華誼兄弟新品上市前資料介紹(編輯修改稿)
2025-01-25 15:49 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 —— 在中國(guó)電影界，華誼兄弟是第一個(gè)吃螃蟹的人，電影 《 大腕 》 是中國(guó)第一部實(shí)現(xiàn)全球票房的影片，這種合作方式給華誼兄弟帶來(lái)巨大的利益 ，除了票房收益外，影片發(fā)行的海外渠道是華誼兄弟得到的最大碩果，由此一條中國(guó)電影打向世界的道路展現(xiàn)在華誼的面前。 有效管理機(jī)制 出色的資金鏈管理，使華誼兄弟實(shí)現(xiàn)了小制作向大片的轉(zhuǎn)型，并通過(guò)收購(gòu)向電視領(lǐng)域擴(kuò)張。同時(shí)，其獨(dú)到的人才管理模式則大大拓展了明星代言等收入，齊全的架構(gòu)也為它未來(lái)的業(yè)務(wù)拓展作了鋪墊。 對(duì)導(dǎo)演：華誼兄弟采取獨(dú)立制片人制度。 對(duì)演員：演員不僅受導(dǎo)演管理和調(diào)度，而且獨(dú)立計(jì)算貢獻(xiàn)，即計(jì)算單個(gè)演員為公司帶來(lái)的利潤(rùn)。 電影玩轉(zhuǎn)資本資本練就華誼兄弟華誼兄弟成功的資本運(yùn)作u 華誼在運(yùn)用資本的過(guò)程中，手法的高明之處， 就在于始終處于主導(dǎo)地位 ，將資本馴服為企業(yè)的工具。華誼巧妙地選擇和利用自己的優(yōu)勢(shì)地位，始終控股 50%以上，充分保證了對(duì)企業(yè)的主動(dòng)權(quán)。u 華誼成功運(yùn)作資本的另外一個(gè)策略， 是將引入的資本額始終控制在企業(yè)發(fā)展的預(yù)期之中， 既保持充足的來(lái)源，又不至于使企業(yè)最后被資本拖累，無(wú)退出的能力。u 華誼成功的第三個(gè)因素， 在于其本身的業(yè)績(jī)良好 。資本之于投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)，意義是不同的，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，資本永遠(yuǎn)只是一個(gè)助推器，而非企業(yè)根本。在華誼的幾次引入資本的過(guò)程中，都是企業(yè)迅猛發(fā)展，出現(xiàn)了資金需求，而不是企業(yè)遭遇危機(jī)，需要資本救急。華誼兄弟三次私募u 從一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的小公司到今天的超級(jí)大腕 ,多輪私募股權(quán)融資 【 私募股權(quán)投資（ Private Equity，簡(jiǎn)稱(chēng) PE），是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開(kāi)交易股權(quán)的一種投資方式 。 】對(duì)華誼兄弟居功至偉。u 華誼先后進(jìn)行了三輪私募，采用國(guó)際流行的 “ 股權(quán)融資 +股權(quán)回購(gòu) ” 的操作手法，先從其他原股東手中溢價(jià)回購(gòu)股權(quán)，再向新投資者出售股權(quán)融資，這樣不僅保全了影片版權(quán)的完整性和對(duì)公司的控股權(quán)，也強(qiáng)化了外部資金的流動(dòng)性，以便在獲利后安全退出。 一 回購(gòu)太合股權(quán)，引進(jìn) TOM集團(tuán) . 2023年 3月，太合集團(tuán)出資2500萬(wàn)元，對(duì)華誼兄弟廣告公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，并將公司變更為“ 華誼兄弟太合影視投資有限公司 ” ，太合集團(tuán)與王中軍兄弟各持 50%股份。 2023年底，一直在國(guó)內(nèi)謀求機(jī)會(huì)的 TOM集團(tuán)，表示有意入股華誼兄弟。王氏兄弟覺(jué)得正好可以借此機(jī)會(huì)，回購(gòu)太合集團(tuán)的股權(quán) 二： 游說(shuō)馬云入股，回購(gòu) TOM股權(quán) . 2023年 12月，華誼兄弟進(jìn)行了新一輪私募，這次引進(jìn)的對(duì)象是馬云所掌控的中國(guó)雅虎三： 引入分眾，為 IPO鋪路 .2023年，華誼兄弟展開(kāi)第三輪私募。分眾傳媒聯(lián)合其他投資者向華誼兄弟注資 2023萬(wàn)美元。 目前王氏兄弟在華誼兄弟持股大約占50%，馮小剛、張紀(jì)中、黃曉明、李冰冰等明星都持有公司的股權(quán)。 華誼兄弟 太合地產(chǎn)50% 50%華誼兄弟視投資公司華誼兄弟太合影太合地產(chǎn)55% 45%華誼兄弟太合影視投資公司華誼兄弟 TOM集團(tuán) 信中利華誼兄弟傳媒集團(tuán)70%27%3%華誼兄弟 雅虎中國(guó) TOM集團(tuán) 信中利77% 15% 7% 1%華誼兄弟傳媒集團(tuán)華誼兄弟 雅虎中國(guó) TOM集團(tuán) 信中利華誼兄弟傳媒集團(tuán)2023年 2023年 2023年 2023年2023年2023年2023年華誼兄弟股權(quán)變動(dòng)結(jié)構(gòu)圖華誼兄弟股權(quán)變動(dòng)結(jié)構(gòu)圖華誼兄弟多種融資手段 電影屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，華誼兄弟不僅通過(guò)持續(xù)融資支持公司的擴(kuò)張，在電影拍攝上也采用了多種融資手段，由此不僅減少了拍片時(shí)的自有資金投入，加快資金周轉(zhuǎn)率，也分散了影片不賣(mài)座的風(fēng)險(xiǎn)。 以下是華誼兄弟具體的融資方式：u 首先，引進(jìn)其他影業(yè)公司合拍影片。 《 功夫》 和 《 可可西里 》 均與索尼 — 哥倫比亞合拍，《 大腕 》 也是與哥倫比亞 (亞洲 )共同投資 2500多萬(wàn)元所拍， 《 情癲大圣 》 是與香港英皇合作，與香港寰亞合拍的 《 天下無(wú)賊 》 、 《 夜宴 》投資分別為 4000萬(wàn)元、 ， 《 墨攻 》 則采取了亞洲四個(gè)主要發(fā)行地區(qū)的公司聯(lián)合投資并負(fù)責(zé)各自區(qū)域電影發(fā)行的方法。u 其次，引入風(fēng)險(xiǎn)投資 (VC)或私募股權(quán)投資(PE)。 此舉除了引入資金，更重要引入了審計(jì)和財(cái)務(wù)管理制度，引入了資金方對(duì)資金使用的有力監(jiān)管，從而保證了嚴(yán)格的成本控制。 u 第三，運(yùn)用版權(quán)從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款 。收編馮小剛、張紀(jì)中對(duì)于華誼兄弟版權(quán)融資意義重大。由于有大牌導(dǎo)演、大牌明星加盟作為票房保證，中國(guó)信保幫助 《 夜宴 》 從深圳發(fā)展銀行拿到了 5000萬(wàn)元的單片貸款，馮小剛的 《 集結(jié)號(hào) 》 爭(zhēng)取到 5000萬(wàn)元無(wú)抵押貸款，張紀(jì)中的 《 鹿鼎記 》 也得到銀行資金支持。u 第四，開(kāi)拓版權(quán)預(yù)售，加快回籠資金 。大片上映之前，片商即可以通過(guò)向海內(nèi)外的發(fā)行公司和放映公司預(yù)售發(fā)行權(quán)、放映權(quán)，收取定金或 “ 保底發(fā)行金 ” 以支持影片的制作，同時(shí)也能以預(yù)售合同為擔(dān)保融資。而通過(guò)海外版權(quán)預(yù)售， 《 大腕 》 改變?cè)瓉?lái)買(mǎi)斷發(fā)行的方式為全球票房分賬體系，獲得了不菲的版權(quán)收入， 《 墨攻 》 則拓展了日本、韓國(guó)、港臺(tái)等市場(chǎng)。u 第五，拓展電影后衍生品市場(chǎng) 。長(zhǎng)達(dá) 50年的著作權(quán)保護(hù)期限，使得電影后衍生產(chǎn)品可以
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