企業(yè)上市全過程流程介紹修改版(部分參考網(wǎng)上資料整理)(編輯修改稿)
2025-01-30 19:52 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 3個(gè)月 已取消 1年輔導(dǎo)期規(guī)定，目前對輔導(dǎo)期沒有規(guī)定，一般有 3個(gè)月左右即可 23個(gè)月 證監(jiān)會收到申請文件后，在 5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。自正式受理起 3個(gè)月內(nèi)證監(jiān)會作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定，但不包括修改材料可能延長的時(shí)間 自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，在 6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票 上市總體工作流程（重組完成并滿足上市條件時(shí)） 29 確定改 制意向 券商展開盡職調(diào)查 券商制訂改制方案 改制階段工作流程 30 ? 上述盡職調(diào)查是全面盡職調(diào)查工作的一部分，主要按照改制工作的時(shí)間表，針對改制階段的需求進(jìn)行 ? 盡職調(diào)查應(yīng)貫穿上市前工作的始終，各中介機(jī)構(gòu)從進(jìn)場進(jìn)行盡職調(diào)查開始，直至最終發(fā)行完成，均應(yīng)按照監(jiān)管部門對盡職調(diào)查工作的要求通過各種途徑了解企業(yè)的相關(guān)情況 注：上述流程為普通項(xiàng)目基本流程，如擬上市公司存在重組工作，則會計(jì)師、律師、評估師應(yīng)在重組前即進(jìn)場開展工作并與長江成長資本一道研究制定公司重組方案。重組方案實(shí)施完成后待擬上市公司符合申報(bào)條件后啟動本頁所述改制工作。 聘請券商、 會計(jì)師、 律師、 評估師 會計(jì)師開展盡職調(diào)查 律師開展盡職調(diào)查 辦理工商登記 會計(jì)師審計(jì) 律師起草股份公司章程及相關(guān)法律文件 簽定股份公司 發(fā)起人協(xié)議 評估師評估 召開發(fā)起人大會 驗(yàn)資 股份公司與保薦機(jī)構(gòu) 簽訂輔導(dǎo)協(xié)議 完成申報(bào) 材料制作 輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 確 定輔導(dǎo) 工作 人員 資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)備案材料 辦 理土地他 項(xiàng)權(quán)利證 （如需要） 人員、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立 公司治理 結(jié)構(gòu)的 完善 、業(yè)務(wù) 和管理的整合 同業(yè)競爭的處置 關(guān)聯(lián) 交易 的減少及規(guī)范 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 等中介 機(jī)構(gòu)對輔導(dǎo)對象進(jìn)行 培 訓(xùn) 募集 資 金投向 報(bào) 批 對輔導(dǎo)對象進(jìn)行 考 試 當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局輔導(dǎo)驗(yàn)收合 格 輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 制作輔導(dǎo)驗(yàn)收 申 請 文件 股份公司內(nèi)部控制制度的建立及完善 向 當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申 報(bào)輔導(dǎo)備案 上報(bào)申請文件 上市輔導(dǎo)的主要流程 31 申報(bào)發(fā)行階段工作流程 32 保薦機(jī)構(gòu)（ 主承 銷 商） 完成相關(guān) 申報(bào)材料的制作 會計(jì)師出具 三年 一期 審計(jì)報(bào)告等文件 股份公司 召 開 股 東 大 會審 批 首次公 開發(fā) 行（ A股）事 項(xiàng) 保薦機(jī)構(gòu)（ 主承 銷商） 匯總 申 報(bào) 材料 律 師出具法律意見書 和律師工作報(bào)告 保薦機(jī)構(gòu)（ 主承銷 商） 進(jìn) 行內(nèi)核并 出具 保薦書 遞交申請 材料 發(fā)審會審核 刊登招股 意向書 刊登發(fā)行公告 制定 銷售 方案和路演 計(jì)劃 證監(jiān)會核準(zhǔn) 詢價(jià)、發(fā) 行 向中 國證監(jiān)會報(bào)告發(fā)行總結(jié)報(bào)告 驗(yàn)資并辦理工商變更登記 公司向交易所報(bào)送上市申請文件 在交易所 掛 牌上市 交易 保薦機(jī)構(gòu)向交易所報(bào)送上市保薦文件 路演推介 發(fā)行部初審 申報(bào)材料 綜合處收材料 并分送預(yù)審員 預(yù)審員審核 并向企業(yè)提問 形成 反饋意見 回復(fù) 反饋意見 通過 預(yù)審會 上發(fā)審會 材料退回 準(zhǔn)備 發(fā)行 是 否 否 是 ? 材料受理 ? 申報(bào)材料由主保薦人匯總、完成公司內(nèi)核程序并出具推薦函后，報(bào)中國證監(jiān)會 ? 中國證監(jiān)會在 5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定 ? 材料初審 ? 中國證監(jiān)會發(fā)行部一處和二處對發(fā)行人申請文件進(jìn)行法律和財(cái)務(wù)方面的初審，并在 30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其保薦人 ?保薦人自收到初審意見之日起 10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請文件報(bào)至中國證監(jiān)會 ? 發(fā)審委審核 ? 中國證監(jiān)會對按初審意見補(bǔ)充完善的申請文件進(jìn)一步審核，并在受理申請文件后 24月內(nèi)，將初審報(bào)告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核表決 ? 核準(zhǔn)發(fā)行 ? 依據(jù)發(fā)審委的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定 申報(bào)發(fā)行階段中：證監(jiān)會審核流程 ?初步詢價(jià)對象聯(lián)絡(luò) ?確定路演的對象 ?制作路演材料 ?聯(lián)系會務(wù)事宜 ?成立路演小組 ?管理層預(yù)演彩排 ?面對重要的機(jī)構(gòu)投資者 ?推介自身的價(jià)值與買點(diǎn) ?確定合理的價(jià)格區(qū)間 ?京 、 滬 、 深三地路演 ， 主要面對機(jī)構(gòu)投資者 ?通過累計(jì)訂單確定發(fā)行價(jià)格 ?網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行認(rèn)購 ?刊登招股意向書 ?刊登發(fā)行公告 ?進(jìn)行公開宣傳 ?可以同時(shí)和網(wǎng)下進(jìn)行 ?時(shí)間比較短 ?主要面對散戶投資者 持續(xù) 30天左右 7天左右 7天左右 3天左右 1天 申報(bào)發(fā)行階段中：路演推介階段工作流程 確定價(jià)格區(qū)間，報(bào)證監(jiān)會 預(yù)路演 路演 通過網(wǎng)下累計(jì)訂單確定發(fā)行價(jià)格報(bào)證監(jiān)會 網(wǎng)上發(fā)行 在交易所掛牌 招股書預(yù)披露 初步詢價(jià)公告、刊登招股書摘要 詢價(jià)區(qū)間公告 網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)發(fā)行，并刊登定價(jià)和股票配售公告 通過發(fā)審會，并獲證監(jiān)會發(fā)行批文 網(wǎng)上上會通知 上市公告書 ? 通過累計(jì)帳簿、網(wǎng)
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