【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 整個(gè)貸款過(guò)程。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) （ Participating Banks） 參加銀團(tuán)并按一定比例認(rèn)購(gòu)貸款的銀行。 一般參與行可以是十幾家、幾十家、甚至是上百家，都是分散在不同國(guó)家的大銀行。 (Agent) 充當(dāng)銀團(tuán)貸款的管理人，負(fù)責(zé)發(fā)放、回收和貸款管理工作等事務(wù)性工作。 如按各參與行在貸款中所占份額分配給有關(guān)銀行，收取借款人應(yīng)負(fù)擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用。代理行代表銀團(tuán)直接與借款聯(lián)系，監(jiān)督貸款的執(zhí)行情況。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) (三 )特點(diǎn) ，增加對(duì)接受貸款人的控制力。 。 款市場(chǎng)的機(jī)會(huì) 。 。 (四 )銀團(tuán)貸款的協(xié)議 銀團(tuán)貸款協(xié)議是用來(lái)規(guī)范銀團(tuán)成員之間、成員與借款人之間行為的文件。由牽頭行擬定。 ： 貸款金額以 1000萬(wàn)元到幾億美元不等。由牽頭行負(fù)責(zé)推銷(xiāo)給眾多的參與行。 若規(guī)模較小，往往由牽頭行和經(jīng)理行提供全部貸款資金。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 一般在 1—15年之間 從幾個(gè)月到三、四年不等，視貸款項(xiàng)目的需要和貸款期限而定。 利率：一般采用分期按市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)整的浮動(dòng)利率。調(diào)整期限通常為半年或三個(gè)月。 市場(chǎng)利率常以倫敦同業(yè)拆放利率為基數(shù)，再加上一個(gè)加息率。 加息率大約在 %— %之間 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 費(fèi)用： 包括：前端費(fèi)用 (參加費(fèi)、管理費(fèi) )、承擔(dān)費(fèi)、代理人年度費(fèi)，各種費(fèi)用約占貸款額度的 1%左右。 前端費(fèi)用： 包括參加費(fèi)和管理費(fèi)。 由借款人在貸款協(xié)議簽訂后一次性支付。這兩種費(fèi)用按貸款總額的 %—%計(jì)收。其中參加費(fèi)按成員行的出資份額分配；管理費(fèi)由牽頭行與經(jīng)理行分享。 承擔(dān)費(fèi)： 按年度內(nèi)貸款未提取金額的比例計(jì)算，以補(bǔ)償銀行預(yù)備資金的利息損失。費(fèi)率為 %—%之間。 代理費(fèi)： 又稱(chēng)代理人年費(fèi)。一年一次性計(jì)收，補(bǔ)償代理行在組織管理銀團(tuán)貸款過(guò)程中有關(guān)事務(wù)性和其他開(kāi)支。 還款方式有到期一次償還、分期等額償還、寬限期滿(mǎn)分次等額償還。 貸款使用的幣種直接決定了借貸雙方各自所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)。 一般選擇發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)行的硬通貨，如歐元、美元、日元、英鎊等，美元占 60%以上。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 第四節(jié) 外匯買(mǎi)賣(mài) 外匯買(mǎi)賣(mài)是商業(yè)銀行最重要、最基本的國(guó)際業(yè)務(wù)。 外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)包括兩大部分： 。 ，防止外匯風(fēng)險(xiǎn)在銀行同業(yè)之間進(jìn)行的外匯買(mǎi)賣(mài)。 一、外匯市場(chǎng) 外匯市場(chǎng)指由外匯需求、外匯供給雙方以及外匯交易中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的外匯買(mǎi)賣(mài)場(chǎng)所和網(wǎng)絡(luò)。 外匯市場(chǎng)由有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)組成，以無(wú)形市場(chǎng)為主。 從事外匯買(mǎi)賣(mài)時(shí)，雙方最關(guān)心的是匯率及其變化趨勢(shì)。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) (一 )匯率標(biāo)價(jià)方法 ： 一種貨幣相對(duì)于另一種貨幣的價(jià)格之比，即一國(guó)貨幣用另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格。 直接標(biāo)價(jià)法：以外幣為基準(zhǔn)貨幣，本幣為報(bào)價(jià)貨幣。即以一定單位的外國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)額的本國(guó)貨幣。 100日本 = 100英鎊 = 100港幣 = 100歐元 = 100美元 = 間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折算成若干數(shù)額的外國(guó)貨幣。 世界上大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法來(lái)表示匯率。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) (二 )匯率的種類(lèi) 按外匯牌價(jià)的檔數(shù)劃分 ①單檔匯率指銀行對(duì)每一種貨幣只有一個(gè)牌價(jià)。外匯買(mǎi)賣(mài)時(shí)向客戶(hù)收取一定手續(xù)費(fèi)。 ②雙檔匯率：每一種外匯有兩個(gè)匯率，即買(mǎi)入外幣的匯率，買(mǎi)入價(jià)；賣(mài)出外幣的匯率，賣(mài)出價(jià)。 買(mǎi)人價(jià)低于賣(mài)出價(jià)，銀行賺取買(mǎi)賣(mài)差額。 世界上大多數(shù)國(guó)家采用此類(lèi)匯率。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔的區(qū)別：從外匯角度而言，外匯包括外幣現(xiàn)鈔；從銀行結(jié)算角度而言，現(xiàn)匯不包括外幣現(xiàn)鈔，專(zhuān)指可通過(guò)帳面劃撥進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的支付手段。 ①現(xiàn)匯匯率是指銀行買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)匯時(shí)使用的匯率。 現(xiàn)匯匯率的買(mǎi)入?yún)R率稱(chēng)為匯買(mǎi)價(jià)，賣(mài)出匯率稱(chēng)為匯賣(mài)價(jià)。 直接標(biāo)價(jià)法下，買(mǎi)入?yún)R率在先，賣(mài)出匯率在后。如我國(guó)外匯管理局公布的英鎊兌人民幣的匯率為： GBP100=RMB1010/1012， 其中 1010為匯買(mǎi)價(jià)， 1012為匯賣(mài)價(jià) 。 GBP指英鎊，即 Great Britain Pound 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) ②現(xiàn)鈔匯率 指銀行買(mǎi)賣(mài)外幣現(xiàn)鈔時(shí)使用的匯率。 現(xiàn)鈔匯率的買(mǎi)入?yún)R率稱(chēng)鈔買(mǎi)價(jià)，賣(mài)出匯率稱(chēng)鈔賣(mài)價(jià)。 買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)的平均價(jià)為中間價(jià) ①基本匯率：本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣的匯率。是套算本幣對(duì)其他貨幣的匯率的基礎(chǔ)。如把美元作為基準(zhǔn)貨幣，本國(guó)貨幣對(duì)美元的匯率為基本匯率。 ②套算匯率：通過(guò)各種貨幣對(duì)基準(zhǔn)貨幣的匯率套算出來(lái)的本幣對(duì)其他貨幣的匯率。 如：計(jì)算人民幣對(duì)日元的匯率 1美元 = (基本匯率 ) 1美元 = 1日元 = (套算匯率 ) 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 按外匯交易交割期限劃分 即期匯率：用于外匯現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)的匯率，即目前的匯率。 遠(yuǎn)期匯率：用于外匯期貨買(mǎi)賣(mài)的匯率，即將來(lái)某一時(shí)刻的匯率。 二、外匯交易的方式 (一 )現(xiàn)貨交易 (Spot Transaction) 又稱(chēng)即期外匯買(mǎi)賣(mài)。 指交易雙方以即期外匯市場(chǎng)的價(jià)格成交，并在成交后的第 2個(gè)營(yíng)業(yè)日交割的外匯交易。 交割：指買(mǎi)賣(mài)合同到期日，交易雙方在該日互相交換貨幣。 現(xiàn)貨交易主要是為了滿(mǎn)足客戶(hù)貿(mào)易對(duì)不同貨幣的需求。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) (二 )遠(yuǎn)期交易 指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，按雙方簽定的遠(yuǎn)期合同，在未來(lái)約定日期進(jìn)行外匯交割的交易方式。 遠(yuǎn)期交易將未來(lái)不確定市場(chǎng)交易價(jià)格事先確定下來(lái)，可以起到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的作 用。 有固定交割日交割和擇期交割兩種 固定交割日：交易雙方按在交易合同中規(guī)定的日期交割，如果其中一方延誤交割期，必須向另一方支付利息和罰金。 擇期交割：交易雙方在約定的某一日期交割。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)最重要的目的是套期保值，即避免風(fēng)險(xiǎn)；此外也可以借此進(jìn)行外匯投機(jī)，即套匯。 ①避免風(fēng)險(xiǎn) 通過(guò)外匯遠(yuǎn)期交易 ，將匯率鎖定在某一既定的水平，從而將匯率變動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。 進(jìn)出口商從訂立貿(mào)易契約到支付貨款，通常都要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間。也就是說(shuō)，他們要在將來(lái)某一日期才能獲得外匯收入或支付外匯款項(xiàng)。他的為了確保這筆外匯兌換本國(guó)貨幣的數(shù)額，就從事遠(yuǎn)期外匯交易，以避免匯率變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。 第十章 國(guó)際業(yè)務(wù) 例如：某一美國(guó)進(jìn)口商從德國(guó)買(mǎi)進(jìn)一套機(jī)器設(shè)備，價(jià)格為100萬(wàn)馬克， 3個(gè)月后 付款。當(dāng)時(shí)匯率為 1馬克 =，折合533,000美元。 如果三個(gè)月后馬克對(duì)美元的匯率上漲為 1馬克 =，折合美元為： 600,000美元，這個(gè)進(jìn)口商要損失 67,000美元。 為了避免匯率波動(dòng)的損失，他可以從銀行買(mǎi)進(jìn) 3個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯，以策安全。這種遠(yuǎn)期外匯