【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 債券本息時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)查了解，要求并督促發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)等及時(shí)落實(shí)相應(yīng)的償債措施和履行相關(guān)償付義務(wù)，并可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人參與談判、提起民事訴訟、參與重組或破產(chǎn)的法律程序；（九）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和受托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。受托管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行受托管理職責(zé)。年度受托管理事務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括受托管理人履行職責(zé)情況、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況、募集資金的使用情況、發(fā)行人償債保障措施的執(zhí)行情況以及公司債券的本息償付情況、債券持有人會(huì)議召開的情況等。因故無法按時(shí)披露的，受托管理人應(yīng)當(dāng)提前披露受托管理事務(wù)報(bào)告延期披露公告，說明延期披露的原因及其影響。發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)及承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合受托管理人履行受托管理人職責(zé)，積極提供調(diào)查了解所需的資料、信息和相關(guān)情況，維護(hù)投資者合法權(quán)益。、預(yù)計(jì)或者已經(jīng)不能償還債券本息等對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事件的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具并披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告，說明該重大事項(xiàng)的情況、產(chǎn)生的影響、督促發(fā)行人采取措施等。、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現(xiàn)違約情形或風(fēng)險(xiǎn)的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過召開債券持有人會(huì)議等方式征集債券持有人的意見，并根據(jù)債券持有人的委托勤勉盡責(zé)、及時(shí)有效地采取相關(guān)措施，包括但不限于與發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)及其他責(zé)任主體進(jìn)行談判，提起民事訴訟，申請(qǐng)仲裁，參與重組或者破產(chǎn)的法律程序等。債券持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理。，明確債券持有人通過債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍，債券持有人會(huì)議的召集、通知、決策機(jī)制、會(huì)議記錄及披露和其他重要事項(xiàng)。見證律師原則上由為債券發(fā)行出具法律意見的律師擔(dān)任。見證律師對(duì)會(huì)議的召集、召開、表決程序、出席會(huì)議人員資格和有效表決權(quán)等事項(xiàng)出具法律意見書。法律意見書應(yīng)當(dāng)與債券持有人會(huì)議決議一同披露。，參照適用本所《公司債券上市規(guī)則》。第六章 特別規(guī)定，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設(shè)定擔(dān)保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形；（二）預(yù)備用于交換的股票在交換時(shí)不存在限售條件，且轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對(duì)上市公司等的承諾；（三）可交換債券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定將預(yù)備用于交換的股票等設(shè)定擔(dān)保，設(shè)定擔(dān)保的股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于債券持有人可交換股票數(shù)量。具體擔(dān)保物范圍、初始擔(dān)保比例、維持擔(dān)保比例、追加擔(dān)保機(jī)制以及違約處置等事項(xiàng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說明書中進(jìn)行約定；（四）可交換債券發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后，債券持有人方可按照募集說明書約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票；（五）可交換債券具體換股期限、換股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說明書中進(jìn)行約定；（六）本所其他相關(guān)規(guī)定。可交換債券其他信息披露、換股、停止換股、停復(fù)牌等相關(guān)事宜，參照適用本所《可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定。，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購方情況、募集資金用于并購重組活動(dòng)的金額占并購重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制以及出現(xiàn)并購重組終止、交叉違約或其他可能影響持有人利益情形時(shí)的提前償還本息等應(yīng)對(duì)措施等事項(xiàng)；（二）并購重組需主管部門批準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件；（三）定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露并購重組募集資金使用情況、并購重組進(jìn)展以及可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)；（四）并購交易取得重大進(jìn)展以及發(fā)生可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；（五）其他相關(guān)規(guī)定。，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露資本充足率、資本工具發(fā)行情況、本期減記債作為資本工具的特殊屬性和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、減記條款及其觸發(fā)事件的特別提示等事項(xiàng)；（二）當(dāng)規(guī)定的一、二級(jí)資本工具減記觸發(fā)事件發(fā)生的，以及其他對(duì)商業(yè)銀行資本充足率產(chǎn)生重要影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；（三）其他相關(guān)規(guī)定。、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，包括次級(jí)債券、一年以內(nèi)還本付息的短期債券等，還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。（含中小企業(yè)）、募集資金用于特定事項(xiàng)或含有特殊條款債券的掛牌條件、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)防控等有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分、增信機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員（以下簡(jiǎn)稱“監(jiān)管對(duì)象”）違反本辦法、募集說明書的約定、承諾或本所其他債券相關(guān)規(guī)定的，本所可以按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。，本所可以實(shí)施以下監(jiān)管措施：（一）口頭警示；（二）書面警示；（三）監(jiān)管談話；（四）要求限期改正；（五）要求公開更正、澄清或者說明；（六）要求公開致歉；（七）要求限期另行聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表意見；（八）要求限期參加培訓(xùn)；（九）要求限期召開債券持有人說明會(huì)；（十）暫不受理其出具的相關(guān)文件；（十一）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以實(shí)施以下紀(jì)律處分：（一）通報(bào)批評(píng)；（二）公開譴責(zé)；（三）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。，本所可以將其納入誠(chéng)信檔案：（一） 未按規(guī)定和約定履行還本付息或者代償?shù)攘x務(wù)的；（二）不履行做出的重要承諾的；（三）被本所實(shí)施紀(jì)律處分或者監(jiān)管措施的；（四）本所規(guī)定的其他情形。本所根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，可以審慎受理記入誠(chéng)信檔案的監(jiān)管對(duì)象提交的申請(qǐng)或出具的相關(guān)文件。本所對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)施的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施或者記入誠(chéng)信檔案的其他事項(xiàng)，可以予以公布。，可以按照本所相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間，該決定不停止執(zhí)行。第八章 附 則 本辦法所稱不少于、以上含本數(shù)，超過不含本數(shù)。 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）》的通知20150529 　　上證發(fā)〔2015〕49號(hào)各市場(chǎng)參與人：　　為加強(qiáng)公司債券上市管理，促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）對(duì)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》進(jìn)行了修訂，形成了《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）》。新規(guī)則已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予發(fā)布實(shí)施。為做好新老規(guī)則適用的銜接安排，確保新規(guī)則的順利實(shí)施，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：　　一、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》發(fā)布前中國(guó)證監(jiān)會(huì)已受理發(fā)行申請(qǐng)的公司債券，自本通知發(fā)布之日起6個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)上市的，按照原規(guī)則規(guī)定的上市條件執(zhí)行。在上述期間未申請(qǐng)上市的，按照新規(guī)則的規(guī)定申請(qǐng)上市?！　《?、按照原規(guī)則上市的公司債券，承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)履行新規(guī)則規(guī)定的職責(zé)和義務(wù)。發(fā)行文件另有約定的，從其約定。　　三、面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券在本所上市的，采取競(jìng)價(jià)、報(bào)價(jià)、詢價(jià)和協(xié)議交易方式。僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券在本所上市，且不能達(dá)到下列條件的，采取報(bào)價(jià)、詢價(jià)和協(xié)議交易方式：　?。ㄒ唬﹤庞迷u(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)或以上?！　。ǘ﹤鲜星?，發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，或最近一期末的資產(chǎn)負(fù)債率不高于75%；　?。ㄈ﹤鲜星?，；　?。ㄋ模┍舅?guī)定的其他條件?！　”就ㄖl(fā)布之日前，已在本所上市的公司債券交易方式維持不變?！　∷?、本通知發(fā)布之日起，本所不再實(shí)施債券風(fēng)險(xiǎn)警示制度。已實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的債券，按照僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券進(jìn)行管理?！　∥濉⑿乱?guī)則自發(fā)布之日起實(shí)施?！蛾P(guān)于修訂上海證券交易所公司債券上市規(guī)則的通知》（上證債字〔2009〕186號(hào)）、《關(guān)于調(diào)整公司債券上市交易分類標(biāo)準(zhǔn)的通知》（上證債字〔2012〕55號(hào)）、《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本及其上市交易、轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2014〕4號(hào)）、《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2014〕39號(hào)）、《關(guān)于調(diào)整公司債券發(fā)行、上市、交易有關(guān)事項(xiàng)的通知（上證債字〔2009〕187號(hào)）》同時(shí)廢止。　　特此通知?！　?附件：上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）　　上海證券交易所　　二○一五年五月二十九日附件上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）第一章 總則，促進(jìn)公司債券市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。（以下簡(jiǎn)稱“本所”）上市交易，適用本規(guī)則。法律、行政法規(guī)、規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本規(guī)則所稱公司債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”），是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。企業(yè)債券、國(guó)務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)的其他債券及境外注冊(cè)公司發(fā)行的債券的上市交易，參照本規(guī)則執(zhí)行?？赊D(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市交易，不適用本規(guī)則。，采取差異化的交易機(jī)制，并實(shí)行投資者適當(dāng)性制度。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況和債券資信狀況的變化，調(diào)整債券分類標(biāo)準(zhǔn)、交易機(jī)制以及投資者適當(dāng)性安排。、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，維護(hù)債券持有人享有的法定權(quán)利和債券募集說明書約定的權(quán)利。增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定，履行增信義務(wù)。、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他規(guī)定，及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，并保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。、上市提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“專業(yè)機(jī)構(gòu)”）及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他規(guī)定，對(duì)債券發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員進(jìn)行自律監(jiān)管。，不表明本所對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或保證。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。，由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 債券上市第一節(jié) 上市條件，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）符合《證券法》規(guī)定的上市條件；（二）經(jīng)有權(quán)部門核準(zhǔn)并依法完成發(fā)行；（三）申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件；（四）債券持有人符合本所投資者適當(dāng)性管理規(guī)定；（五）本所規(guī)定的其他條件。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整債券上市條件。，本所根據(jù)其資信狀況實(shí)行分類管理。債券符合下列條件且面向公眾投資者公開發(fā)行的，公眾投資者和符合本所規(guī)定的合格投資者可以參與交易：（一）發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實(shí)；（二）；（三）債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。債券不符合前款規(guī)定的條件，或者符合前款規(guī)定的條件但發(fā)行人自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行的，僅限合格投資者參與交易。，僅限合格投資者參與交易： （一）債券信用評(píng)級(jí)下調(diào)至低于AAA級(jí)；（二）發(fā)行人發(fā)生債務(wù)違約、延遲支付本息，或者其他可能對(duì)債券還本付息產(chǎn)生重大影響的事件；（三）本所認(rèn)定的其他情形。債券發(fā)生上述情形需調(diào)整投資者范圍的，本所及時(shí)向市場(chǎng)披露。已經(jīng)持有該債券的公眾投資者，可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前根據(jù)相關(guān)部門規(guī)章、本規(guī)則及本所其他相關(guān)規(guī)則的規(guī)定，明確交易機(jī)制和投資者適當(dāng)性安排。，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向本所提交上市預(yù)審核申請(qǐng)及相關(guān)文件。本所對(duì)債券是否符合上市條件進(jìn)行預(yù)審核，并出具預(yù)審核意見。第二節(jié) 上市申請(qǐng)，應(yīng)向本所提交下列文件：（一）債券上市申請(qǐng)書； （二）有權(quán)部門核準(zhǔn)債券發(fā)行的文件；（三）發(fā)行人出具的申請(qǐng)債券上市的決議； （四）承銷機(jī)構(gòu)出具的關(guān)于本次債券符合上市條件的意見書；（五）公司章程；（六）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（七）債券募集說明書、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見書、債券持有人會(huì)議規(guī)則、受托管理協(xié)議、擔(dān)保文件（如有）、發(fā)行結(jié)果公告等債券發(fā)行文件；（八）上市公告書；（九）債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件；（十）本所要求的其他文件。發(fā)行人為上市公司的，可免于提交上述第（五）、第（六）項(xiàng)文件。，申請(qǐng)上市時(shí)可以不再提交。分期發(fā)行的債券，可以僅提交有更新內(nèi)容的申請(qǐng)文件。、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。第三節(jié) 上市審核，對(duì)債券上市申請(qǐng)進(jìn)行審核，并在5個(gè)交易日內(nèi)作出同意上市或者不予上市的決定。本所審核同意的, 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。，發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所。,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站披露債券募集說明書、上市公告書等文件，并將上市公告書、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請(qǐng)文件備置于指定場(chǎng)所供公眾查閱。，可以按照本所相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核。第三章 信息披露及持續(xù)性義務(wù)第一節(jié) 一般規(guī)定、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)個(gè)別和連帶法律責(zé)任；無法保證或?qū)Υ舜嬖诋愖h的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見并陳述理由。，并指定專人負(fù)責(zé)信息披露相關(guān)事宜，按照規(guī)定或約定履行信息披露義務(wù)。，應(yīng)當(dāng)確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)，在公告前不得泄露其內(nèi)容，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等不正當(dāng)行為。、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他規(guī)定，對(duì)信息披露義務(wù)人的信息披露文件進(jìn)行完備性核對(duì)，對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后完備性核對(duì)；對(duì)臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前或者事后完備性核對(duì)。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求信息披露義務(wù)人說明并予以公告，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。，且披露時(shí)間不得晚于在其他交易場(chǎng)所、媒體或者其他場(chǎng)合公開披露的時(shí)間。信息披露義務(wù)人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等形式代替信息披露義務(wù)。、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者具有本所認(rèn)可的其他情形，及時(shí)