略相聯(lián)系 ?持續(xù)開發(fā)、測(cè)試和監(jiān)控計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和程序 ?計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)性系統(tǒng)和應(yīng)急計(jì)劃 ?便于職員履行職責(zé)而建立的溝通渠道 ?有必要的政策和程序 ?有明確的財(cái)務(wù)目標(biāo)，并對(duì)其主動(dòng)監(jiān)控 ?合理的職責(zé)分離 ?預(yù)算與實(shí)際情況的定期比較 ?對(duì)文件、記錄和財(cái)產(chǎn)的適當(dāng)保管 ?對(duì)內(nèi)部控制的定期評(píng)估 ?實(shí)施改進(jìn)建議 ?建立內(nèi)部審計(jì)職能以實(shí)施監(jiān)控 51 總結(jié) ?企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是無法完全避免，但風(fēng)險(xiǎn)是一定能被控制在最小范圍中的 ?企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)各位員工的共同責(zé)任，而并不僅僅是管理層特別是控制部門的責(zé)任 ?設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理制度并非是在企業(yè)內(nèi)對(duì)權(quán)力進(jìn)行重新分配，風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行良好的協(xié)調(diào)、溝通 52 五、風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐 風(fēng)險(xiǎn)管理框架演變 ? 原始管理式 ? 分散管理式 ? 集中管理式 ? 全面管理式 ?組織規(guī)模 ?業(yè)務(wù)規(guī)模小 ?業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)展并具一定復(fù)雜度 ?業(yè)務(wù)組織龐大，業(yè)務(wù)復(fù)雜度提高 ?業(yè)務(wù)組織龐大，業(yè)務(wù)復(fù)雜度高 ?風(fēng)險(xiǎn)管理方式 ?缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理部門與人員 ?風(fēng)險(xiǎn)管理職能由各部門分別負(fù)責(zé)，無專設(shè)部 ?成立專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門，集中管理風(fēng)險(xiǎn) ?成立專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門，業(yè)務(wù)部門參與監(jiān)控自身風(fēng)險(xiǎn) ?市場(chǎng)環(huán)境