【文章內(nèi)容簡介】 體制改革滯后，經(jīng)濟(jì)機(jī)制不 完善，失信的經(jīng)濟(jì)成本太低 我國失信成本偏低直接導(dǎo)致了失信現(xiàn)象的泛濫 道德規(guī)范的約束力弱化， 失信的道德成本大大下降 失信得不到應(yīng)有的法律制裁， 失信的法律成本偏低 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 構(gòu)建公共（政府）信用體系 公共信用體系 強(qiáng)化信用理念， 營造誠信氛圍 強(qiáng)化政府監(jiān)督， 完善獎(jiǎng)懲機(jī)制 轉(zhuǎn)變 政府職能 ， 建設(shè)有限政府 加快體制改革， 務(wù)求廉潔高效 堅(jiān)持 依法行政 ， 實(shí)行政務(wù)公開 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 構(gòu)建企業(yè)信用體系 企業(yè)信用 標(biāo)準(zhǔn)體系 企業(yè)信用 評價(jià)體系 企業(yè)信用信 息傳播體系 企業(yè)信用監(jiān) 督管理體系 企業(yè)信用建設(shè) 法律法規(guī)體系 企業(yè)信用建設(shè) 咨詢服務(wù)體系 企業(yè)信用體系 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 構(gòu)建個(gè)人信用體系 （一）加強(qiáng)思想道德建設(shè)，強(qiáng)化誠信意識，樹立 誠信為本、操守為重的良好風(fēng)尚 （二）信用 檔案存儲、查詢網(wǎng)絡(luò)化 （三）建立個(gè)人信用評估體系和評價(jià)體系 （四）出臺、實(shí)施有關(guān)個(gè)人信用方面的法律、法 規(guī) 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 消費(fèi)者信用調(diào)查 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 商業(yè)銀行 個(gè)人消費(fèi)貸款信息 信用卡信息 特別信息 欺詐性的信息 賬戶注銷信息 征信機(jī)構(gòu) 新開戶的信息 更新的老客戶信息 新開戶的信息 更新的老客戶信息 圖 1 官方信息來源 圖 2 銀行信息來源 ? 消費(fèi)者信息采集的渠道 ? 官方信息 ：（圖 1） ? 銀行信息：（圖 2） ? 公共媒介信息 ? 第三方調(diào)查信息 官方信息來源 法 院 公 安 社 保 個(gè)人民事 、 刑事訴訟記錄 個(gè)人治安 、刑事和經(jīng)濟(jì)處罰記錄 個(gè)人身份信息 征信機(jī)構(gòu) 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 把“個(gè)人誠信”在全國范圍內(nèi)建立以身份證號碼作為識別手段的一種讓守信者收益，失信者受戒的長效機(jī)制、約束機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制 屆時(shí)，大學(xué)生、求職者可以持個(gè)人誠信簡歷或個(gè)人誠信報(bào)告，如同隨身帶著個(gè)人信用證書，用自己的信用高分贏得更多的就業(yè)機(jī)會。 讓個(gè)人誠信檔案、誠信記錄成為職業(yè)人的便利卡，擦亮企業(yè)誠信的“金名片”，讓守信者處處受益，失信者寸步難行！ 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 個(gè)人 信用報(bào)告 個(gè)人 基本信息 個(gè)人 信貸信息 個(gè)人信用報(bào)告 查詢記錄 其他 相關(guān)信息 中國人民銀行征信中心：個(gè)人信用報(bào)告 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 資信評級 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ? 資信評級內(nèi)涵 ? Credit Rating，信用評級 /資信評估 ? 專門從事信用評估的獨(dú)立中介機(jī)構(gòu) ? 通過定量與定性相結(jié)合的方法，確定科學(xué)的指標(biāo)體系和量化標(biāo)準(zhǔn)，對各類 經(jīng)濟(jì)組織和金融工具的履約程度 進(jìn)行客觀公正的分析和判斷，并運(yùn)用明確的文字符號來標(biāo)明等級的一種經(jīng)濟(jì)活動。 ? 資信評級業(yè)起源于美國。發(fā)展契機(jī)是 20世紀(jì) 30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條，大眾投資風(fēng)險(xiǎn)意識提高 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ? 資信評級內(nèi)容 ? 對債務(wù)償還能力的評估 – 能力是客觀的 – 產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力與償還債務(wù)的比較 ? 對債務(wù)償還意愿的評估 – 意愿是主觀的 – 償還債務(wù)的主觀想法：是否愿意及時(shí)償還債務(wù) – 是否有賴賬的歷史 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ? 國際三大評級機(jī)構(gòu)： ?壟斷了國際評級行業(yè)。都已進(jìn)入中國市場 擅長 主權(quán)國家評級 擅長 企業(yè)評級 擅長金融機(jī)構(gòu)與資產(chǎn)證券化評級 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ? ?又稱為主權(quán)國家風(fēng)險(xiǎn)分析，是指評級國家的中央政府和中央銀行獲取足夠硬通貨 償還外債的能力 評定。 ?主權(quán)等級資信一般被視為該主權(quán)范圍內(nèi)所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體的 無擔(dān)保債務(wù)的最高資信等級 ，即 “ 主權(quán)上限原則 ” ?主權(quán)上限原則的依據(jù)：一國政府發(fā)行的債券 以政府稅收為償付資金來源 ，政府債券信用等級高于其他主體；中央政府有權(quán)收回所有機(jī)構(gòu)的外匯收入，對本國資金直接進(jìn)行金融管制 ?分析指標(biāo)：國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國家財(cái)政收支、國際收支、主權(quán)政府債務(wù)負(fù)擔(dān) 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ?（非金融機(jī)構(gòu)評級） ?對企業(yè)發(fā)行債券評級，如長短期債券、商業(yè)票據(jù)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)讓債券等 ?對企業(yè)信用質(zhì)量的評級，即通常所說的企業(yè)評級或貸款企業(yè)評級 ?其中， 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估 是企業(yè)評級的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。比如，行業(yè)的生命周期階段、行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)等。 ?一般做法：在了解國家與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)后，才進(jìn)入企業(yè)微觀層面的信用評估 ，具體包括企業(yè)的 發(fā)展歷史、經(jīng)營策略與管理哲學(xué)、管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、營銷系統(tǒng)、銷售渠道、市場占有率、經(jīng)營績效、行業(yè)地位；會計(jì)制度設(shè)計(jì)、會計(jì)政策、融資政策 等。 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 ? ?涉及：商業(yè)銀行評級、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)評級和基金評級等。 ?銀行評級：可以針 對銀行機(jī)構(gòu)本身 進(jìn)行評估，也可以針對其所發(fā)行的 長短期債券 進(jìn)行評估。前者是以銀行整體性為基礎(chǔ)，后者則是就銀行發(fā)行債券的信用風(fēng)險(xiǎn)加以評估 ?保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)評級：在對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況分析的基礎(chǔ)上，給出對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)未來履行償付義務(wù)能力和提供服務(wù)能力的評估意見。此外，還有對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保單的評級。 ?基金評級：對貨幣市場基金、債券投資基金的評級 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 資信評級的應(yīng)用與影響 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 一、在資本市場 ? 為廣大投資者服務(wù) ?降低信息搜尋成本 ?揭示信用風(fēng)險(xiǎn)：主要是對交易對手或交易工具是否能按時(shí)還本付息風(fēng)險(xiǎn)的度量。主要的衡量指標(biāo)： ?違約率（ＰＤ，即發(fā)行方違約的可能性） ?違約損失（ＬＧＤ，即發(fā)行方違約，投資者將損失的金額） ? 為企業(yè)融資服務(wù) ?進(jìn)入資本市場的通行證 ?降低企業(yè)融資成本 ? 為資本市場監(jiān)管服務(wù) ?有效的市場監(jiān)督機(jī)制 ?監(jiān)管的重要參考依據(jù) ? 提高資本市場的資源配置效率 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 二、銀行體系 ? 為借貸市場服務(wù) ?控制授信風(fēng)險(xiǎn) ?發(fā)揮信用評級在資產(chǎn)定價(jià)中的作用 ? 為銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)服務(wù) ?維護(hù)投資者合法權(quán)益，降低投資者的風(fēng)險(xiǎn) ?支持金融機(jī)構(gòu)拓展融資渠道 ? 為政府加強(qiáng)監(jiān)管提供便利（達(dá)不到等級，提高準(zhǔn)備金） 第六講 電子商務(wù)信用管理 社會信用體系 三、在國際商務(wù)與投資領(lǐng)域 ? 工商企業(yè)對資信評級的需求 ?為債權(quán)人服務(wù)（為債權(quán)人提供企業(yè)資信狀況） ?為企業(yè)對外融資服務(wù)（信用是企業(yè)的通行證） ?為主管部門服務(wù)（資金的流向和發(fā)展趨勢） ? 對國際投資與貿(mào)易的作用 ?資信評級是市場的通行證