獨(dú)立董事應(yīng)具備的風(fēng)險意識及財(cái)務(wù)監(jiān)控理念(編輯修改稿)
2025-02-03 06:55 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 去、現(xiàn)在、未來支付的現(xiàn)金 3)收入與費(fèi)用受會計(jì)游戲規(guī)則的制約 。 4)現(xiàn)金流量不受會計(jì)游戲規(guī)則制約 . 1)企業(yè)能否生存依賴于有無現(xiàn)金支付能力 。 2)有利潤而沒有現(xiàn)金流入的企業(yè)照樣會破產(chǎn)； 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 三、增長風(fēng)險與現(xiàn)金流量理念 (三 )樹立現(xiàn)代利潤管理觀念 1）傳統(tǒng)利潤觀念 產(chǎn)品利潤 =收入 成本 2）現(xiàn)代利潤觀念 利潤 =營銷利潤 +管理利潤 +財(cái)務(wù)利潤 3）現(xiàn)金利潤管理觀念 利潤 =現(xiàn)金性利潤 +非現(xiàn)金性利潤 =營銷利潤 +管理利潤 +財(cái)務(wù)利潤 (四 )安全現(xiàn)金流的衡量指標(biāo) ≥ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 +可籌集到的現(xiàn)金 ≥ 未來現(xiàn)金需求量 (經(jīng)營需求 +投資需求 +償還到期債務(wù)需求 ) 需求滿足順序 : 1)經(jīng)營需求 2)償債需求 3)投資需求 4)分配需求 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 三、增長風(fēng)險與現(xiàn)金流量理念 (五 )企業(yè)現(xiàn)金 (血液 )的來源與供養(yǎng) : 1)股東投入 2)外部借款 3)購買商墊付 : 1)經(jīng)營活動產(chǎn)生 —經(jīng)營現(xiàn)金流入 2)投資活動產(chǎn)生 —現(xiàn)金投資分紅 (六 )現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)與措施 1)力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出保持同步 。 2)縮短現(xiàn)金收帳時間 ,加速現(xiàn)金循環(huán) 。 3)減少存貨對現(xiàn)金占用 ,加速存貨周轉(zhuǎn) 。 4)恰當(dāng)使用現(xiàn)金浮游量 ,控制現(xiàn)金支付時間 5)合理推遲應(yīng)付貨款和稅金的支付 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (一 ) 委托代理自身存在的風(fēng)險 逆向選擇 1)委托人 :股東利益最大化 2)代理人 :報酬 /閑暇 /價值 /地位 代理人偷懶 1)委托人 : 出資責(zé)任 風(fēng)險承擔(dān) 利潤享有 2)代理人 : 代理責(zé)任 報酬獲取 投機(jī)撒謊 道德風(fēng)險 （ 二 ） 代理成本的組成及其控制 : 中介費(fèi)用與考察成本 : 信息成本與執(zhí)行成本 : 工薪報酬與業(yè)績獎勵 : 正當(dāng)消費(fèi)與不當(dāng)消費(fèi) : 道德風(fēng)險和逆向選擇 四、代理風(fēng)險與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 （三）財(cái)務(wù)控制的基本內(nèi)容 聚財(cái)之道 用財(cái)之道 節(jié)財(cái)之道 生財(cái)之道 守財(cái)之道 分財(cái)之道 四、代理風(fēng)險與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標(biāo)控制 (HU理論 ) 1)由代理人（下級）在年初自報全年利潤基數(shù)； 2)利潤基數(shù)打八折，就是委托人與代理人雙方認(rèn)同的合同基數(shù)； 3)年末實(shí)際利潤超過合同基數(shù)部分， 100%獎給代理人； 4)如果代理人故意少報，從而多超多得，但對少報部分要收取 90%的罰款。 “ HU理論 ” 對策論模型一共有 3個參數(shù)：超額獎勵系數(shù) P、少報受罰系數(shù) Q和代理人自報數(shù)的權(quán)數(shù) W。通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)，可以得到三者之間必須滿足的關(guān)系式： P＞ Q＞ wp 超額獎勵比例 少報受罰比例 打折數(shù) 超額獎勵比例 四、代理風(fēng)險與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標(biāo)控制 (HU理論 ) 四、代理風(fēng)險與財(cái)務(wù)控制理念 序 號 代理人自報利潤 五種情況 1 2 3 4 5 1 代理人自報實(shí)現(xiàn)利潤 0 100 200 300 400 2 合同確定利潤數(shù) () 0 80 160 240 320 3 代理人實(shí)際完成利潤 400 400 400 400 400 4 代理人超額獎勵 (32) 400 320 240 160 80 5 自報利潤與實(shí)際利潤差額 400 300 200 100 0 6 少報利潤罰款 (590%) 360 270 180 90 0 7 代理人凈獎勵 (4+6) 40 50 60 70 80 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (五 ) 財(cái)務(wù)控制的一般途徑 1) 股東大會 —董事會 —管理層 2) 公司層各職能部門之
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