獨立董事應具備的風險意識與財務監(jiān)控理念(編輯修改稿)
2025-02-03 06:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 帳的現(xiàn)金 2)成本費用并不必然等于現(xiàn)金流出 。 費用是過去、現(xiàn)在、未來支付的現(xiàn)金 3)收入與費用受會計游戲規(guī)則的制約 。 4)現(xiàn)金流量不受會計游戲規(guī)則制約 . 1)企業(yè)能否生存依賴于有無現(xiàn)金支付能力 。 2)有利潤而沒有現(xiàn)金流入的企業(yè)照樣會破產(chǎn)； 國聯(lián)資培培訓課件 三、增長風險與現(xiàn)金流量理念 (三 )樹立現(xiàn)代利潤管理觀念 1）傳統(tǒng)利潤觀念 產(chǎn)品利潤 =收入 成本 2）現(xiàn)代利潤觀念 利潤 =營銷利潤 +管理利潤 +財務利潤 3）現(xiàn)金利潤管理觀念 利潤 =現(xiàn)金性利潤 +非現(xiàn)金性利潤 =營銷利潤 +管理利潤 +財務利潤 (四 )安全現(xiàn)金流的衡量指標 ≥ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 +可籌集到的現(xiàn)金 ≥ 未來現(xiàn)金需求量 (經(jīng)營需求 +投資需求 +償還到期債務需求 ) 需求滿足順序 : 1)經(jīng)營需求 2)償債需求 3)投資需求 4)分配需求 國聯(lián)資培培訓課件 三、增長風險與現(xiàn)金流量理念 (五 )企業(yè)現(xiàn)金 (血液 )的來源與供養(yǎng) : 1)股東投入 2)外部借款 3)購買商墊付 : 1)經(jīng)營活動產(chǎn)生 — 經(jīng)營現(xiàn)金流入 2)投資活動產(chǎn)生 — 現(xiàn)金投資分紅 (六 )現(xiàn)金流量管理的具體目標與措施 1)力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出保持同步 。 2)縮短現(xiàn)金收帳時間 ,加速現(xiàn)金循環(huán) 。 3)減少存貨對現(xiàn)金占用 ,加速存貨周轉(zhuǎn) 。 4)恰當使用現(xiàn)金浮游量 ,控制現(xiàn)金支付時間 5)合理推遲應付貨款和稅金的支付 國聯(lián)資培培訓課件 (一 ) 委托代理自身存在的風險 逆向選擇 1)委托人 :股東利益最大化 2)代理人 :報酬 /閑暇 /價值 /地位 代理人偷懶 1)委托人 : 出資責任 風險承擔 利潤享有 2)代理人 : 代理責任 報酬獲取 投機撒謊 道德風險 （ 二 ） 代理成本的組成及其控制 : 中介費用與考察成本 : 信息成本與執(zhí)行成本 : 工薪報酬與業(yè)績獎勵 : 正當消費與不當消費 : 道德風險和逆向選擇 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 （三）財務控制的基本內(nèi)容 聚財之道 用財之道 節(jié)財之道 生財之道 守財之道 分財之道 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標控制 (HU理論 ) 1)由代理人（下級）在年初自報全年利潤基數(shù)； 2)利潤基數(shù)打八折，就是委托人與代理人雙方認同的合同基數(shù)； 3)年末實際利潤超過合同基數(shù)部分， 100%獎給代理人； 4)如果代理人故意少報，從而多超多得，但對少報部分要收取 90%的罰款。 “ HU理論”對策論模型一共有 3個參數(shù)：超額獎勵系數(shù) P、少報受罰系數(shù) Q和代理人自報數(shù)的權(quán)數(shù) W。通過數(shù)學推導，可以得到三者之間必須滿足的關(guān)系式： P＞ Q＞ wp 超額獎勵比例 少報受罰比例 打折數(shù) 超額獎勵比例 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標控制 (HU理論 ) 四、代理風險與財務控制理念 序 號 代理人自報利潤 五種情況 1 2 3 4 5 1 代理人自報實現(xiàn)利潤 0 100 200 300 400 2 合同確定利潤數(shù) () 0 80 160 240 320 3 代理人實際完成利潤 400 400 400 400 400 4 代理人超額獎勵 (32) 400 320 240 160 80 5 自報利潤與實際利潤差額 400 300 200 100 0 6 少報利潤罰款 (590%) 360 270 180 90 0 7 代理人凈獎勵 (4+6) 40 50 60 70 80 國聯(lián)資培培訓課件 (五 ) 財務控制的一般途徑 1
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