【文章內容簡介】 益陽 其它 家輝基因 家輝目前應采取的戰(zhàn)略 :排除一切不符合公司目標和利益的選擇 基因藥 現(xiàn)在建普藥廠制普藥 (1500萬 )，以后再 GMP改造 外包 自產 核心物質自產，成品藥外包 完全自制 直接按 GMP標準 GMP 建基因生產廠 (5600萬 ) 基因治療醫(yī)院 時間 地點 現(xiàn)在建 以后建 益陽 其它 家輝基因 技術泄密 等待實驗成功 無法保護技術 目前應采取的戰(zhàn)略 基因藥 現(xiàn)在建普藥廠制普藥 (1500萬 )，以后再 GMP改造 自產 完全自制 基因治療醫(yī)院 時間 地點 以后建 益陽 其它 家輝基因 研發(fā) 建設益陽基地 藥證 /藥號 益陽基因 生產基地 藥證 /藥號 收購 藥證藥號 長沙藥廠 理想目標 生產條件好 生產條件不好 繼續(xù)生產 外包 益陽基因 生產基地 按 GMP標準建普藥生產線 普藥外包生產 擴建 GMP基因生產線 繼續(xù)外包生產 普藥生產 基因生產 益陽基因 生產基地 為保持戰(zhàn)略靈活性，根據(jù)研發(fā)進展和外包生產情況，決定益陽基地建廠速度，從而可以有效控制投資金額，減少風險 由于制藥業(yè)具有高投入、高技術、高風險的特征，世界醫(yī)藥市場被少數(shù)發(fā)達國家和跨國制藥企業(yè)所壟斷，前 100家世界性醫(yī)藥企業(yè)供應著全球藥品的 80%，前 25家企業(yè)控制著 50%市場。 90%藥品生產由美國、日本、德國、法國、英國和瑞典 6個發(fā)達國家完成。占世界人口 25%的發(fā)達國家消費了79%的全球藥品。 近 40年來，世界制藥工業(yè)一直以較快的速度持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。 50和 60年代均增長 150%以上。 70年代達到頂峰，為 260%。 80年代開始下降，增長率仍達到 %。 90年代保持了 8%——10%的發(fā)展速度。據(jù)預測，到 2023年，世界藥品市場銷售額將增加到 3900億美元，年均增長 %；到 2023年達到 7600億美元，年均增長 %。 世界醫(yī)藥市場的壟斷性 前 25家 100% 世界醫(yī)藥市場 80% 50% 世界醫(yī)藥生產企業(yè) 前 100家 我國藥品生產企業(yè)存在“一小二多三低”的現(xiàn)象 ? 企業(yè)規(guī)模?。耗壳拔覈?6000多家醫(yī)藥生產企業(yè)中 ， 幾乎90%為小型企業(yè) ， 最大的企業(yè)年銷售僅 20多億人民幣 ? 企業(yè)數(shù)量多：美國有制藥企業(yè) 400家左右 ， 截止 97年 ， 我國藥品生產企業(yè)已達 6,391家 。 ? 產品重復多 ? 產品技術含量低 ? 新藥研究開發(fā)能力低 ? 管理能力及經濟效益低 一小 二多 三低 家輝基因基地戰(zhàn)略推進構想 藥號和證照 建立 GMP 普藥基地 增加基因 生產線 2023年 12月底前完成 益陽基地成為 GMP 認證的基因生產基地 收購藥證藥號是益陽基地建設的必要條件 短期戰(zhàn)略 長期戰(zhàn)略 第一步 第二 步 第三 步 益陽基地將成為家輝基因的生產基地，為使其順利投產，必須具有藥品生產許可證和藥號 ? 一次性有效期為五年。國家每五年對企業(yè)進行檢測一次，達到標準者續(xù)發(fā)生產許可證。自１９９６年起，國家為了對制藥行業(yè)進行整頓，已對新建制藥企業(yè)停發(fā)生產許可證。 ? 必須具有粉針劑型藥號。因為家輝基因藥物屬于粉針劑型 ? 新開辦的企業(yè)必須取得藥品 GMP證書，方可辦理《藥品生產企業(yè)許可證》和藥品批準文號。 ? 藥品 GMP認證與換發(fā)《藥品生產許可證》相結合，在規(guī)定期限內未達到的，不予換證。（粉針劑、大容量注射劑和基因工程產品生產在 2023年底前符合 GMP要求，通過 GMP認證） 信息來源：新華信訪談 生產許可證 藥號 GMP認證 具有藥證和藥號的目標收購企業(yè)：長沙制藥廠 ? 長沙市特困企業(yè)，由于管理經營不善，已停產三年。目前企業(yè)已申請了破產，法院已受理。 ? 擁有生產 7個劑型及 1個原料藥，共 111個藥號。劑型包括粉針劑、片劑、酊水劑、栓劑、糖漿劑、膠囊膠丸劑、沖劑。 ? 按照國家藥監(jiān)局有關換證驗收和 GMP認證的要求，長沙制藥廠必須在 2023年 12月底完成 GMP改造后一次性驗收 ，才能保住藥品生產許可證和 111個藥品品種、規(guī)格的批文 ? 現(xiàn)有員工 588人，其中退休人員 1６５人，在職工員工４２３人。 破產 劑型 GMP時限 人員安置 長沙制藥廠 快要到期的藥證，沒有價值的藥號 ? 為保證藥證繼續(xù)有效，長沙制藥廠必須在2023年 12月底前得到 GMP認證，要在一年內建立 GMP標準的廠房并通過國家的一次性檢驗。時間上存在緊迫性。 ? 擁有的 111個藥號，科技含量低 ， 非市場暢銷產品，市場需求非常小。 生產許可證有效期 藥號價值低 基于以上兩點原因， 長沙制藥廠不是我們理想的收購目標 什么樣的企業(yè)是家輝的理想的收購目標 ? 理想的收購目標要有助于實現(xiàn)公司的短期戰(zhàn)略 ?因為省內規(guī)定所有制藥企業(yè)必須在 2023年底之前完成并通過 GMP的建設、檢測和認證。目標企業(yè)的藥品生產許可證有效期至少在兩年以上，以確保益陽基地有充足的時間在上述期限到來之前完成建設并通過認證。 ?擁有粉針劑及其它劑型的藥號。粉針劑、大容量注射劑和基因工程產品生產應在 2023年底之前符合 GMP要求，通過 GMP認證。 ?普藥藥號選擇的正確與否，直接關系到公司在短期內是否實現(xiàn)贏利；所以做好市場前期調研，充分利用湘雅系統(tǒng)的專家資源，謹慎選擇藥號。 ?生產許可證和一 般藥號大約市場價是 100萬至 300萬。 生產許可證有效期 藥號 價格 因收購藥廠實際情況不同 , 家輝基因可采取就地生產和外包兩種形式生產普藥 收購某制藥廠 不具備生產能力 具備生產能力 改建某制藥廠 新益陽基地 外包生產 ? 進行普藥生產是實現(xiàn)未來基因生產的戰(zhàn)略過渡 ? 外包生產是實現(xiàn)短期戰(zhàn)略目標的最佳手段 1，不符合家輝基因的長期戰(zhàn)略 2，資金投入的黑洞 3，退出困難 1，能迅速產生經濟效益，符合短期戰(zhàn)略目標 2，充分利用現(xiàn)有資源，為未來基因生產作鋪墊 3，同時保留靈活性，可因經營狀況而異隨時退出 培養(yǎng)基：目前銷售額很小，但由于市場容量大，完全可以大有作為 市場容量 瓶 頸 ?宣傳不夠 ,絕大部分目標用戶群未了解基因缺陷檢查的必要性 ?技術人員不足 ?13億人口 ?5000萬育齡人口 方 案 ?盡快對培養(yǎng)基注冊 ?重新包裝產品，重新定價 ?立即進行市場調研 ,開展市場營銷 ?建立技術培訓中心 時間 銷售額 目前的銷售額為 10萬元 按目前操作方式 加大市場推廣力度 根據(jù)研發(fā)進展情況確定建廠速度 第一次匯報 基因實驗室 基礎研究 中試 動物實驗 人體實驗 小試 動物毒性 審報證書 生產許可證 家輝公司 等待人體實驗批文 18個月到幾年 建廠（益陽基地 /粉針劑） 一年 GMP認證 臨床 1， 2， 3 35人，投入 150萬元 半年 投產 TPA進度表 技術上存在難題，競爭激烈：不確定性極大：目前已停止 . 第一次匯報 基因實驗室 基礎研究 中試 動物實驗 人體實驗 小試 審報證書 生產許可證 家輝公司 臨床 1， 2， 3 ?在技術上，純化問題未解決 ?在競爭方面，有 4家公司在申報，而國家只批準 3家 時間問題?。。?！ 目 錄 ?方案摘要 ?公司治理結構分析及方案 ?公司戰(zhàn)略規(guī)劃 ?下階段工作計劃 ?附錄：兩個近期項目論證 工作步驟及時間安排 II. 流程制定和組織機構 III. 制定科學管理制度 IV. 戰(zhàn)略實施 I. 總體規(guī)劃 2。法人治理結構 3。近期項目的論證 總體戰(zhàn)略 人力資源戰(zhàn)略 公司章程 /管理層激勵 核心流程 組織機構 薪酬設計 市場營銷戰(zhàn)略 品牌戰(zhàn)略 業(yè)務組合戰(zhàn)略 戰(zhàn)略實施 措施與步驟 監(jiān)控及調整 （后續(xù)項目） 2周 2周 2周 ？ 第二階段詳細工作計劃（ 12月 10日到 12月 23日） 確定核心流程 評估核心流程 設計核心流程 公司章程 核心流程 組織結構 時間（天） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 第二次匯報 確定公司章程 評估公司章程 設計公司章程 確定組織結構 評估組織結構 設計組織結構 目 錄 ?方案摘要 ?公司治理結構分析及方案 ?公司戰(zhàn)略規(guī)劃 ?下階段工作計劃 ?附錄：兩個近期項目論證 附錄一：一次性醫(yī)療器械分析 如果董事會沒有控股的特別偏好 ,我們認為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目 推薦方案：持股湘佳醫(yī)用器材公司 50% 優(yōu)勢 劣勢 ? 贏利性好：可獲得超過 10%的回報率，樂觀情況下可達到 40%以上。 ? 資源利用：可充分利用湘雅系的醫(yī)院資源，逐步得到湖南市場領先者地位。 ? 成長性好：介入導管產品屬于較高科技含量的產品，增長勢頭良好；一次性醫(yī)用器材項目也有巨大的市場空間。 備選方案：購買湘佳公司產品，戰(zhàn)略合作 ? 風險?。和顺龀杀据^低，家輝公司轉型容易。 ? 投入資金少：只需投入流動資金用于一次性器材的經銷。 ? 易管理：不存在文化融合的問題。 ? 管理風險：文化差異導致管理難度加大，較難建立現(xiàn)代企業(yè)管理機制。 ? 財務風險：債權債務不夠透明，財務管理體系不健全。 ? 決策風險：雙方股份一致可能導致出現(xiàn)問題時議而不決。 ? 贏利性較差：增加經營層級，投資回報率降低。 ? 資源利用：相對缺乏湘雅各醫(yī)院的認可，難以充分利用現(xiàn)有市場資源。 ? 業(yè)務成長性：難以進入介入導管市場，也無法獲得一次性醫(yī)用器材的增長機會。 湘佳醫(yī)用器材公司已生產一次性醫(yī)用器材，在試制介入導管兩大系列，擬投資衛(wèi)生用品領域 湘佳醫(yī)用器材公司 介入導管 一次性醫(yī)用器材 衛(wèi)生用品 一次性輸液器 一次性注射器 ?2023年產量 1300萬套 ?年生產能力 4000萬套 ?2023年產量 300萬套 ?年生產能力 6000萬套 信息來源：新華信訪談 潛在的高利潤增長點 器材產品的橫向延伸 在一次性醫(yī)用器材產品有穩(wěn)定市場的前提下生產、銷售 拿到生產許可證后大力開拓市場且以銷定產 新華信公司推薦持股 50%這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同 家輝基因公司 湘佳器材公司 合資公司 家輝公司市場資源 湘佳器材公司 家輝控股經營公司 家輝公司市場資源 ? 家輝基因技術有限公司與湘佳醫(yī)用器材有限公司的合作有兩種主要方式：一種是參股 50%，傾向于控股，由于湘佳堅持持股不少于 50%，經協(xié)商確定為雙方各持股 50%；另一種是家輝控股的經營公司經銷湘佳器材公司的產品 ? 方案一采用持股 50%的方式，家輝公司將直接參與管理，推動產品升級，直接銷售給湘雅各醫(yī)院 ?方案二采用戰(zhàn)略合作方式，家輝公司與湘佳公司是供銷關系，器材公司將產品銷售給經營公司，再由經營公司銷給醫(yī)院 推薦方案 備選方案 采購 銷售 兩種方案比較，持股 50%這一合作方式能獲得較高利潤，且更能得到湘雅系各醫(yī)院的支持 產成品成本 合資公司毛利 湘佳毛利 毛利 產成品成本 銷售收入 ? 推薦方案中合資公司的毛利水平較高且可以控制，家輝公司可獲得凈利潤的 50%，投資回報率在正常情況下超過 20% ? 備選方案中家輝公司獲得一次性器材產品的成本較高，毛利水平與一般醫(yī)用器材經營公司相當，已進入微利時期 備選方案 推薦方案 推薦方案可能得到介入導管產品的高成長機會 介入導管 一次性醫(yī)用器材 銷售利潤 時間 ? 隨著時間推移，在企業(yè)正常發(fā)展的情況下，通過一次性醫(yī)用器材產品獲得的銷售利潤穩(wěn)步增長 ? 介入導管尚處于產品生命周期的引入期階段，將步入產品的成長期，一旦產品得到生產許可將會高速發(fā)展，利潤可觀 示意圖 合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意 家輝基因 50% 湘佳醫(yī)用器材 50% 合資公司 醫(yī)院資源 品牌資源 資金資源 利潤較高 規(guī)模較大