【文章內(nèi)容簡介】 仍比較落后，人均收入增長較慢，消費者的消費模式仍有待進一步成熟 23 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 沿海地區(qū)經(jīng)濟已逐漸與世界其它地區(qū)趨同 ?主要城市的人均收入已達到亞洲中上水平 ?個人及家庭財富累積到一定水平，已產(chǎn)生了對理財 (儲蓄、投資、保障 )的需求 收入水平 ?國內(nèi)、國外多種消費品牌提供多方面的選擇 ?消費者的需求趨于多樣化，如對貸款、信用卡、住房、汽車 ? 等的需求 消費型態(tài) ?通過電視、電腦網(wǎng)絡等各種大眾傳播媒介與國外密切交流 ?多個國際一流的金融機構(gòu)到中國設立分公司及辦事處 國際影響 24 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 法規(guī)逐漸開放，容許同一機構(gòu)，參與多方面的金融服務；放寬外國公司進入市場 金融市場更趨向全球性的發(fā)展，資金作更多跨越國界及傳統(tǒng)金融業(yè)務范圍的流動 隨著財富不斷增長，客戶對全方位的金融服務有更大的需求 金融機構(gòu)面對市場競爭不斷加劇，開始打破傳統(tǒng)單一業(yè)務觀念的限制，尋求多方面的發(fā)展以鞏固市場地位 綜合金融服務集團基于客戶需求而產(chǎn)生 促進綜合金融服務集團的衍生 主要影響 25 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 西方成功的綜合金融服務集團有不同的起點，但發(fā)展方向越趨一致 ?花旗銀行 ?Norwest Corp. ?Wells Fargo ?Lloyds/TSB ?美國運通 ?GE Capital ?American General Finance ?美林證券 ?富達投資 ?Charles Schwab ?美國友邦 (AIG) ?USAA ?Aetna ?Allianz 例子： 銀行 財務公司 證券公司 保險公司 起點： 跨業(yè)務綜合金融服務集團 26 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 近期保險業(yè)與銀行業(yè)的購并浪潮仍在持續(xù) 主要驅(qū)動原因 ? 利用兼并發(fā)展新產(chǎn)品線，進入新領域，以適應綜合金融服務方面的競爭 ? 利用交叉銷售擴大客戶群，從而增加銷售額 ? 減少在技術及人力資源等方面的重復支出，以達到規(guī)模經(jīng)濟 * 美國壽險公司 資料來源： 文獻查詢 世界第一大 金融服務機構(gòu) 世界第三大 資產(chǎn)管理金融集團 斯堪的那維亞第一大綜合金融集團 Travelers Winterthur Equitable of Iowa* TryggHansa Suncorp . . . Citicorp Credit Suisse ING Group SE Banken Metway Bank . . . 美國 瑞士 美國 /荷蘭 瑞典 澳大利亞 保險業(yè) 綜合金融 機構(gòu) 銀行業(yè) 世界位于前列的 綜合金融集團 澳洲位于前列的綜合金融集團 27 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 國外保險公司陸續(xù)進入中國 時間 進入中國的保險公司 AIA AIU Tokio Marine Fire 1994 1995 1997 1998 Manulife Allianz AXA/UAP Winterthur Aetna Royal and Sun Alliance Colonial Mutural 目前，已有 10家 外國保險公司進 入中國保險市場 28 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 億美元 (1996年 ) 國外競爭者的規(guī)模遠大于國內(nèi)保險集團，民族保險業(yè)需政府協(xié)助發(fā)展規(guī)模 資料來源： Worldscope； 亞洲周刊 國內(nèi)保險集團數(shù)據(jù) 254387568253227152721640 . 50 . 6Credit Suisse AXAUAP Allianz American International Royal Sun Alliance Aetna Manulife Tokio Marine Fire 中保 平保 太保 2 , 1 9 62 , 0 2 31 , 4 8 495392947341712614 17 3 , 8 9 7n/a 總資產(chǎn) 凈利潤 29 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 保險業(yè)內(nèi)的購并浪潮仍不斷高漲 ? 1997年 17月，歐洲六次較大的保險企業(yè)購并，金額達144億美元 ? 1997年上半年，美國保險業(yè)共 104次購并，金額達 165億美元 世界第二大保險集團 世界第九大保險集團 美國第三大保險公司 AXA Royal Insurance Allianz Zurich Group UAP Sun Alliance AGF BAT Industries 法國 英國 德國 /法國 瑞士 /英國 American General . . . US Life . . . 美國 合并后的保險集團 歐洲位于前列的保險集團 歐洲第二大保險集團 資料來源：文獻查詢 30 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 進入中國保險市場的外國競爭者多從事綜合金融服務 * 98年 8月 4日 ** 指母公司狀況 資料來源：文獻查詢； Datastream 說明 ** ? 綜合金融集團 AIG的子公司 ? 日本最大最老的產(chǎn)險公司，已擴展到壽險領域 ? 主要從事壽險業(yè)務 ? 同時從事產(chǎn)、壽業(yè)務，約 7%的保險產(chǎn)品通過銀行銷售 ? 同時從事產(chǎn)、壽業(yè)務，及投資銀行等其它金融服務 ? 與 Credit Suisse合并，成為銀行與保險業(yè)務并存的綜合金融集團 ? 主要從事健康保險業(yè)務 ? 英國兩家大保險公司合并 ? 其母公司 Colonial 利亞在亞洲最大的個人金融服務網(wǎng)絡 公司 AIA AIU Tokio Marine Fire Manulife Allianz AXA/UAP Winterthur Aetna Royal Sun Alliance Colonial Mutual 國家 美國 美國 日本 加拿大 德國 法國 瑞士 美國 英國 澳大利亞 市值 * 970 150 n/a 880 460 870 90 170 20 億美元 辦事處 3 6 4 6 3 4 4 n/a n/a 個 31 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 ? AIG 305 334126AIG在中國同時擁有壽險及產(chǎn)險牌照 進入中國保險市場的外國競爭者多為產(chǎn)、壽險兼營者 1 包括 3%再保， 14%金融服務 2 包括 21%投資， 3%證券， 2%其它 3 包括 10%金融服務， 23%其它 4 8%為再保險 資料來源：文獻查詢 產(chǎn)險 壽險 其它金融服務 ? AXA/UAP ? Allianz 769 568 321751保險集團 1997年收入 金融服務種類 億美元 占收入的百分比 4026 34? Winterthur 192 839531 2 3 4 32 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。 集團公司相對于獨立專業(yè)公司具有多方面的優(yōu)勢 集團公司 ? 將信息技術、投資管理及人力資源等功能中央化，避免重復投資，能夠節(jié)約成本 ? 必須獨立承擔所有的成本支出，無法享受任何“綜合效應” 獨立專業(yè)公司 經(jīng)營成本 客戶服務 ? 能為客戶提供便利的全方位服務 ? 能通過交叉銷售，發(fā)揮品牌優(yōu)勢，爭取到更龐大的客戶群 ? 只能為客戶提供單一的服務 ? 難以擁有“交叉銷售”的優(yōu)勢 融資能力 ? 擁有一定規(guī)?；A，給融資帶來便利