保險公司投資管理的國際經(jīng)驗及其比較(編輯修改稿)
2025-01-18 22:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 機構(gòu)投資者比重：投資基金 19％，保險資金 43％（壽險 33％，產(chǎn)險 10％），養(yǎng)老金 38％。? 保險資金是資本和貨幣市場上長期穩(wěn)定的投資者。三大機構(gòu)投資者的影響力15CLIM中國人壽資金運用中心?成熟資本市場的標(biāo)志：完善的政府監(jiān)管體系、優(yōu)良的市場產(chǎn)品體系、規(guī)范的投資者隊伍。 ?規(guī)范的投資者體系：資金穩(wěn)定、投資策略穩(wěn)健、長期行為、自律和透明。 ?規(guī)范的投資者體系的要求與保險資金的特性及保險資金的投資偏好相符 。資本市場的發(fā)展對保險公司的要求16CLIM中國人壽資金運用中心216。 內(nèi)設(shè)投資機構(gòu)：投資部運作模式諸如大都會人壽 (MetropolitanLife)216。 通過全資或控股子公司運作：投資管理公司運作模式諸如紐約人壽（ NYLife）、美國國際金融公司 (AIG)、保德信金融集團(tuán) (Prudential)216。 委托專業(yè)化投資機構(gòu)運作：第三方投資管理公司運作模式諸如安聯(lián)昂斯資本管理公司 (Alliance)、威靈頓資產(chǎn)管理公司 (Wellington)三、 保險公司投資管理的模式選擇17CLIM中國人壽資金運用中心?內(nèi)部投資部模式是保險公司傳統(tǒng)做法，但不適應(yīng)管理專業(yè)化和服務(wù)多樣化的要求。?資產(chǎn)管理公司模式有利于：216。吸收資本市場的優(yōu)秀人才216。明確保險公司與投資管理的責(zé)任和權(quán)力216。保險公司擴大資產(chǎn)管理范圍?委托專業(yè)化投資機構(gòu)模式有利于減少資產(chǎn)管理成本，充分利用專業(yè)機構(gòu)專業(yè)化優(yōu)勢與成熟經(jīng)驗。三種模式的比較18CLIM中國人壽資金運用中心四、壽險產(chǎn)品類型與投資賬戶管理保險產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)19CLIM中國人壽資金運用中心保險產(chǎn)品的賬戶分類20CLIM中國人壽資金運用中心一般賬戶 分離賬戶資產(chǎn)屬性 保險公司資產(chǎn) 客戶的資產(chǎn)（但用于付保費部分屬保險公司資產(chǎn)投資決策 由保險公司決策 由客戶決策客戶收益 客戶獲得最低保證回報 取決于投資業(yè)績保險商利益 取決于投資業(yè)績與固定回報之間的利益收取資產(chǎn)管理費投資組合 根據(jù)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，主要投資到高品質(zhì)的固定收益證券根據(jù)客戶要求，可以投資多樣化的品種， “開放型投資 ”— 客戶甚至可投資其他公司的產(chǎn)品監(jiān)管原則 美國實行嚴(yán)格監(jiān)管而
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1