【文章內(nèi)容簡介】 ）；廣告費；運輸費（及運輸保險費）；運輸包裝費；展覽費等。 經(jīng)營成本 ? 經(jīng)營成本＝總成本費用 — 折舊費 — 維簡費 — 攤銷費 —流動資金貸款利息 ? 維簡費（又稱更新改造資金）：從成本中提取，專項用于維持簡單再生產(chǎn)的資金 。 攤銷 含義：無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值，稱為攤銷。(土地費用 ) 車間成本 ＋企業(yè)管理費用＝ 工廠成本 。 工廠成本 ＋銷售費用＝ 銷售成本 。 產(chǎn)品的最終成本，是產(chǎn)品定價的最低底線。 車間成本 ， 反映的是某個化工產(chǎn)品到達車間成品庫房時，企業(yè)的付出 。 企業(yè)在車間范圍內(nèi)為生產(chǎn)一定品種和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的耗費總額 。 車間成本的高低最能反映出化工企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平，它在技術(shù)層面上可用于各企業(yè)之間同類產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)水平的對比。 在現(xiàn)行制造成本法下，產(chǎn)品車間成本實際便是產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。主要內(nèi)容包括為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的直接材料、燃料動力、工資和福利費等，還包括車間內(nèi)為組織和管理生產(chǎn)而發(fā)生各種支出。 （ 2） 固定成本與可變成本 ? 固定成本是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變化的費用。 ? 可變成本是指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成比例增減的費用。 總成本費用制造成本法要素成本法總成本費用制 造 成 本( 生 產(chǎn) 成 本 )期 間 費 用直 接 材 料 費直 接 工 資其 它 支 出制 造 經(jīng) 費副 產(chǎn) 品 收 入 ( 減 去 )管 理 費 用 ( 固 定 )財 務(wù) 費 用 ( 固 定 )銷 售 費 用 ( 部 分 可 變 )可 變 成 本固 定 成 本外 購 原 材 料 費外 購 燃 料 動 力 費計 件 工 資 及 福 利計 時 工 資 及 福 利修 理 費其 它 費 用 ( 含 銷 售 費 )折 舊 費維 簡 費攤 銷 費貸 款 利 息 支 出經(jīng)營成本圖 2 4 兩 種 總 成 本 費 用 、 經(jīng) 營 成 本 、 固 定 成 本 及 可 變 成 本 的 構(gòu) 成（ ）（ ） 折舊的概念 ? 折舊和折舊率 （ 1）折舊：折舊是對固定資產(chǎn)磨損和價值損耗的補償。 含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費用中的那部分價值。 有形磨損：由生產(chǎn)因素或自然因素引起。 ? 無形磨損：指非使用和非自然因素引起的固定資產(chǎn)價值的損失，如技術(shù)進步、設(shè)備、產(chǎn)品的更新等。 ? 折舊的計算方法 ? （ 1）直線折舊法 ? 該方法是在設(shè)備的折舊年限內(nèi)，平均地分攤設(shè)備損耗的價值，即假定設(shè)備的價值在使用過程中以恒定的速率降低。 ? （ 2）年數(shù)總和法 ? 該方法假定折舊額隨著使用年數(shù)的增加而遞減。它是根據(jù)折舊總額乘以遞減分數(shù)來確定折舊額的。 直線折舊的年折舊率＝（ 1－固定資產(chǎn)殘值率） /折舊年限 直線折舊每年的折舊費＝固定資產(chǎn)原值 年折舊率 （ 3） .余額遞減法 ? 這種方法也叫定率法，是按固定的折舊率與各年固定資產(chǎn)的凈值之乘積來確定該年的折舊額。設(shè)折舊率為r，則各年折舊額為： ? 第 1年 D1＝ rP ? 第 2年 D2＝ r(1r)P ? 第 3年 D3＝ r(1r)2P ? 第 t年 Dt＝ r(1r)t1P ? 折舊估算中主要涉及三個因素， 總固定資產(chǎn)原值，殘值，和折舊年限。 化工類企業(yè)的固定資產(chǎn)殘值率一般取 3％～ 8％； 化工類企業(yè)的折舊年限一般取 15年； 投資及成本是從不同側(cè)面反映出來的企業(yè) “投入” ，反映企業(yè)“產(chǎn)出” 的指標有哪些呢？ 反映“產(chǎn)出”的指標有： 產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)值、銷售收入、上交的稅金、利潤等具體指標。 一、產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)值、銷售收入 產(chǎn)量 以實物形式表現(xiàn)出的企業(yè)實際生產(chǎn)成果的數(shù)量。 銷售量 以實物形式表現(xiàn)的企業(yè)實際銷售出的生產(chǎn)成果數(shù)量。 一般而言， 銷售量 ≦ 產(chǎn)量 。在初步技術(shù)經(jīng)濟分析時，可以假設(shè) 銷售量＝產(chǎn)量 。 銷售收入、稅金、利潤 產(chǎn)值 單位產(chǎn)品價格 以某年為基準的不變價格 隨行就市的市場價格 產(chǎn)值＝產(chǎn)量 不變價格 產(chǎn)值＝產(chǎn)量 市場價格 銷售收入 銷售收入：企業(yè)將產(chǎn)品銷售出去后收回的貨幣。 銷售收入＝銷售量 單位產(chǎn)品市場價格 二、稅前利潤（毛利、利稅） 利稅（毛利、稅前利潤）＝企業(yè)年總銷售收入－年總銷售成本（ 總成本費用 +銷售稅金及附加 ） 毛利是企業(yè)為整個社會創(chuàng)造出的新增價值。 毛利只有扣除各種稅金后，剩余的部分才是企業(yè)留下的利潤。 國家和社會的關(guān)注點 企業(yè)關(guān)注的重點 利潤＝毛利－各種稅金之和 稅金 ? 利潤率 ? (1)投資利潤率 =(正常生產(chǎn)年份利潤總額 / 項目總投資 ) 100% ? (2)資本金利潤率 =(正常生產(chǎn)年份利潤總額/資本金 ) 100% 銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見下圖 項目的財務(wù)評價 —— 從企業(yè)角度對項目進行經(jīng)濟分析，評價項目的盈利能力和貸款清償能力，為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)等。 項目財務(wù)評價的步驟、 程序 財務(wù)基礎(chǔ) 數(shù)據(jù) 財務(wù)基本報表 項目經(jīng)濟效益分析、評價 不確定性和風(fēng)險分析 編制 分析 ? 建設(shè)項目的財務(wù)評價一般可分為如下三個步驟： 第一步 ， 匯集 、 整理項目的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ， 包括擬定項目產(chǎn)品品種方案及其生產(chǎn)規(guī)模 ， 估算項目銷售收入和項目投資總額 ， 測算項目產(chǎn)品的成本和稅金等 。 第二步 ， 編制項目財務(wù)基本報表 。 第三步 ， 計算與項目有關(guān)的評價指標 ， 評價項目的經(jīng)濟效益 ， 并進行不確定性和風(fēng)險分析 。 沈陽化工學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院 75 計算財務(wù)評價指標，進行財務(wù)評價（對各種方案進行經(jīng)濟效益比較） 投資回收期 投資利潤率 投資利稅 資本金利潤率 借款償還期 資產(chǎn)負債率 流動比率 速動比率 財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)內(nèi)部收益率 動態(tài)投資回收期 財務(wù)外匯凈現(xiàn)值 換匯成本或節(jié)匯成本 靜態(tài)指標 動態(tài)指標 評價指標體系 投資收益率 財務(wù)狀況指標 ? 進行不確定性分析 ? 盈虧平衡分析 ? 敏感性分析 ? 概率分析 時間指標 現(xiàn)金指標 利潤率指標 ? 從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動中給投資者帶來的利潤。 ? 從消費者角度看，是消費者放棄即期消費所獲得的利息。 ： 資金在 運動（運作） 過程中，隨時間的推移，而發(fā)生了增值。 資金時間價值最常見表現(xiàn)形式 在銀行存款得到的利息 投資得到的利潤 資金時間價值產(chǎn)生的原理 出借資金的“代價”或“補償”（ 通俗 ） “錢能生錢”（ 資本家 ） 剩余價值理論（ 馬克思 《 資本論 》 ） 投資利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式 計算 資金的時間價值的方法 ? （ 1） 單利 ? 本金生息，利息不生息。 ? （ 2）復(fù)利 ? 本金生息，利息也生息。即“利滾利”。 ? 間斷復(fù)利：計息周期為一定的時間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計息。 ? 連續(xù)復(fù)利：計息周期無限縮短（即 0）的復(fù)利計息。 )i1( ??? nPS nP－－－－本金 i－－－－利率 n－－－－計息周期數(shù) Sn－－－－第 n個計息周期末的本利和 銀行吸收儲戶存款一般都采用單利方式計算利息。 nn PS )i1( ?? ? (1)時值與等值 ? 一定量的資金在運動過程中某一時刻的價值稱為 時值 。 ? 等值是 不同時點的絕對值不等的資金可能具有相等的價值。 ? 如 ,年利率為 10％，今天 100元，一年后就達到 110元，這110元就是今天 100元在一年后的時值。就其價值來看，這二者是等值的。 ? （ 2）貼現(xiàn)與現(xiàn)值 ? 將資金在運動過程中某一時刻發(fā)生的金額折算成現(xiàn)在（或另一時點）時刻的價值 ,則這種折算過程叫 折現(xiàn) ,或叫 貼現(xiàn) ,而經(jīng)折算得出的現(xiàn)在時刻的金額值叫 現(xiàn)值。 資金等值折現(xiàn)計算，通常采用復(fù)利方式計算 ； 折現(xiàn)值公式： 已知利率（ i）、計息周期數(shù)（ n）及資金在將來某一時刻的終值（ sn），求這筆資金在基準時刻的現(xiàn)值（ P）。 niFP ??? )1(ni ?? )1(稱為 現(xiàn)值系數(shù) （貼現(xiàn)因子、貼現(xiàn)系數(shù)、折現(xiàn)系數(shù)、折現(xiàn)因子） 作折現(xiàn)公式使用時，i稱為折現(xiàn)率 Sn 第 5年末的 1000萬元，若貼現(xiàn)率為 10％，其現(xiàn)值為多少？ P=1000 (1+)5= 工程項目財務(wù)評價的目的和任務(wù) 從企業(yè)角度對項目進行經(jīng)濟分析，評價項目的盈利能力和貸款清償能力，為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。為外方合資者投資決策提供依據(jù)。 財務(wù)報表 利潤與利潤分配表 現(xiàn)金流量表 財務(wù)外匯平衡表 財務(wù)評價指標表 敏感性分析表 資產(chǎn)負債表 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 借款還本付息計劃表 基本報表 ? ? 1. 項目壽命期（ life cycle）的概念：項目正常生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)的年限。（能帶來經(jīng)濟利益的壽命周期） ? 2. 確定項目壽命期的方法 ? （ 1）按產(chǎn)品的壽命期確定（如對產(chǎn)品更新速度快的項目） ? （ 2）按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟壽命確定（如對產(chǎn)品更新速度較慢的項目） ? （ 3）綜合分析確定 工程項目壽命期累計現(xiàn)金流量曲線和累計折現(xiàn)現(xiàn)金流量曲線 現(xiàn)金流量就是指一項特定的經(jīng)濟系統(tǒng)在一定時期內(nèi)（年、半年、季等） 現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和 。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入（ CI）；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出（ CO）。同一時點上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量（ CI－ CO）。