某公司資本成本管理會(huì)計(jì)(編輯修改稿)
2025-01-27 18:00 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 表的右邊反應(yīng)了資本的各種來源（資本結(jié)構(gòu)），而左邊反映投入資本所表現(xiàn)出來的各種資產(chǎn)形式（資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）。 4/5/2023 25 暨南大學(xué) 一、安東尼 20世紀(jì) 70年代提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 但是，資本只是從總體上、抽象的意義上與資產(chǎn)相聯(lián)系，資產(chǎn)負(fù)債表右邊的各個(gè)具體項(xiàng)目與左邊的各個(gè)具體項(xiàng)目并沒有直接的聯(lián)系。由此決定了資本成本不可能是直接成本，而是一種間接成本。 ? 按照安東尼的設(shè)想，資本成本可以通過設(shè)立一個(gè) “ 利息匯總 ” （ Interest Pool）賬戶來核算。 4/5/2023 26 暨南大學(xué) 一、安東尼 20世紀(jì) 70年代提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? “ 利息匯總 ” 賬戶與間接成本賬戶相似，計(jì)量和確認(rèn)資本成本時(shí)，記入 “ 利息匯總 ” 賬戶借方，同時(shí)根據(jù)不同情況而分別記入 “ 現(xiàn)金 ” 、“ 應(yīng)付利息 ” 和 “ 留存收益 ” 等賬戶。 ? 但是，對(duì)于債務(wù)資本成本記入 “ 利息匯總 ” 賬戶借方的應(yīng)該是稅后資本成本，而實(shí)際的債務(wù)資本成本與稅后資本成本之間的差異記入 “ 稅收調(diào)整 ” （ Tax Adjustment）賬戶的借方。 4/5/2023 27 暨南大學(xué) 一、安東尼 20世紀(jì) 70年代提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 期末，將 “ 利息匯總 ” 賬戶所歸集的資本成本總額除以公司使用的資本總額，便得到加權(quán)平均單位資本成本，以此為基礎(chǔ)將歸集的資本成本分配到各個(gè)成本對(duì)象，即記入 “ 利息匯總 ” 賬戶的貸方，同時(shí)，記入 “ 商品銷售成本 ” 、 “ 存貨 ” 、 “ 廠房和設(shè)備 ” 等賬戶。 4/5/2023 28 暨南大學(xué) 一、安東尼 20世紀(jì) 70年代提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 可見，資本成本最終要按照一定的標(biāo)準(zhǔn)分配到銷售成本、存貨、廠房和設(shè)備以及一般管理費(fèi)用。其中，分配記入存貨、廠房和設(shè)備的部分資本化為相應(yīng)資產(chǎn)的價(jià)值，作為資產(chǎn)項(xiàng)目列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。 ? 這里就涉及到利息資本化問題。 1979年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布的第 34號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告否定了安東尼教授資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想。 4/5/2023 29 暨南大學(xué) 一、安東尼 20世紀(jì) 70年代提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 如果安東尼提出的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想付諸實(shí)施 ，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序?qū)l(fā)生以下四項(xiàng)重大變化： ? 1． 對(duì)權(quán)益資本應(yīng)與債務(wù)資本一樣地計(jì)量其利息成本； ? 2． 在銷售商品成本中應(yīng)包括生產(chǎn)用廠房和設(shè)備所占用資本的利息成本； ? 3． 如果存貨置存時(shí)間相當(dāng)長(zhǎng)的話 ， 那么 ， 未來期間銷售或使用的存貨成本將包含置存時(shí)間的利息成本； ? 4．新的固定資產(chǎn)成本將包括其建造期間所占用的權(quán)益資本的利息成本。 4/5/2023 30 暨南大學(xué) 二、安東尼 20世紀(jì) 80年代發(fā)展了資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 20世紀(jì) 80年代初期，安東尼在其題為《還其本來面目 ── 一個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架》（ TELL IT LIKE IT WAS ── A Conceptual Framework For Financial Accounting ）的專著第四章 “主體權(quán)益與權(quán)益資本利息 ”進(jìn)一步闡述和發(fā)展其在 20世紀(jì) 70年代提出并倡導(dǎo)的資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想。 4/5/2023 31 暨南大學(xué) 二、安東尼 20世紀(jì) 80年代發(fā)展了資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 其主要思想是以股東為導(dǎo)向的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右邊應(yīng)該進(jìn)行修正，把原來的股東權(quán)益（ Shareholder Equity ）分成兩個(gè)部分：股東權(quán)益和主體權(quán)益（ Entity Equity）。 ? 根據(jù)企業(yè)性質(zhì)以及會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的目標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該報(bào)告主體（ Entity）本身的活動(dòng)與狀況，而不應(yīng)該主要關(guān)心股東們的利益。 ? 企業(yè)本質(zhì)上是一系列契約的連接點(diǎn)，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)把許多契約關(guān)系連接在企業(yè)這個(gè)連接點(diǎn)上。 4/5/2023 32 暨南大學(xué) 二、安東尼 20世紀(jì) 80年代發(fā)展了資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 股東與企業(yè)的關(guān)系只不過是這一系列契約中的一個(gè)部分。 ? 作為一系列契約連接點(diǎn)的企業(yè)，與外界存在許多的契約關(guān)系，這些契約關(guān)系所隱含的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系都是財(cái)務(wù)報(bào)表所應(yīng)該報(bào)告的。 4/5/2023 33 暨南大學(xué) 二、安東尼 20世紀(jì) 80年代發(fā)展了資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 并非所有權(quán)益都是求索權(quán)：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右邊的某些項(xiàng)目 （ 但不是所有項(xiàng)目 ） 確實(shí)代表著求索權(quán) 。 雖然大多數(shù)的負(fù)債項(xiàng)目確實(shí)是資產(chǎn)的求索權(quán) ， 并且反映了各種信貸者的財(cái)務(wù)利益 ，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上的優(yōu)先股數(shù)額代表著優(yōu)先股股東的求索權(quán) ， 但是 ， 資產(chǎn)負(fù)債表作為普通股股東權(quán)益列示的數(shù)額卻不是一種求索權(quán) ， 而且從更深層次來考慮也不代表普通股股東的財(cái)務(wù)利益 。 4/5/2023 34 暨南大學(xué) 二、安東尼 20世紀(jì) 80年代發(fā)展了資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想 ? 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)：某個(gè)主體的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該報(bào)告主體的財(cái)務(wù)利益而不是其所有者的財(cái)務(wù)利益 。 從這點(diǎn)看 ， 資產(chǎn)負(fù)債表的右邊報(bào)告主體的資本來源 ， 而資產(chǎn)負(fù)債表的左邊列示的數(shù)額代表在資產(chǎn)負(fù)債表日資本投入的各種形態(tài) 。 資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)恒等式不是 “資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益 ”， 而是 “資產(chǎn)＝資本來源 ”。 4/5/2023 35 暨南大學(xué) ? 第三節(jié) 資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想的理論與現(xiàn)實(shí)意義 4/5/2023 36 暨南大學(xué) ? 如前所述，資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序和財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大的影響，但是，其意義已經(jīng)超越了以財(cái)務(wù)報(bào)表為中心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)本身。 ? 本節(jié)討論： ? 資本成本信息的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵 ? 資本成本會(huì)計(jì)理論構(gòu)想對(duì)
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