【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ）；廣告費(fèi)；運(yùn)輸費(fèi)（及運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）；運(yùn)輸包裝費(fèi)；展覽費(fèi)等。 經(jīng)營(yíng)成本 ? 經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用 — 折舊費(fèi) — 維簡(jiǎn)費(fèi) — 攤銷費(fèi) —流動(dòng)資金貸款利息 ? 維簡(jiǎn)費(fèi)（又稱更新改造資金）：從成本中提取，專項(xiàng)用于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金 。 攤銷 含義：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷。(土地費(fèi)用 ) 車間成本 ＋企業(yè)管理費(fèi)用＝ 工廠成本 。 工廠成本 ＋銷售費(fèi)用＝ 銷售成本 。 產(chǎn)品的最終成本，是產(chǎn)品定價(jià)的最低底線。 車間成本 ， 反映的是某個(gè)化工產(chǎn)品到達(dá)車間成品庫(kù)房時(shí)，企業(yè)的付出 。 企業(yè)在車間范圍內(nèi)為生產(chǎn)一定品種和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的耗費(fèi)總額 。 車間成本的高低最能反映出化工企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平，它在技術(shù)層面上可用于各企業(yè)之間同類產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)水平的對(duì)比。 在現(xiàn)行制造成本法下，產(chǎn)品車間成本實(shí)際便是產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。主要內(nèi)容包括為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的直接材料、燃料動(dòng)力、工資和福利費(fèi)等，還包括車間內(nèi)為組織和管理生產(chǎn)而發(fā)生各種支出。 （ 2） 固定成本與可變成本 ? 固定成本是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變化的費(fèi)用。 ? 可變成本是指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成比例增減的費(fèi)用。 總成本費(fèi)用制造成本法要素成本法總成本費(fèi)用制 造 成 本( 生 產(chǎn) 成 本 )期 間 費(fèi) 用直 接 材 料 費(fèi)直 接 工 資其 它 支 出制 造 經(jīng) 費(fèi)副 產(chǎn) 品 收 入 ( 減 去 )管 理 費(fèi) 用 ( 固 定 )財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用 ( 固 定 )銷 售 費(fèi) 用 ( 部 分 可 變 )可 變 成 本固 定 成 本外 購(gòu) 原 材 料 費(fèi)外 購(gòu) 燃 料 動(dòng) 力 費(fèi)計(jì) 件 工 資 及 福 利計(jì) 時(shí) 工 資 及 福 利修 理 費(fèi)其 它 費(fèi) 用 ( 含 銷 售 費(fèi) )折 舊 費(fèi)維 簡(jiǎn) 費(fèi)攤 銷 費(fèi)貸 款 利 息 支 出經(jīng)營(yíng)成本圖 2 4 兩 種 總 成 本 費(fèi) 用 、 經(jīng) 營(yíng) 成 本 、 固 定 成 本 及 可 變 成 本 的 構(gòu) 成（ ）（ ） 折舊的概念 ? 折舊和折舊率 （ 1）折舊：折舊是對(duì)固定資產(chǎn)磨損和價(jià)值損耗的補(bǔ)償。 含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過(guò)程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中的那部分價(jià)值。 有形磨損：由生產(chǎn)因素或自然因素引起。 ? 無(wú)形磨損：指非使用和非自然因素引起的固定資產(chǎn)價(jià)值的損失，如技術(shù)進(jìn)步、設(shè)備、產(chǎn)品的更新等。 ? 折舊的計(jì)算方法 ? （ 1）直線折舊法 ? 該方法是在設(shè)備的折舊年限內(nèi)，平均地分?jǐn)傇O(shè)備損耗的價(jià)值，即假定設(shè)備的價(jià)值在使用過(guò)程中以恒定的速率降低。 ? （ 2）年數(shù)總和法 ? 該方法假定折舊額隨著使用年數(shù)的增加而遞減。它是根據(jù)折舊總額乘以遞減分?jǐn)?shù)來(lái)確定折舊額的。 直線折舊的年折舊率＝（ 1－固定資產(chǎn)殘值率） /折舊年限 直線折舊每年的折舊費(fèi)＝固定資產(chǎn)原值 年折舊率 （ 3） .余額遞減法 ? 這種方法也叫定率法，是按固定的折舊率與各年固定資產(chǎn)的凈值之乘積來(lái)確定該年的折舊額。設(shè)折舊率為r，則各年折舊額為： ? 第 1年 D1＝ rP ? 第 2年 D2＝ r(1r)P ? 第 3年 D3＝ r(1r)2P ? 第 t年 Dt＝ r(1r)t1P ? 折舊估算中主要涉及三個(gè)因素， 總固定資產(chǎn)原值，殘值，和折舊年限。 化工類企業(yè)的固定資產(chǎn)殘值率一般取 3％～ 8％； 化工類企業(yè)的折舊年限一般取 15年； 投資及成本是從不同側(cè)面反映出來(lái)的企業(yè) “投入” ，反映企業(yè)“產(chǎn)出” 的指標(biāo)有哪些呢？ 反映“產(chǎn)出”的指標(biāo)有： 產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)值、銷售收入、上交的稅金、利潤(rùn)等具體指標(biāo)。 一、產(chǎn)量、銷售量、產(chǎn)值、銷售收入 產(chǎn)量 以實(shí)物形式表現(xiàn)出的企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)成果的數(shù)量。 銷售量 以實(shí)物形式表現(xiàn)的企業(yè)實(shí)際銷售出的生產(chǎn)成果數(shù)量。 一般而言， 銷售量 ≦ 產(chǎn)量 。在初步技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可以假設(shè) 銷售量＝產(chǎn)量 。 銷售收入、稅金、利潤(rùn) 產(chǎn)值 單位產(chǎn)品價(jià)格 以某年為基準(zhǔn)的不變價(jià)格 隨行就市的市場(chǎng)價(jià)格 產(chǎn)值＝產(chǎn)量 不變價(jià)格 產(chǎn)值＝產(chǎn)量 市場(chǎng)價(jià)格 銷售收入 銷售收入：企業(yè)將產(chǎn)品銷售出去后收回的貨幣。 銷售收入＝銷售量 單位產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格 二、稅前利潤(rùn)（毛利、利稅） 利稅（毛利、稅前利潤(rùn)）＝企業(yè)年總銷售收入－年總銷售成本（ 總成本費(fèi)用 +銷售稅金及附加 ） 毛利是企業(yè)為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造出的新增價(jià)值。 毛利只有扣除各種稅金后，剩余的部分才是企業(yè)留下的利潤(rùn)。 國(guó)家和社會(huì)的關(guān)注點(diǎn) 企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn) 利潤(rùn)＝毛利－各種稅金之和 稅金 ? 利潤(rùn)率 ? (1)投資利潤(rùn)率 =(正常生產(chǎn)年份利潤(rùn)總額 / 項(xiàng)目總投資 ) 100% ? (2)資本金利潤(rùn)率 =(正常生產(chǎn)年份利潤(rùn)總額/資本金 ) 100% 銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見(jiàn)下圖 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) —— 從企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利能力和貸款清償能力，為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù)等。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟、 程序 財(cái)務(wù)基礎(chǔ) 數(shù)據(jù) 財(cái)務(wù)基本報(bào)表 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析、評(píng)價(jià) 不確定性和風(fēng)險(xiǎn)分析 編制 分析 ? 建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一般可分為如下三個(gè)步驟： 第一步 ， 匯集 、 整理項(xiàng)目的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ， 包括擬定項(xiàng)目產(chǎn)品品種方案及其生產(chǎn)規(guī)模 ， 估算項(xiàng)目銷售收入和項(xiàng)目投資總額 ， 測(cè)算項(xiàng)目產(chǎn)品的成本和稅金等 。 第二步 ， 編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)基本報(bào)表 。 第三步 ， 計(jì)算與項(xiàng)目有關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo) ， 評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益 ， 并進(jìn)行不確定性和風(fēng)險(xiǎn)分析 。 沈陽(yáng)化工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 75 計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（對(duì)各種方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益比較） 投資回收期 投資利潤(rùn)率 投資利稅 資本金利潤(rùn)率 借款償還期 資產(chǎn)負(fù)債率 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 動(dòng)態(tài)投資回收期 財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值 換匯成本或節(jié)匯成本 靜態(tài)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)指標(biāo) 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 投資收益率 財(cái)務(wù)狀況指標(biāo) ? 進(jìn)行不確定性分析 ? 盈虧平衡分析 ? 敏感性分析 ? 概率分析 時(shí)間指標(biāo) 現(xiàn)金指標(biāo) 利潤(rùn)率指標(biāo) ? 從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動(dòng)中給投資者帶來(lái)的利潤(rùn)。 ? 從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。 ： 資金在 運(yùn)動(dòng)（運(yùn)作） 過(guò)程中，隨時(shí)間的推移，而發(fā)生了增值。 資金時(shí)間價(jià)值最常見(jiàn)表現(xiàn)形式 在銀行存款得到的利息 投資得到的利潤(rùn) 資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原理 出借資金的“代價(jià)”或“補(bǔ)償”（ 通俗 ） “錢能生錢”（ 資本家 ） 剩余價(jià)值理論（ 馬克思 《 資本論 》 ） 投資利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式 計(jì)算 資金的時(shí)間價(jià)值的方法 ? （ 1） 單利 ? 本金生息，利息不生息。 ? （ 2）復(fù)利 ? 本金生息，利息也生息。即“利滾利”。 ? 間斷復(fù)利：計(jì)息周期為一定的時(shí)間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計(jì)息。 ? 連續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期無(wú)限縮短（即 0）的復(fù)利計(jì)息。 )i1( ??? nPS nP－－－－本金 i－－－－利率 n－－－－計(jì)息周期數(shù) Sn－－－－第 n個(gè)計(jì)息周期末的本利和 銀行吸收儲(chǔ)戶存款一般都采用單利方式計(jì)算利息。 nn PS )i1( ?? ? (1)時(shí)值與等值 ? 一定量的資金在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中某一時(shí)刻的價(jià)值稱為 時(shí)值 。 ? 等值是 不同時(shí)點(diǎn)的絕對(duì)值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。 ? 如 ,年利率為 10％，今天 100元，一年后就達(dá)到 110元，這110元就是今天 100元在一年后的時(shí)值。就其價(jià)值來(lái)看，這二者是等值的。 ? （ 2）貼現(xiàn)與現(xiàn)值 ? 將資金在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中某一時(shí)刻發(fā)生的金額折算成現(xiàn)在（或另一時(shí)點(diǎn)）時(shí)刻的價(jià)值 ,則這種折算過(guò)程叫 折現(xiàn) ,或叫 貼現(xiàn) ,而經(jīng)折算得出的現(xiàn)在時(shí)刻的金額值叫 現(xiàn)值。 資金等值折現(xiàn)計(jì)算，通常采用復(fù)利方式計(jì)算 ； 折現(xiàn)值公式： 已知利率（ i）、計(jì)息周期數(shù)（ n）及資金在將來(lái)某一時(shí)刻的終值（ sn），求這筆資金在基準(zhǔn)時(shí)刻的現(xiàn)值（ P）。 niFP ??? )1(ni ?? )1(稱為 現(xiàn)值系數(shù) （貼現(xiàn)因子、貼現(xiàn)系數(shù)、折現(xiàn)系數(shù)、折現(xiàn)因子） 作折現(xiàn)公式使用時(shí)，i稱為折現(xiàn)率 Sn 第 5年末的 1000萬(wàn)元，若貼現(xiàn)率為 10％，其現(xiàn)值為多少？ P=1000 (1+)5= 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的和任務(wù) 從企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利能力和貸款清償能力，為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù)。為外方合資者投資決策提供依據(jù)。 財(cái)務(wù)報(bào)表 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)外匯平衡表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表 敏感性分析表 資產(chǎn)負(fù)債表 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 借款還本付息計(jì)劃表 基本報(bào)表 ? ? 1. 項(xiàng)目壽命期（ life cycle）的概念：項(xiàng)目正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)的年限。（能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的壽命周期） ? 2. 確定項(xiàng)目壽命期的方法 ? （ 1）按產(chǎn)品的壽命期確定（如對(duì)產(chǎn)品更新速度快的項(xiàng)目） ? （ 2）按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命確定（如對(duì)產(chǎn)品更新速度較慢的項(xiàng)目） ? （ 3）綜合分析確定 工程項(xiàng)目壽命期累計(jì)現(xiàn)金流量曲線和累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量曲線 現(xiàn)金流量就是指一項(xiàng)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在一定時(shí)期內(nèi)（年、半年、季等） 現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和 。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入（ CI）；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出（ CO）。同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量（ CI－ CO）。